Author: lisajohnsonam

如果号称安全、加密的比特币在互联网上永远消失呢？

美剧《硅谷》（Silicon Valley）就上演了这样一幕：一位富翁焦躁地在垃圾山上挖掘，试图找到一个丢失的U盘。此前，他将比特币的私钥放在U盘，并将U盘装进了破洞牛仔裤里，粗心的保姆把这条牛仔裤扔掉了，他的比特币就这样丢失了。

这并不是只发生在电视剧中的场景。现实生活中，个人粗心大意、电脑硬件故障，甚至连大型交易所失窃，都有可能导致比特币不见天日。

2014年，世界最大的比特币交易所Mt.Gox（门头沟）宣告破产，85万枚比特币消失。2021年1月，Mt.Gox最大债权人CoinLab透露，已与破产受托人和另一家公司达成协议，可从Mt.Gox追回最多90%的比特币。

消失7年的比特币或将“归还”，但比特币丢失的故事仍在继续。根据数字取证公司Chainalysis对比特币区块链进行的研究，大约有278万至379万枚比特币已经永远消失，约占比特币总数的五分之一，价值约1000多亿美元。

到2040年，比特币的总挖掘量将达到2100万枚，但实际上，可供交易和使用的远低于这一数字。

一桩价值285亿美金的失窃案

时至今日，MT.Gox事件仍然是比特币发展史上绕不过去的历史节点。

MT.Gox是一家位于日本东京的比特币交易所，2010年就开展比特币交易业务，由于其参与早，竞争对手少，一度成为世界上最大的比特币交易所，其交易量占据了全球的80%之多。

2014年2月，MT.Gox突然宣布关闭并申请破产。MT.Gox表示，自己弄丢了大约75万枚属于客户的比特币，以及10 万枚属于平台自己的比特币。

丢失的原因，网络众说纷纭。有人说是因为遭到黑客攻击，有人则表示“交易所本身监守自盗，早已把这些币都卖给了其他交易平台。”

丢失的比特币总数占据当时全球比特币总量的7%，当年的总价约为3.5亿美金。如果以现在的比特币价格（截至北京时间1月25日中午，单枚比特币的价格为33553.40美元）来看，85万枚比特币价值大约为285亿美金！

这起事件直接造成比特币当时的价格从600美金跌至400美金，短时间内暴跌30%。大量用户开始了维权之路，他们去MT.Gox门口投诉，去东京法院门口告状，依然无法拿回属于他们的比特币。

东京维权者

2015年初，Mt. Gox的CEO马克·卡佩勒斯（Mark Karpeles）被控进行欺诈和挪用公款。入狱前，卡佩勒斯曾主动承认称，已经“找到”了20万枚失踪的比特币，并将其存放在“冷钱包”中。继而，有人通过分析发现，这20万枚被盗的比特币，其实是经过“拆分-整合-再拆分-再整合”之后，被平均分到了100个账户里。这意味着，失踪的比特币，极有可能是由同一个人或同一个团队进行操作。

马克·卡佩勒斯

2017年年中，卡佩勒斯因挪用公款和操纵数据等罪名，被移交至东京法院。卡佩勒斯在审判中承认自己曾进行过债务交换操作。2019年3 月15日，东京法院认定卡佩勒斯罪名成立，判处2年半的有期徒刑、缓刑4年。

这起事件影响最大的当属比特币和区块链的整个生态，人们开始质疑加密货币和交易所的安全性。

与比特币阴阳两隔

大型交易所会失窃，个人也会因为种种原因丢失比特币。

2013年，英国程序员詹姆斯·豪威尔斯（James Howells）随手丢弃了一个旧硬盘，硬盘里有7500枚比特币的私钥。这一丢，丢掉了价值千万的财富。

这个硬盘被埋在纽波特废物回收中心成吨的垃圾下。豪威尔斯曾试图找回私钥，但当他看到壮观的垃圾山时，心里只有一个念头——没戏了。同时，纽波特市政当局拒绝了他试图找回私钥的要求，因为这样做是违反法律的：“现代填埋场是一个复杂的工程项目，挖掘一件东西会带来各种环境问题，例如危险气体泄露，并可能引发火灾。”

倒霉的詹姆斯·豪威尔斯

有时，比特币因为被遗忘而消失于市场。2010年，来自伦敦的大卫·达芬奇（David da Fincher）用自己的电脑开采了50枚比特币。然而计算机日夜不停的噪音让他感到恼火，于是他将这些比特币存储到U盘上，停止了开采。当数年后比特币身价倍增，他才想起自己还有50枚比特币，但U盘的存储空间早已被自己的婚礼视频覆盖了。

有时，比特币的消失并非出于个人主观意愿。 2011 年至 2012 年， 49 岁的毒贩克利夫顿·柯林斯（Clifton Collins）购买了 6000枚比特币，当时比特币价格还在 4 美元到 6 美元之间。在他因贩毒入狱后，房东扔掉了他的比特币私钥。

还有时，持有者和比特币被迫“阴阳两隔”。据《纽约时报》报道，在美国旧金山湾区经营虚拟货币市场交易的迈克·杨（Michael Yang）表示，自己的一位朋友和合作伙伴各自保管一半的比特币密码。然而某天，合作伙伴突然过世，那一半密码从此无人知晓，自己的这位朋友无法从他们的户头里取出一分钱。“这是个彻头彻尾的悲剧，他们拥有至少500枚比特币，价值超过1600多万美元。”

甚至有些人怀疑，比特币的创办人中本聪（Nakamoto）也把自己的密码给搞丢了。中本聪开采的100万枚比特币，至今从未参与交易。

暴力寻找

非营利性区块链中心联合创始人、区块链全球业务发展总监马丁·戴维森（Martin Davison）表示：“丢失加密货币比丢失银行账户容易得多……由于私钥使用了复杂的数学原理和强大的加密系统，一旦丢失，就几乎没有失而复得的可能。”

每位比特币用户都拥有一个账户，这是一个由27至34个字母和数字组成的字符串，人们在进行交易时，可以使用它们来保护自己的匿名性和安全性。每一个比特币账户实际上有三个部分，分别是私钥、公钥和地址。私钥是一个 256 位的二进制数，用编码表示，形如：

5KYZDUEO39z3 Fprtux2Qbbw GNNP5zTd7yyr2sC1299 sbcn Wjss

公钥和私钥类似。地址则是一串 Base58 编码，比私钥和公钥都短，形如：

1F3sAm6 Ztwlaun7d38pGextp3 Rvevtsbv

这项复杂多变的技术诞生于密码朋克运动，它使用加密技术来保护人们的个人自由和隐私，以免受到其它力量的侵害。这项技术并非为了便于用户使用或记忆，相反，它大大提高了密码的复杂程度。

许多人在比特币丢失后，试图通过暴力破解、催眠、数据恢复等各种方式找回私钥。

钱包找回服务公司（Wallet Recovery Services）是一家线上公司，通过使用专业软件生成和测试数百万个潜在密码，实质上是破解客户的数字钱包。但是这种方式至少耗时数月不说，成功率也仅有30%。 “他们可能只记得密码中的七个字母或者两个数字，”负责人Dave Bitcoin说道，“利用这类信息并不足以找回比特币。“

杰森·米勒（Jason Miller）是S. C. Greenville的催眠师，时常有人向他寻求帮助，希望通过催眠回溯技术，找回自己的私钥。记忆从潜意识中浮现需要几天到几周不等，客户通常通过Skype进行催眠。但是，催眠本身就是一项极具争议的手段，很多人质疑其有效性。

WeRecoverData是一家位于纽约市的数据恢复服务公司，擅长从已删除、损坏或部分覆盖的数据中恢复其他文件，找回私钥。 这家公司还会辅以黑客技术，通过窥探文件的原始数据来找回密码。虽然WeRecoverData表示工程师都进行了背景检查，并且只有客户在场时工程师才能访问数据，但这种涉及隐私的方式依然引发外界争议。

没有哪种方式能确保万无一失，依然有不计其数的比特币长眠于冰冷的二进制中。对于其持有者来说，它们并未消失，却像永远消失一样再不可见——或许，这就是加密货币的魅力所在。

By 侯明钰

2020年，软银孙正义在纽约时报峰会上表示，比特币是“难以理解的”，其此前已投资了2亿美元，这是他个人资产的1%。但自从投资比特币后，看到比特币的价格每天每五分钟波动一次，这使他无法专注于自己的业务。而停止对比特币的投资，他“变得更好了”。

　　关于孙正义投资比特币，2019年就有大量的媒体报道，标题也十分吸睛——“孙正义投资比特币亏损了1.3亿美元”，不过当时孙正义并没有对该新闻做出回应。如今孙正义算是做出了正面的回应。

　　孙正义为什么会投资比特币？这背后又有什么故事？欢迎阅读深链财经此前的报道《软银孙正义投资比特币亏1.3亿美元“内幕”》

　　在“软银孙正义投资比特币亏了1.3亿美元”的新闻疯传时，彼得·布里格这个名字被广泛提及。

　　很多人知道彼得·布里格是峰堡投资集团联席董事长，却不知道他也是推动比特币进入华尔街的重要角色。

　　在彼得·布里格的宣传下，高盛的前明星对冲基金经理、华尔街传奇投资人迈克尔·诺沃格拉茨投身加密货币行业，创立了有“加密货币界的高盛”之称的数字资产投行“数字银河”。

　　同样也是在彼得·布里格的推动下，峰堡投资拿出2000万美元投资购买比特币，成为了第一家投资比特币的华尔街公司。

　　甚至彼得·布里格还试图推动与富国银行合作，创立美国第一个受监管的比特币交易所。

　　所以，当2017年2月软银以33亿美元的价格收购峰堡投资时，孙正义就注定了会被彼得·布里格“鼓动”买比特币。

　　软银孙正义被套

　　一夜之间，全世界都知道软银集团的孙正义投资比特币亏了1.3亿美元，因为美媒的一篇报道。

　　“2017年底，比特币接近2万美元的历史最高价时孙正义投资了比特币，在价格暴跌后于2018年初卖出。”知情人告诉媒体。

　　也是就是说，在比特币达到高点的时候，孙正义悄悄入场，然后就被套在了山顶。

　　有人说投资比特币失败对孙正义的声誉有损，毕竟他此前的外界形象是一个耐心且具有预见性的投资人。

　　关于孙正义，广为流传的是他投资阿里巴巴的故事，当年只用了6分钟，就决定投2000万美元给马云。阿里巴巴赴美上市后，孙正义获得了将近1000倍的回报。

　　当然必须要承认软银以及孙正义的实力，但就投资而言，在互联网泡沫时期，孙正义最值得称道的也就阿里巴巴和雅虎两笔，其他的数百起投资大都以失败告终。可以说，阿里巴巴上市之前，孙正义根本没有什么能拿得出手的成功投资案例。

　　无外乎有人说“孙正义是个被命运女神眷顾的宠儿，碰巧遇到了阿里巴巴这个福星”。

　　不过现在看来，在加密货币领域，孙正义却没那么幸运。

　　孙正义是怎么跟比特币结缘的呢？

　　知情人称孙正义是在峰堡投资集团（Fortress investment Group）联席董事长彼得·布里格（Peter Briger）的鼓励下投资比特币的。

　　峰堡投资集团是一家成立于1998年老牌私募公司，由来自瑞士银行以及黑石集团的维斯·艾登斯（Wesley R． Edens），罗伯·考夫曼（Rob Kauffman）和兰德尔·纳尔多尼（Randal Nardone）三人联合创办。

　　公司成立不久就迅速扩展到对冲基金、房地产相关投资和债务证券，由高盛出来的彼得·布里格（Peter Briger）和迈克尔·诺沃格拉茨（Michael Novogratz）负责经营。

　　彼得·布里格是高盛处理不良债务的专家，迈克尔·诺沃格拉茨是高盛的明星对冲基金经理，也是华尔街传奇投资人，二人推动了峰堡投资之后的发展。

　　2007年2月9日峰堡投资集团在纽约证券交易所上市，这是当时美国第一家上市的大型私募股权公司。截至2016年9月30日，峰堡投资管理着701亿美元的信贷资产、私募股权、对冲基金和固定收益投资。

　　2017年2月峰堡投资被软银以33亿美元的价格收购，在软银架构内独立运营，彼得·布里格等高管同意继续留任公司。

　　彼得·布里格为什么会推荐孙正义买比特币，说起来这与彼得·布里格、峰堡投资和比特币的故事有关。

　　上市公司高管投身比特币

　　彼得·布里格和比特币的故事开始于2013年1月在加拿大的一次滑雪之旅。

　　当时彼得·布里格邀请了几位金融家和企业家到峰堡投资旗下的一家旅馆居住，客人中有一位叫文西斯·卡萨尔斯（Wences Casares）的阿根廷人。

　　文西斯之前创立了数字钱包公司Lemon，2013年Lemon被LifeLock收购之后，又创立了比特币安全公司XAPO。后来文西斯成为PayPal的董事会成员。

　　比特币进入上流社会视野离不开文西斯宣传，领英的创始人、微软的高管都听过文西斯介绍比特币，PayPal前总裁大卫·马库斯（David Marcus）在文西斯的鼓励下购买并研究比特币，PayPal称文西斯为“比特币思想领袖”。

　　2011年，文西斯就接触到了比特币。当时他要将一笔钱从美国转给阿根廷的朋友，而传统的资金转账渠道时间和成本很大，朋友告诉他说用比特币是一种不错的解决方案。

　　知道比特币的那天，文西斯就在旧金山找到了愿意以8000美元的价格卖给他2700个比特币的人，当晚文西斯就将这些比特币转给了朋友。

　　文西斯因这次交易而迷上了比特币，这种任何人都可以在线购买的货币，其承诺的价值要比比索（阿根廷的法币）更好。这似乎也为那些无法开设银行账户和信用卡的人们提供了访问金融体系的机会。

　　随后，文西斯开始写文章向自己的好友介绍比特币和自己的使用体验。

　　2012年在游遍了阿根廷之后，文西斯开始了他的囤币之旅，他通过在互联网留言板上发布邀约来买卖比特币，2012年12月份还在阿根廷组织了第一次比特币聚会。

　　与此同时，他也开始向硅谷的朋友讲述比特币的种种好处。“比特币网络的优势会将每一个比特币的价值推向天文数字的值，在此期间，每一个比特币都可以充当一种简单安全的价值存储方式，类似于黄金。”

　　在漫长的滑雪日，文西斯向彼得·布里格和其他人讲述了比特币的运作原理和重要意义。不过在彼得·布里格等人的印象里比特币是一种比较边缘的技术，活跃之处也是像丝绸之路这种暗网和黑市。

　　文西斯告诉大家比特币并不是只能用于黑市交易，实际上它是一种新的网络，可以让资金在世界任何地方自由转移。

　　彼得·布里格对于文西斯所讲的内容半信半疑，不过凭借着多年的金融经验他也隐隐觉得比特币似乎是一项有潜力的技术。

　　听完文西斯的介绍后，彼得·布里格马上就给一个最值得信赖的助手发电子邮件，询问他对于比特币的了解。回到旧金山后在Mt． Gox交易所上开了一个账户，买了10万美金的比特币。

　　之后，彼得·布里格开始向身边的同事和朋友介绍比特币，迈克尔·诺沃格拉茨在彼得·布里格的“鼓动”下购买了700万美元的比特币，后来获得了巨额的回报，并创立了有“加密货币界的高盛”之称的数字资产投行数字银河（Galaxy Digital）。

　　除了宣传比特币之外，彼得·布里格也开始和同事商量，如何让峰堡投资参与到这个新兴的市场当中。

　　第一家投资比特币的华尔街公司

　　除了是第一家在美国上市的大型私募股权公司，在彼得·布里格的推动下峰堡投资还成为了第一家投资比特币的华尔街公司。

　　峰堡投资向美国证券交易委员会提交的一份报告显示，该投资集团在2013年拨出了2000万美元用于购买比特币。

　　“峰堡投资可能是第一家披露自己持有大量比特币的上市公司。”有分析人士评论。

　　当时还有消息称峰堡投资计划推出比特币投资基金和比特币ETF，甚至峰堡投资还拉来了富国银行，打算建立美国第一个接受监管的比特币交易所。

　　总而言之，从2013年开始，峰堡投资这家资产管理公司与比特币产生了紧密的联系。

　　关于峰堡投资想要建立交易所的故事，《纽约时报》财经记者纳撒尼尔·波普尔在《数字黄金：比特币鲜为人知的故事》一书里有过记载。

　　2013年冬天，来自美国最大银行之一——富国银行的几位高管从旧金山前往纽约，参加峰堡投资的总部会议。讨论一个非常具有争议和潜力的项目：创建美国第一个受监管的比特币交易所。

　　峰堡投资在曼哈顿总部47楼有一个大型会议室，富国银行几个部门的高管如约现身、峰堡投资团队还邀请了一些支持比特币的硅谷名人。十几个人聚集在会议室，峰堡投资的联合主席彼得·布里格就站起来为这场讨论做准备。

　　彼得·布里格解释了为什么峰堡投资团队对比特币技术如此感兴趣 。

　　这既是一种数字黄金，也是一种廉价且几乎即时汇款的全新方式。他暗示富国银行应该跟上比特币的潮流，因为新网络有可能挑战该银行提供的一些基本服务，例如支付网络。

　　彼得·布里格谈到目前美国缺乏一个受监管的比特币交易所，这是峰堡投资和富国银行可以提供的。

　　不过这场会议直至结束也没有讨论出一个结果。富国银行也在比特币的一次危机后对峰堡投资的提议表示反对。这个建立比特币交易所的计划也从未公之于众。

　　虽然这两个金融巨头最终没有达成合作，但这次对话却为华尔街慢慢接受比特币这种新技术打开了一扇窗户。

　　2013年年底，因为比特币的下跌，峰堡投资在比特币的投资亏损了20%，这引来诸多媒体报道。《金融时报》发表评论称，虽然眼下投资比特币亏损，但峰堡投资的尝试意义重大，因为以比特币为首的“基于密码学的新型点对点数字货币”正是华尔街越来越感兴趣的领域。

　　如果说比特币进入上流社会得益于文西斯在富豪间的奔走宣传的话，那么比特币被华尔街关注则得益于彼得·布里格和峰堡投资。

　　2017年2月，峰堡投资被软银以33亿美元的价格收购，在软银架构内独立运营，彼得·布里格等高管同意继续留任公司。

　　从这个时候开始，孙正义就注定了会被彼得·布里格“鼓动”买比特币。

　　不过，正如峰堡投资此前在比特币投资上的亏损一样，孙正义投资比特币亏损似乎也并不是一件坏事。

By 深链财经

世界的上的人，其实只分为三种：做事的人、做式的人、做局的人。道生一，一生二，二生三，三生万物。这三种人，组建起了一个庞大的社会体系。

01：先看做事的人。

　　把一件事情做好是一个人的基本能力，它遵循的是“事道”，讲究的是“技术”。

　　这是社会上最多的人，他们往往是工薪阶层、自由职业者、零工、兼职人员等等，他们依靠出卖劳动力和技能生存，比如司机、农民、会计、律师、工人、医生、老师，首先需要自己拥有某项技能，当然越厉害越好，然后乘以自己投入的时间，这就是自己可以获得的财富。

　　他们往往需要找到一家能够发挥自己特长的公司或平台，然后将自己特长发挥出来，但是对于普通人来说，我们的时间、体力都是相差无几的，没有人一天有25个小时，所以大家只能不断提升自己的技能水平和熟练水平。

　　但是，这种性质的人有一种方式可以变的强大，那就是：成名。比如同样是靠演戏赚钱，明星和群众演员的报酬就是天壤之别；

　　同样是靠设计赚钱，有名的设计师身价远远高于普通设计师，同样是靠帮别人打官司赚钱，大律师身价远远高于普通律师；同样是靠治病赚钱，名医就是要花大钱才能请到。

　　所以，“做事”的人在初级阶段靠“技术”，到了一定程度是靠“名声”，但成名靠的是运气和机遇，它并不只是技能高超到某种程度的结果，这是他们最纠结的事。

02：再看“做式”的人。

　　这种人往往并不在意一件事如何做好，他们考虑的是设计出一个什么样的“模式”，能让那些喜欢做事的人更好的去做事，它遵循的是“世道”。

　　我们要记住：“式”永远都在“术”之上。

　　这种人除了懂技术之外，还要具备一定的文化、眼光、魄力、创新意识，需要对新产品、新渠道、新工具、组织变革有深刻的洞察。创业者、企业家基本上都属于这一类人。

　　在懂管理和善于梳理的基础上，他们更关注一个团队、一家公司的模式创新，因为有了模式就可以成全无数个做事的人。

　　“做式”的人必须要懂三样东西：一是看懂社会大势，趋势如滔滔江水，顺之者昌，逆之者亡；二是看懂新工具，比如互联网，三是读懂新政策，配合国家行动。

　　创业的本质，其实就是从“做事”努力升级到“做式”，这就意味着一个人不用再靠“技术”去挣钱，而是站在更高的位置上靠设计“模式”去赚钱，同时自己的经济、人身、人格都实现了自由。

　　做式的社会价值在于促进社会的运作效率，也因此“做式”是有风险的，如果模式并没有真正的帮助那些埋头“做事”的人，或者对他们起到了误导作用，这说明你的模式是不成立的，这就是很多创业失败的根本原因。

03：最后是“做局”的人。

　　为了使社会更好的运转，他们默默的在幕后布置一个大局（系统）。运筹帷幄，决胜于千里之外，这叫做局，它遵循的是“天道”。

　　“式”在“术”之上，“局”在“式”之上。把复杂问题简单化，把简单问题数量化，把数量问题程序化，把程序问题体系化，这就是做局的基本逻辑。

　　战国时期，礼崩乐坏、人心不古，列国征伐不断，人们生活不得安宁。躲在深山老林里的鬼谷子，起心动念：谋划一个局结束这乱世。

　　一阴一阳谓之道。他教了文和武两种徒弟，然后文有苏秦、张仪，武有庞涓和孙膑，让他们相生相克。

　　鬼谷子下了一盘很大的棋，先让庞涓下山，他帮助魏国傲视群雄，这叫起盘；然后孙膑出任齐国军师，把魏国控制在一定范围。这时齐国成了传统强国，和后起之秀的秦国形成东西对峙，这叫对局。

　　然后，苏秦身佩六国相印，联络其它国家从南向北对秦国成包围之势，称为“合纵”。使强秦十五年不敢出函谷关；最后张仪出山，他采取了“连横”策略：逐个沟通许诺，远交近攻，孤立各国，然后各个击破，最终一统了中国！

　　鬼谷子独坐深山老林，却可以遥控天下，弟子们纵横驰骋，如同一步步落下的棋子，这就叫布局。

　　做局的人永远不在局中，甚至跳出三界外、不在五行中。他们宠辱不惊，看庭前花开花落；去留无意，望天上云卷云舒。

　　做局的人，都是胸怀天下的人。他们心系天下苍生，有一种大爱藏于胸前。做局的最高境界是：人弃我取，人取我予，大我无我。

　　这就是这三种不同的人，从做事的人，到做式的人，再到做局的人，其实就是技术——模式——格局的升级，也是事道——世道——天道的升级。归根结底是一个人格局的升级。

　　我最终可以发现：人与人的区别，最终是格局的区别。格局大的人永远都能操控格局小的人。

　　所以，如果一定要给社会分层的话，我认为应该这样划分：下层人做事、中层人做式、上层人做局。

　　做事的往往是工薪阶层，做式的往往是创业者和企业家，而做局的往往是背后的资本集团、投资家，他们永远都静坐在幕后，操控着社会的运转。

这是一个社会阶层不断固化的时代，但也是一个逆袭随时可能发生的时代。

By 云学

在币市中，每个人都希望能在合适的时间入场。低价买入，高价卖出，是我们追求赢利的理想手段，但大家往往掌握不到市场的节奏，总是在一波瀑布式下跌行情刚开始时，生怕买不到筹码，就着急买入，最终发现自己已经站在一个很高的价位，牢牢套住。

就抄底问题，本文将从以下三个部分进行阐述：该抄什么币？如何确定抄底时机？如何有效抄底？希望对大家有所启发。（事先声明：本文非软广，不推荐任何非主流币种，可放心阅读）

抄什么币？

币市空气币山寨币横行，这些币很大可能毫无底线一泻千里永不回头，将韭菜牢牢套紧。如果你不幸抄到这种币，很有可能血本无归。所以需要确定一点：不是什么币都值得去抄底，要对币进行精选，合理安排仓位。

了解币的分类，能帮助我们快速筛选掉很多没有价值的币种。一般来说，我们会把币分为价值币、山寨币和空气币。因为业界并没有对价值币、山寨币和空气币有具体的定义，我按照自己的理解，给大家进行一次分类，阐述下这些币的特征。

币的分类

1.价值币

价值币往往有其自身独特的价值体现，例如是一次技术革新，又或是找到了落地的商业化场景。总之，我们判断认为，能解决实际问题，并且可实现或已经实现，同时未来有成长空间的币就可以归类为价值币。如今市面上满足我心目中定义的价值币实际上就是BTC和ETH，EOS在6月之后，如果确实能落地，经受住市场考验，那也是价值币的一种。当然现在市面上比较公认的价值币不单单是BTC和ETH，我们到山寨币环节会讨论货币和代币的区别，主流的货币（coin）都可以重点关注。

2.山寨币

从代码的原创性来说，除了比特币，其他所有币都可以称为山寨币。包括以太坊（ETH），莱特币（LTC），瑞波币（XRP）等等，因为他们都是基于比特币的源代码之上，进行改进和升级之后出现的新币，因此我们也称他们为竞争币。

但当今3000亿美元的市场中，BTC只占了40%左右市值，而ETH、LTC、XRP等等市值比例越来越大，特别是ETH推出智能合约平台后，对BTC形成强有力的冲击，那我们还能说他们是山寨币吗？

实际上，可以用英文中coin和token的概念来重新定义山寨币。在英文中拥有主链的币都叫做coin，中文叫货币；而基于智能合约平台产生的币称为token，中文叫代币（个人更认可“通证”的翻译，但由于市场主流使用代币这一称谓，本文中我们使用代币指代token）。我认为token都可以叫做山寨币。看不懂没关系，我给大家两个网站，上面有分类。

英文网站（推荐）：

https://coinmarketcap.com/

如图中红圈所示，可以看到分类后的结果。

要是觉得不方便，也可以看中文网站：

非小号

https://www.feixiaohao.com/

图中圆圈内，可以看到分类。

当然并不是说山寨币就不值得投资，例如各个交易平台发放的代币，就是拥有实际应用场景的代币。但各家交易平台代币是否价格虚高，是否还值得在现在投资，那是另一个问题了。

3.空气币

空气币专指没有应用场景、没有自己的主链，甚至连代码都没有的币。他们通过鼓吹自己的团队，请大佬站台背书，疯狂造势，各种拉群，目的就是ICO，就是圈钱。这样的币，虽然在开盘的时候确实有机会赚到很高的收益，但风险极高，普通人基本都是被割的命，希望大家千万远离，看到免费送糖果的一定要小心了。薅羊毛那就是另一回事了，关于薅羊毛的赚钱方法，未来的文章中会做讲解。

如何判断币的价值？

入圈的朋友都知道BTC是价值币值得抄底，但是有些朋友还是会觉得BTC价格较高且已经不能像百倍币、千倍币那样带来巨额利润（在此潘达君想说：希望每个朋友都能理性投资，切忌妄想一夜暴富，只用闲钱投资），因此想要寻找一些有潜力的价值币进行投资。

其实投资币其本质是投资一个项目，因此判断一个币是否有价值，我们需要做的是对其背后的项目进行分析判断。

这里潘达君总结一些看项目的方法和经验，希望对大家有所帮助（在此潘达君再次想说：投资是一件慎重的事情，在投资之前一定要结合信息进行独立思考判断，不要看到知乎或微信群有人说XX值得买就跟风）。

1.项目本身

很多人一看到白皮书就犯怵立马放弃，但如果真的想好好做价值投资的话，白皮书是绕不过的。这里说的白皮书是指白皮书原文（中文版翻译勉强可以接受），而不是其他人总结出的白皮书要点。通过阅读白皮书，你会对这个项目有更深的了解。在读白皮书的时候，你需要回答以下问题：

这个项目是做什么的，要解决什么问题或满足什么需求？

解决这个问题是否需要应用区块链？相比一些传统解决方案，应用区块链技术是否有突出优势？

这个项目在技术上是否有创新？是否能够解决现有的一些问题？

是否能与现实结合，未来拥有商业价值的可能性？

回答完这些问题之后，你大概就对这个项目有了基础的判断。

是不是又开始犯怵了？不用害怕，在深入研读白皮书之前，其实有一些简单的方法可以快速帮你过滤掉一些垃圾项目。

这些方法包括：

谷歌搜索某些段落，看看是否有雷同的项目白皮书（这里的雷同指的是行文用字几乎一样，多段雷同），如果类似项目白皮书写作在前的话，那么你要研究的项目很大可能是不靠谱的；

判断白皮书的行文和官方翻译版本是否易读（这里的易读指的是写作是否符合语法，没有错别字、胡乱断行、标点乱打这些情况），排版是否符合标准。这个也有用？！当然，你想想那些项目往往把自己团队和项目吹得天花乱坠，将来有可能募集到海量资金，而这样的团队居然连最重要的白皮书都敷衍了事，你觉得可靠吗？

大致看看白皮书的内容分配情况，是不是花了较多的篇幅去讲解项目本身、前景及技术实现，而不是车轱辘话来回说告诉你这个项目就是好就是好，但就是不好好跟你说说为什么好（相信我，我真的读过这样的白皮书……）。

通过这些简易方法，你能过滤掉很多垃圾项目，然后就能有较多的时间和精力去仔细研究那些通过筛选的项目（是的，这一步还是逃不掉的）。

2.团队情况

这里的团队主要是主创团队和顾问及投资人团队。

在调查主创团队时，你需要研究重要成员尤其是技术成员的履历（包括学历、从业经验等）。如果他在官网里写自己哈佛毕业，结果跟某明星一样其实是哈佛延伸教育学院毕业的，那这项目估计也是可以放下了。在这里要说明的是，我并不是觉得学历最重要，而是看重诚信。另外，如果你查到团队某技术大牛声称自己已经有七年区块链经验，但其实上家公司根本与区块链不相关的话，也要对这个项目打一个大大的问号。

在调查顾问和投资人时，可以查看下他们的从业经验以及他们与项目方之间的关系。光看资历和名气是没用的，毕竟大佬站台捞一波就走的情况我们又不是没见过。

3.辅助判断

还有一些方法可以帮助你辅助判断：

①GitHub代码更新情况

一般项目会在官网挂上自己的github链接，我们可以查看其代码质量（当然，还是需要程序员朋友的帮忙）以及更新频率。如果其代码就是几行字，但是白皮书里已经将技术吹上天的话，相信我，放下它去看一集电视可能会更好。

②团队技术博客

如果团队会定期输出技术博客说明开发进度的话，那对这个团队来说是加分的，至少他们在做事。当然，并不能因此就判断这个项目靠谱，因为很有可能是骗子团队在认真骗钱呢。

③社群活跃度

去相关的社群看一下项目粉丝的讨论以及团队方与粉丝的之间的互动。国外项目可以上FB、Twitter、Reddit、Telegram群组，国内项目可留意微博、微信公众号、微信群等。如果这个项目关注者寥寥，整个社群一片死寂的话，那么说明市场对其是没有兴趣甚至是没有信心的。当然，社群活跃也并不能说明它就好，也有可能是官方刷假粉丝，所以我一直强调要多因素联合考察。

④相关论坛讨论

可以去一些主流的相关论坛去搜索项目相关的讨论，看一下其他人都是如何评价它的。

潘达君一般看项目大致就是遵循以上这些流程，确实比起听到消息直接买来说是很耗精力和时间，但是我觉得还是很有必要的，因为钱毕竟是自己辛苦赚的，必须要谨慎。

什么时候抄？

好了，终于进入到大家最关心的部分：究竟什么时候可以抄底？如何判断？

首先，我们要先确定一点，即什么是“底”？很多人都以为“底”仅仅指的是币价抬升又下跌再抬升这个过程中的币价底部。但除此之外，还有一种“底”我称之为“相较于未来的底”，什么意思呢？举个栗子，BTC从一文不值发展到每币10刀、100刀、1000刀甚至1万刀，你如果100刀时入场，那么当时你在高点，但是相较于未来当时的所谓高点其实是底。同样地，1000刀相较于未来而言也是一个底部。那么1万刀美元是不是也是“相较于未来的底”呢？这个就不好说了，因为太多可预见和不可预见的因素都会共同影响比特币及其他主流币未来的币值。所以本文只讨论第一种情况，即如何在币价回调时抄底。

回到正题，究竟什么时候是抄底的时机呢？

首先，你要了解抄底技术指标。

抄底技术指标是什么？

不可否认，市场环境、政策消息、项目情况等等因素，严重的影响着市场的走向。我们不能盲目相信技术指标，但同时也要意识到，所有的市场情绪，最终都能在技术指标上有所体现。

那我们是否可能从技术面，分析K线图，找出抄底时机呢？潘达君接下来给大家讲解熊市底部特征以及使用成交量和MACD（指数平滑移动平均线）判断是否到底的方法。

1.熊市底部特征

图为2017年底ETC在牛市到来前的K线图。

如图所示，在熊市结束阶段，往往会伴随长时间的低交易量的价格上下震动，我们称为盘整。在盘整期间，主力为了在牛市前作准备，低价吸收筹码，导致价格上涨，之后进行砸盘，导致恐慌，价格下跌。一方面保证继续低价吸收筹码，另一方面对市场中不坚定的筹码进行清洗，保证在拉升时阻力较小，能尽可能用较低成本把价格拉升到较高位，同时也避免在拉升过程中砸盘情况的发生。因此，当主力准备拉升时，由于多次洗盘导致在震荡区间上方有很多卖单需要突破，所以往往需要进行放量。因此我们可以把长期震荡后的放量行情看作是熊转牛的信号点，考虑快速跟进操作。

2.使用MACD指标进行底部判断

在开始讲解前，我们先补充下MACD的基础知识。

MACD，Moving Average Convergence and Divergence，中文成为“指数平滑移动平均线”。

我们先不用理会其实现原理，但需要了解几个概念。如上图所示，红框内是火币网的MACD曲线，可以看到很多围绕中心线上下波动的柱状图：

当红色柱状图处于中心线上方时，表示市场多头势能较强；

当红色柱状图处于中心线下方时，表示市场空头势能较强；

红色柱状图越高，表明势能越强。

关于MACD的具体实现原理，我会在下一篇文章中进行讲解，届时也会给大家分享MACD的几种实战方法。

现在我们来看看如何使用成交量和MACD来判断市场是否见底。

依然2017年ETC在牛市到来前的K线图。

先说现象：我们看到左边箭头处，价格首先跌倒了底部，出现天量下影线，之后横盘进入震荡区间。在整个震荡区间内，势能不断萎缩，量能虽有一些波动，但也非常乏力，和刚刚跌入底部时的交易量相比，成萎缩的态势。注意看图中中部和后部两组箭头，在经历之前一段时间的震荡洗盘后，主 力在中间一组箭头位第一次尝试探底，测试盘面中不坚定筹码的数量，这次试探中交易量和势能都同时升高，但相比之前来说已经严重萎缩；在最后一组箭头位置，主力对盘中进行了二次探底，出现下影线，并且和第一次探底相比，不论是势能还是量能都成继续萎缩的态势。这种价格下跌但交易量和MACD反而缩小的情况，我们称为底背离。

再说原理：我们可以设想，当市场中价格探底或是冲顶时，往往伴随着多空双方激烈的博弈，所以在正常情况下会有较大交易量发生。当价格下跌底部位置一次比一次更低，但交易量和MACD变化反而一次比一次更小时，我们认为这时市场趋于稳定，主力的砸盘已经很难吸收到筹码，所以这时主力往往在寻找时机，跟随大环境快速拉升盘面，也就意味着牛市很可能在接下来不远的时间内到来。所以，出现底背离现象时，可能市场已经到了底部，是埋伏入场的时机。

回答具体的入场时间点是不切实际的，但通过技术指标，再结合市场环境等因素（市场大环境也非常重要不能忽视，我们之后会详细写一篇分析市场环境判断市场消息真假的文章），我们可以大概率猜测到市场是否见底。

抄底的方法是什么？

我们现在了解我们要抄底的目标，也知道了如何判断入场的时机，那正确的抄底姿势到底是怎么样的呢？

很简单，两种方法：分批入场；价值定投。

切忌梭哈！切忌梭哈！切忌梭哈！

即便当你看到多种信号证明牛市将要来临，也要根据入场的成功概率，分不同的仓位，进入市场，根据市场情况，及时调整。不论在任何市场中，生存是第一要素，当你满仓梭哈时，就承担着被一棒子打死的风险，你说你百分百有把握，试问有几人真能把握市场，未知因素肯定存在，所以根据自己判断概率进行仓位控制，通过市场反馈不断调整持仓方式，才能不做韭菜，成为长期盈利者。

当然也可以价值定投。

为自己设置定投时间或者价位，当到了预期的时间或价格，按照计划逐步买入。这样操作一段时间后，你的成本会控制在市场的均价附近。当市场价格达到你的预期之后，再将手中的筹码出售，不能一夜暴富，但保证收益！

By 潘达

关于优贝迪，良心哥之前一直在呼吁参与者赶紧撤退。在年前就告诉大家要速度跑，优贝迪已经进入高危期，并且在一个月之前再次发出撤退预警：
徐刚艾迪都不在国内，优贝迪崩了你去找谁？也不知道那些被洗脑的人现在还相不相信自己的资产能在马来西亚兑换成房子。
但可以知道的是，现在徐刚在澳大利亚过着神仙般的日子，艾迪也在马来西亚继续潇洒自在。事情发展成今天这个样子，优贝迪每一位参与者都有责任。
从上个月良心哥曝光优贝迪币价暴跌，后续出现无法提现等问题后，投资者们损失惨重。
之前大力推广优贝迪的市场人员也不天天吆喝优贝迪有多牛逼了。
在各种优贝迪群里，只要你敢提出质疑，马上就会被踢出群。
因此很多人也都是敢怒不敢言。
在上一篇文章里，良心哥特意在艾迪开始直播前发文质疑，结果艾迪在直播的时候，面对优贝迪投资者铺天盖地的质疑，选择视而不见。艾迪自顾自话的画了一个多小时的饼。仿佛柯镇恶在说要看他眼色行事一样。
瞎成你这样，也真是不容易。前天这条爆炸性新闻出来的时候，很多细节还没落实出来，今天良心哥继续跟进落实了一下，给大家还原一下事情的来龙去脉。
但这并不是瓜，而是一个悲伤的故事。
就在前天，徐州的投资者因为参与优贝迪损失巨大，选择跳楼结束了自己的生命。
而早就严阵以待的江苏某地警方，则在昨天下午，从上海等地分别将优贝迪的高层带走，此次抓捕涉案人员近30人。
因为案件尚在侦查中，良心哥并不方便透露具体办案的单位。随后良心哥拿到了上海地区的详细经过。
前天下午，江苏警方到上海市嘉定区小美科技园将优贝迪中国区总裁徐建兵（下图），同时郑红强，李燕军等人带走。说到这里还有个插曲，来证明优贝迪这帮高层吃的是人血馒头。就在良心哥4月13日再次深度揭露优贝迪骗局之后的一周，优贝迪的交易所ubex发了一份公告：从4月21日起关闭usdt和fil的提币，而且要把这两个币种兑换成等值的ubnk。大家自然不想把自己的价值币变成已经跌成狗屎的ubnk，所以纷纷抛售，然后换成其他能出逃的资产，一时间fil币价大跌，直接砸到了80多美元。结果没过多久，有人又跑出来说，这个消息是假的。这看起来是个无厘头的乌龙事件，但在场的当事人却发现了猫腻：中国区总裁李燕军和郑红强当时在玩手机，情绪上没有丝毫波动。
明显是提前知道消息的。韭菜们为优贝迪投入了那么多，但优贝迪在割韭菜的时候从来没手软过。说回被抓名单，就在同一天，ubank主席谢小慧被带走。从昨天开始，周岩（周大雁）、戴与瑶也被公安机关带走。
同时优贝迪商学院院长纪海等人也都相继落网。曾经的优贝迪高层，现在如猢狲一般，要么落网，要么潜逃。接下来随着案情的发展，会有更多的涉案人员相继落网。
良心哥的建议是，你们最好还是投案自首吧，等着别人把你们供出来被抓捕归案的时候，判决会重得多，而招供的人，则视为有立功表现。主犯徐刚因为在澳大利亚，可能短期内无法抓捕归案，但可以确定的是，徐刚肯定上了红通。而艾迪疑似有马来西亚国籍，所以短期内也可能没什么办法，之前良心哥提示过这种重大风险。
被带走的这批人，都是优贝迪在境内的核心骨干成员和帮凶，但他们并不是问题的全部。我们先来看一张图：上图是之前ubank说自己投资的企业，这些拿过优贝迪钱的企业，有没有涉及违反94文件，碰到了禁止ico的红线？这些与优贝迪相关的企业，都号称拿到了优贝迪的投资，那么问题来了：如果是真的拿到钱了，有没有涉嫌帮助优贝迪洗钱，转移资产的嫌疑？而上面的名单，只是其中的一部分，完整名单如下：就在前几天，吃货大陆的人委托朋友来找良心哥。
这家吃货大陆，之前号称拿了优贝迪1个多亿的投资，并且吃货大陆创始人多次公开为优贝迪站台，并且坚定表态要为优贝迪的ipco输送优质项目。在优贝迪崩盘之后来找良心哥，你说还能干什么。
所以当朋友转达对方想跟我沟通意愿的时候，良心哥直接拒掉了，表示没有时间处理这种琐事。之后也有一些企业或明或暗的来找良心哥打听，问自己拿了优贝迪投资会不会有问题，良心哥是这么回答的：

良心哥入圈以来非常深的感悟，从一开始觉得这个圈子非常好赚（骗）钱，到慢慢觉得这个行业赚钱门槛挺高的，再到发现每年居然进去那么多人，最后悟了：只能赚不碰红线的，认知内的钱。当你在这个行业越久，你越会有敬畏之心。多少人用牢狱之灾的惨痛教训才明白了这个道理。

By 币圈的良心

以太坊的机制探索取得了初步成功，其链上应用成为了新兴市场的典范，而ETH质押率的持续攀升，使其价格具备了不输比特币的稳定性基础。同时，以太坊的网络效应，也使得ETH作为“抵押品”更具有便利性和应用价值。

截至2021年2月14日，ETH总量约为1.14亿枚，其中：

• ETH 2.0质押量为307万枚，占比2.7%；
• DeFi项目总锁仓量约为862万枚，占比7.6%；
• 灰度持仓量为312.86万枚，占比2.7%。

在不考虑其他大户的情况下，以上三种形式锁定的ETH占到了当前总量的13%。个人认为，在中期内，以太坊的锁仓率将会继续攀升，并有望使得ETH充当着“抵押品”和“价值存储”的角色，逐渐成为以太坊网络上的“比特币”。

根据这种观点，我们可以认为随着时间的推移，ETH流通量的20%-30%将被长期锁定。

以下从ETH 2.0质押、DeFi锁仓以及灰度购买力三个方面谈一下ETH的锁仓趋势。

1. ETH 2.0锁仓回报率极具吸引力

在当前质押量=307万枚的情况下，ETH2质押的年化收益率为8.56%。未来，随着ETH1和ETH2合并前景的明确，确定性的收益前景有望吸引更多的质押资金。如果质押量达到1000万，年化收益率将接近5%。

随着币价攀升并逐渐稳定在某个区间之内，5%的定期理财收益将变得极具吸引力，因此ETH2锁仓率最终很有可能达到10%。

2. 以太坊应用锁仓有望创下新高

自今年1月以来，DeFi项目中ETH的锁仓量一直持续攀升，但是仍未达到2020年9-10月的质押率前高8.3%。随着DeFi借贷市场的逐渐壮大，ETH抵押借贷场景将会更加丰富，ETH锁仓率有望达到新高，该比例将很容易将超过10%。

3. 无赎回机制，部分ETH或被灰度长期锁定

灰度CEO曾在上月提到，除了BTC，还有很多潜在买家在向他们询问ETH和BCH，而从去年12月起就停止申购的以太坊信托（ETHE），也于近期重新开放。有部分投资者将这一举措其解读为，ETH某些潜在性的政策风险解除（比如被认定为证券），因此，基金的投资者和散户均进入了ETH买买买的模式。因为监管原因，目前灰度只接受数字货币的申购，但不接受赎回。

当前灰度的BTC持仓约为65.38万枚，价值320亿美元（以49000美元/枚计），占总市值的3.5%，而ETH持仓312.86万枚，价值57亿美元（以1830美元/枚计），占总市值的2.7%。

如果机构资金计划持续配置数字货币，那么持续涌现的新购买力（以及醒悟以太坊价值的BTC持有者）将大量进入重新开放的以太坊信托，因而灰度持仓的ETH总市值占比很有可能提升至超过比特币，做到这一点并不难，因为在现在的价位下，配置总量1%的BTC需要90亿美元，配置1%的ETH仅需20亿美元。由于ETHE在美股的锁定期达到了12个月，且基金并未公布过无赎回计划，这将导致大量的ETH被无限期锁仓。

因此，我个人有一个思考：如果通过灰度这类信托基金，逐渐减小BTC和ETH在币圈二级市场的流通量，锁得足够多的话，BTC和ETH是否会变成类似“纸黄金”的“纸BTC”和“纸ETH”，其定价权是否也会因此而转移到股票市场，比如ETHE？

4. 其它思考：什么情况下会减少ETH锁仓量？

答案是：DeFi触发清算可能导致ETH短期崩盘。

随着多头完全占据上风，整个数字货币市场的杠杆率可能已经超乎想象的高。现在市场上可能主要存在3类杠杆：

（1）交易所合约；

（2）中心化/去中心化借贷：不少套利者利用借贷协议质押ETH，借出USDT/USDC等稳定币，再次购币或者是进行挖矿，这种做法无疑更加抬高了整个市场的杠杆率，存在意外清算的风险。以去年3.12的大跌为例，由于全球市场投资标的均存在抛售潮，BTC下跌并不意外，但是次日插针到3800美元，主要是由于巨量杠杆资金触及平仓线被清算，因而导致币价进一步下跌，这无疑为可能存在的币价正常回调蒙上阴影。

（3）解锁ETH2代币的流动性：如下所示，节点将质押的ETH一比一兑换成ETH凭证，而该凭证又被用来挖矿，人为赋予流动性，扩大杠杆。

由此可以看到，ETH在以太坊网络上成为“比特币”，享受到了BTC“价值存储”优势同时（流动性减少易于推涨币价），也将承受BTC作为“抵押品”角色的清算风险，该风险在牛市时并不显露，但在熊市时可能成为加速下跌的催化剂。

By 橘喵哈希

1991年初，日本大分县的一位老人用1300万日元买下了一块伊豆别墅用地；2017年3月，费尽周折之后，老人终于卖掉了这块地，售价10万日元，是当初买入价的1/130。扣除向不动产中介公司支付的约21万日元手续费和广告费，这笔交易最后的结果是：-11万日元。

　　难以想象！而且，这并不是个例。在《朝日新闻》2017年6月~2018年7月连载的“负动产时代”系列报道中，类似事例屡见不鲜。《负动产时代》一书，就是以这些报道为基础编撰而成。

　　长满藤蔓的公寓

　　和独自住在废弃楼房里的人

　　被抛弃的房屋和土地、忙于追讨欠费的业主委员会、背负沉重债务的长租公寓产权人、过重的固定资产税和遗产税……这些都是日本房地产业触目惊心的现状。

　　泡沫经济欠下的债遍布全日本。度假别墅、度假地或农村的土地、与房屋配套的度假区会员身份，其中大部分都是找不到买家的负资产。为了这些用不上又无法变现的资产，业主每年要缴纳高额物业费、维修基金和固定资产税，只能付钱请中介公司帮他们早点脱手。中介公司要求业主预付一定（通常3~5年）的物业费和所有权转移登记所需费用等，这些费用通常超过房屋最后的售价，显然，业主甘愿以“负价格”来摆脱这些资产。然后，中介公司以拖欠物业费、“每套10万日元”（度假公寓的普遍售价）的方式尽早卖出一些房子，因而省下来的预缴费用，就成了中介的利润。

　　埼玉记者站记者松浦新在本书前言中提醒消费者，要警惕房屋销售公司的话术。买房除了还贷款，还必须承担物业费、维修基金、固定资产税等费用，很多人并没有考虑这些支出。在20世纪90年代泡沫经济破裂之前，日本人很难清楚意识到买房买成房奴的风险，他们以为，还贷总有还清的一天。可是，维护和管理的费用迄今一直沉甸甸地压在他们身上。

　　公寓有很多楼层和很多房间，也就是说，有很多业主。这里隐藏着另外一种风险。按照日本政策的有关规定，负动产想要重建，必须符合以下两个条件：一、地处车站附近等交通便利的位置；二、可以增加楼层，能出售增建的房屋用作重建资金。不符合条件的公寓很难重建，而拆除公寓需要高昂的费用，腾出来的土地又不一定能卖掉。另外，重建分售公寓需要4/5以上的业主同意，而要拆除建筑物出售土地的话，按照《民法》规定，原则上必须获得所有业主的同意。现实中，很多公寓会遇到业主意见无法统一的难题。

　　“公寓陷阱”处处可见。《负动产时代》一书以翔实的数据和具体的情景描述，呈现了“长满藤蔓的公寓”“独自住在废弃楼房里的人”等糟糕的生活环境，以及公寓业主委员会焦头烂额的困境。日本国土交通局的数据显示，城市公寓的空置率逐年呈上升趋势。

　　沉重的固定资产税和遗产税，也让后辈们宁愿放弃继承。如此一来，没有办理过户手续的老房子越来越多，逝者的子女或孙辈都是共同继承人，这些房子无论出售或作其他用途，都必须取得所有人的同意；然而亲戚四散各地，有些可能在海外，可想而知，后续处理有多难。同理，那些购入的闲置土地，也面临类似的问题。为了“不想给孩子留下负担”，老人们只能在世时尽可能处理掉这些负动产，所有权长久没有变更的房屋和土地，就荒弃在那里。

　　各种负动产问题里，长租公寓引起人们更多的关注。日本自2015年1月1日起增收遗产税，最高税率达55%，基础免征额度也比之前减少40%，使更多的人需要申报遗产税。与此同时，尚未还清的贷款可以从继承财产中扣除，免缴遗产税。不动产公司趁机提出“贷款盖房能减税”的口号，许多土地所有人未加深思，就此背上巨额贷款债务，长租公寓供给过剩，加剧了空置率的升高。与需求脱节的农用土地建房热则助长了“荒野诈骗”，诱使缺乏经验的投资者花巨款购买毫无前途的山林土地。

　　繁杂的问题

　　与有限的解决之道

　　造成日本进入“负动产时代”的原因复杂多样。

　　日本的土地制度，是以土地和房产永远不会失去资产价值的“土地神话”为前提制定的。早在1886年（明治十九年），日本就出台了不动产登记的相关法律，要求所有权人主动提交、自愿登记，无论过去还是现在，遗产继承和登记都不是强制的。它没有预料到所有权长期不变更所造成的继承关系的复杂程度。本书开头提到的那栋楼房，最后一次权利变更距今已120年。无法确定所有权或无法取得全部所有权人同意的房屋和地产，很难重建或开发。

　　书中还提到，从第二次世界大战结束后的经济高速增长期，到田中角荣首相提出的“列岛改造热潮”和之后的泡沫经济，日本的土地价格几乎从未下降，只要一直持有就能不断增值。而在泡沫经济破碎后，这个神话随之粉碎，代价就是银行堆积的大量不良债权，大片荒废的土地，到处可见的空置楼房，以及美好愿景被打破的心碎的人们。

　　严重滞缓和不妥当的政府政策，显然无法适应现状，必须改革。《朝日新闻》采访组希望能改变税费负担远远大于使用价值的现实，制定合理的税收制度，减轻过户费用，调整固定资产评估额度。他们还指出，城镇规划要量力而行，从本地实际出发，盲目开发要不得。

　　不过调查过程中的某些环节，也显示出呆板的制度下，实践操作有时显示的灵活性。比如，公寓住户共筹购买不同意向的住户所有权以形成统一；有专家建议，公寓出售时就设立拆除基金以预防善后问题；一些地区的地方政府开始尝试在所有权人长期无法查找的情况下，对空置房屋的处置与空闲土地的重新规划，根据居民需要，提供住房补贴，推荐公共住宅等等。

　　城乡差距、老龄化

　　和“作为环境问题”的时间

　　在直观的现象和问题背后，隐藏着更深层的原因，即书中有所提及但没有深入阐述的两大忧虑：城乡差距，以及老龄化和少子化。

　　明治时期创立的地租制度在1950年被延续为固定资产税，成了地方政府的基础税收。这项稳定的财源为各地方政府构筑了重要的财政基础。然而如今，在少子化和东京单极集中的趋势下，这项制度已远远跟不上土地价格的剧烈变动。在老龄化问题不断深化的地方，拥有现金收入的人越来越少，固定资产成为沉重负担，这个巨大的阴影是加重“负资产化”问题的重要因素。专门研究长租公寓的专家提醒，长租公寓可能会成为一颗定时炸弹。到2025年，所有团块世代（指在日本第一次婴儿潮时期出生的人，大多生于1947~1949年间）都将超过75岁，届时会出现大量待继承的遗产，可能会带来大量空置房屋。

　　凯恩斯经济学经典的“有效需求原理”表明，决定一个国家经济活动水平的是总需求。很显然，如果人口数量不能保持稳步增长，如果人口结构趋向老龄化，必定会影响整个国民经济的发展。如果人口持续向大城市聚拢，乡村“空心化”的情况就会愈加严重。中国第七次人口普查数据刚刚公布，我国65岁及以上人口（老龄人口）为19064万人，占13.50%，人口老龄化程度进一步加深。城乡差距和老龄化，也是中国面临的紧迫问题。

　　宏观经济学家吉川洋在《人口与日本经济》一书里指出：“‘人口问题’是21世纪日本面临的最大问题。”2007年，日本老龄人口超过21%，成为世界上首个“超老龄社会”。2015年的“国势调查”显示，日本的老龄化率已经进一步升至26.7%。老龄化和少子化催生出各种各样的社会问题，“负动产”就是其中之一。劳动力数量减少，还意味着社会保障负担沉重、财政破产危机、地域社会结构巨变等一系列问题。

　　出生率为何难以回升？除了晚婚和不婚之外，吉川洋谈到了20世纪90年代泡沫经济崩溃之后显现的年轻人就业环境恶化的问题。京都大学公共政策研究学者广景良典在《后资本主义时代》一书里，同样批评了日本的劳动环境。据广景描述，很多公司在面试时，负责招聘的人都会询问女性打算什么时候生孩子，让女性备感压抑。广景还强调“时间政策”具有根本意义，要增加公共假日，促进“抑制过剩”和缩减劳动时间，停止毫无益处的过度加班等连锁竞争，形成社会性的全民共识。

　　与之相应，生物学家本川达雄在《生物学文明论》里，提出了“将时间作为环境问题考虑”的观点。本川认为商业的本质就是“使用大量能源来缩短时间”，也就是说，实现“资源→时间”的转换。现代人的时间流逝速度比远古时代的人类要快几十倍，人们用这种方式无限地加快了生活的速度，然而现代人的身体无法跟上这飞快的时间，造成了“社会时间与身体时间的严重背离”。所以，就算经济增长，人们却常常感觉不到幸福，只是觉得“更忙了”，忙得没有时间、没有心情、没有精力生养孩子。21世纪因此成为走向老龄化的世纪。

　　正如《负动产时代》一书所说：“带来问题的不是土地，是相关制度和人们的观念催生了‘负动产’。”这是21世纪所有人的共同课题。

By 王蒙

随着恶意软件的性能越来越强大，黑客勒索的成功率也越来越高。而在所有的赎金勒索中，有 90%是通过比特币支付的。在勒索软件诞生 30 周年之际，比特币成为勒索赎金的首选支付方式。

2019 年 12 月，距离勒索软件的诞生刚好 30 年。30 年前，哈佛大学毕业的怪咖 Joseph L. Popp 发明了世界上第一个勒索软件。当初的他并没有意识到，30 年后的今天，勒索软件已成疯狂生长之势。

今年第一季度，黑客攻击的次数相较去年急剧增长了 118%，而且攻击对象除了常规的企业、大学和医院之外，还专门挑出州政府和地方政府的网站发行攻击，以示惩罚。

勒索软件具有如此旺盛的生命力，离不开三个共生因素：第一，人们对数字化越来越依赖；第二，黑客越来越老练，研制的病毒品种也越来越多；第三，赎金的支付形式已经普遍采用比特币或其他加密货币，难以追踪。

伴随黑客软件的功能越来越吓人，黑客的赎金要求也在不断增长。专门从事勒索软件数据修复服务的 Coveware 提供数据称，2019 年前半年，勒索赎金同比增长 184%。造成这种情况的原因除了黑客攻击次数日趋频繁外，勒索软件也出现更多新品种，比如专门瞄准大公司的 RYUK 病毒。目前，勒索软件赎金的国际平均水平基本在 4300 美金左右。

相关的数据修复专家表示，面对黑客的勒索，大多数受害者的想法是赶紧摆脱，于是就付了赎金。有报告称，很多企业已经囤积了一些加密货币，以应付未来的黑客攻击。难怪有分析称每当发生大型的黑客攻击事件，加密货币的价格也随之受到影响。

勒索软件的“30 周岁生日”

所谓勒索软件，是指这样一种病毒类型，病毒能快速通过电脑网络，对电脑文件加密，目的是以敏感文件为“人质”，胁迫用户向黑客交付赎金。

黑客们选择私人疗养院、地方基础设施供应商和市政府为目标，正是看中了他们的弱点。这些对象面对勒索时，往往没有太多的选择去应对，基本只能交钱。

今年 5 月，美国佛罗里达州里维埃拉海滩市遭遇RYUK病毒勒索，市政府不得不支付 60 万美金才解开被锁住的文件。随后的 10 月，黑客攻击了南非首都约翰内斯堡的行政网站，威胁政府如果不交付 3 万美金的比特币赎金，所盗数据将被公布在网上。最终市政府的办法也只是拒绝支付。

虽然如今的勒索软件遭人痛恨，但它诞生之初并非如此。

勒索软件的发明者是 Joseph L. Popp，毕业于哈佛大学，是一个知识怪咖。据 Popp 本人回忆，1989 年，他设计勒索软件的初衷是为了抗击艾滋病。为了募集抗艾资金，他弄巧成拙，给世界卫生组织论坛的与会代表发送了 20,000 份病毒加密磁盘。当代表们运行磁盘文件时，电脑被冻结，屏幕信息要求汇钱之后才能打开磁盘，取回电脑里的文件。

后来 Popp 被逮捕，但因为他举止异常，被视为有精神问题（据说他曾把安全套戴在鼻子上，卷发夹夹在胡须里，声称是为了防辐射），所以法庭没有追究。2006 年，Popp 死于车祸，没能来得及看到自己的发明发展壮大，搭上加密技术的快车，成为当今世界最流行的网络犯罪工具。

“相见恨晚”的缘份

很多年来，勒索软件的发展一直磕磕绊绊，没有成什么气候。但到 2012 年，勒索软件因为比特币的兴起，开始引发关注，直至势头变得一发不可收拾。黑客之所以看上去中心化数字货币，主要有两个原因：第一，加密货币很难追踪和堵截；第二，随着加密货币的类型增多，黑客的非正当收益合法化变得更容易。英国莱斯特郡德蒙福特大学的经济学教授 Edward Cartwright 接受采访说：“勒索软件和加密货币之间的联系已经不可分割，这个已经是事实，甚至可以说，勒索软件现在非常依赖加密货币，非常依赖比特币。”

Coveware 的数据显示，2019 年第一季度，比特币在所有的勒索赎金中占比高达 98%。因此，比特币几乎已成为勒索软件不可分割的一部分。

Cartwright 表示，比特币的匿名性和不可追踪性不仅让犯罪分子青睐有加，而且受害者也愿意参与其中。

勒索软件已成“产业链”

随着人们对加密货币的接受度和理解程度不断增加，勒索软件犯罪已经从原先的难得一见变成今天的普遍现象。

纽约计算机数据恢复服务商 Proven Data Recovery 的联合创始人兼首席执行官 Victor Congionti 说：“勒索软件能出现今天这种盛行的局面，加密货币发挥着非常重要的角色，这一点我非常肯定。”

Congionti 表示，有时候，受害者能赶在勒索软件病毒激活并扩散前，将侵入者扼杀于萌芽状态；当某种病毒“野蛮生长”时，也可以尝试采取逆向工程技术或者创建“解密程序”解决。不过大部分情况下，恢复文件的唯一方式只能是支付赎金，然后获取解密工具。

所以，很多像 Proven Data 这种提供数据恢复服务的公司都推出一项核心业务，就是如何帮助受攻击者接受现实，给黑客支付比特币赎金。

杀毒软件厂商 Emsisoft 偶尔也能找到让勒索软件瘫痪的方法，将暂时的解决办法免费发布在网上。但是这种办法的实现有个前提，就是勒索软件本身的设计存在漏洞，或者这种安全漏洞足以让研究者进入黑客的服务器。否则，勒索软件基本上属于固若金汤。

Congionti 说：“但大多数情况只能破财免灾了，因为勒索软件的加密技术非常坚固。要么你花钱，要么你有备份，否则没有其他办法。”

美国国土安全部的统计数据显示，自 2016 年起，全球每天的勒索软件攻击事件大约有 4000 起，每年累计达到 150 万起。难怪像 Proven Data 这样的数据恢复业务机构已经与黑客结成某种“合作”关系，他们能与黑客讨价还价。有的黑客甚至给数据恢复公司发送专门的“促销码”，如果客户成功支付赎金，凭借此码可享受一定的优惠。

Congionti 称，有时候用户支付完赎金并非万事大吉了，黑客提供的解密密钥，经常有数据或文件出现损毁或丢失的情况，必须在公司内部才能核查并追回。

黑客与公司的这种合作共生关系发展得越来越完善。有的还开发出基于智能合约的自动化方案，只有用户打完钱，病毒密码才能解开。这种方案没有协商谈判的余地，一切都在区块链上自动进行。

囤积比特币不只为“投机”

如果拒绝支付赎金，选择其他办法恢复数据，付出的经济成本可能有三倍之多。有时候，对于企业和机构来说，破解冻结账户的速度非常关键。比如，对于律师事务所等机构来说，这种因勒索病毒造成的宕机，其引发的后果甚至是致命的。

2019 年 10 月，计算机数据备份和恢复公司 Datto 调查了市面上 2400 家管理服务供应商。调查结果显示，每次勒索病毒造成宕机，公司蒙受的损失平均都在 46,800 美金，相当于赎金的 10 倍。

为了应对这种偶发事件，Proven Data 等数据恢复公司都囤积了比特币以备不时之需。Congionti 说：“囤积比特币现在也属于 Proven Data 的业务范畴。有现成的比特币作后盾，公司受到攻击后能够快速上线恢复运行。”

数据安全服务商 Code24 在 2018 年开展了另一项调查。调查显示，受攻击对象都会囤积加密货币，最大限度地减少勒索病毒造成的损失和干扰。调查发现，75%的首席信息安全官都认为，存储一定量的加密货币能让企业在潜在的意外中更加得心应手。值得注意的是，这项调查开展时正值加密货币的繁荣期，各种币值的价格都在一路攀升。

另外，保险公司的政策也进一步加剧了加密货币的囤积。勒索病毒的扩散性影响也让网络保险市场迎来一波快速增长。最新的数据显示，从 2015 年到 2017 年，美国的网络保险费翻了一番，达到了预计的 30.1 亿美元。

根据非营利性调查组织 ProPublica2019 年 8 月的报告称，保险公司也支持用户支付赎金，某种程度上间接鼓励了黑客的袭击，以获取利润。

保险行业巨头 AIG（美国国际集团）7 月发布报告称，2018 年，勒索软件成为网络保险索赔的第二大动因，而且 2019 年，该因素的权重仍会继续增长。AIG 称，虽然勒索病毒的攻击次数有所减少，但随着攻击对象越来越特定化，单次攻击造成的损失额在不断增加。黑客开始专门盯着那些财大气粗的机构进行勒索，这些机构为了降低干扰基本上也愿意支付赎金。

比特币价格的间接推手

有分析家认为勒索病毒的攻击必然影响比特币的价格变动。

Edward Cartwright 说：“每次勒索软件出现什么新闻，比特币跟着也会成为新闻焦点；当比特币成为新闻焦点，比特币就会迎来一波升值。因此，勒索软件一定程度也成为比特币价格变动的推手。”

Cartwright 认为，勒索病毒攻击造成的影响非常大，以至于我们讨论任何交易模式都必须考虑外部因素，于是有的人就会利用这种预期的价格变化。

即便如此，地方政府、企业和执法机构面对这种后果严重的勒索病毒攻击也只能束手无策。

今年夏天，面对黑客提出的上百万勒索赎金的要求，227 名美国市长联名投票拒绝支付。这种联名反对的方式可能才是最好的解决办法。

以 Proven Data 公司为代表的数据修复机构发布报告称，目前的勒索软件攻击越来越呈组织化、集团化。他们担心赎金最终会落在恐怖分子手中。地方政府支付赎金，无意间可能帮助了恐怖分子。

联手反击

政府官员认为，提升安保措施还不够，他们希望能保护城市免受勒索软件的攻击。Congionti 建议，政府还应该强制企业签署基本安全协议。

今年，美国白宫和参议院通过几个版本的议案，规定美国国土安全局要加大资源投放，帮助各州、各城市有效应对勒索软件的攻击。

各方势力应该联手发布政策，拒绝支付赎金，遏制勒索软件的肆虐。

但目前，RYUK 病毒的力量很强大，甚至轻易找到并摧毁备份文件，而且其发展仍呈上升势头，就连病毒的名字都取自日本动漫《死亡笔记》的死神，甚至有传言，RYUK 病毒起源于朝鲜政府。

从 2019 年 1 月初到 5 月底，RYUK 病毒已袭击 500 多所学校，勒索的比特币赎金已超 300 万美元。安全专家预计，2020 年，地方政府还将遭遇更多轮的勒索病毒攻击。

在勒索软件诞生 30 周年之际，这个曾经由 Joseph L. Popp 发明的小玩意儿终于克服所有的阻碍，发展成为一支不可忽视的暗黑力量。这个 30 周年的生日恐怕让人不得安生了。

By Adriana Hamacher