距离 ETH 2.0 正式启动，进度条还剩不到 90%。

随着以太坊 2.0 存储合约的启动， POS 机制的以太坊 2.0 已经缓缓开启，尽管正式可用，还需要等待 2-3 年的时间。

需要 52.4 万 ETH 存入到存储合约之中，才能启动以太坊 2.0 网络。如果一切顺利的话，再过半个月，以太坊 2.0 将迎来里程碑事件 : 信标链创世。满足了区块高度和质押资产数量的需求之后，以太坊社区可以宣称：以太坊 2.0 虽迟但到。

按照链上数据统计，当前存款数量为 6.01 万以太坊。

一、普通用户如何获益？

以太坊 2.0 上线之后，普通人有什么参与的机会？主要的玩法，还是通过抵押代币，分享网络的收益。不过想要说清楚，我们得先简单了解下以太坊 2.0 网络的变化。

从 PoW 到 PoS：以太坊代币机制的变化

以太坊 2.0 使用 PoS 机制取代 1.0 阶段的 PoW 算法。

在 PoW 机制下，拼的是机器算力，矿工无需抵押以太币即可参与其中，凭算力和运气获得收益。普通人参与其中的方式和渠道较少。

以太坊 2.0 启动后， 采用 PoS 共识算法。这一阶段，以太坊网络会奖励出块节点，而节点参与者，除了需要开启计算机、稳定运行之外，还需要抵押一定量的资产，成为验证人。除此之外，如果在以太坊 2.0 网络中运行的节点出现异常、或者恶意操作，所抵押的资产也会有罚没的惩处措施，激励节点验证者与以太坊网络利益保持一致。

PoS 机制下，带来了额外的机会：抵押 ETH，分享以太坊 PoS 网络的系统奖励。用大家更熟悉的 DeFi 来类比：以太坊 2.0 增加了原生的存币挖矿奖励，不过前提是要成为验证人节点，才有可能分享这部分收益。

怎么分钱？这从来都是一个大问题，也是大的机会。不要小看以太坊 2.0 新增加的抵押资产的要求，由此而生的是一条新的收益赛道：以太坊 2.0 Staking 产业。

二、普通用户不建议搭建节点

为什么不推荐普通人自建节点？

无论是以太坊 1.0，还是即将开启的以太坊 2.0，验证人都需要运行节点，并且要保持良好的机器性能。

非硬核玩家的普通持币者，参与以太坊 2.0 Staking 最好的方式一定不是自己运行节点，不然会遇到一系列困难。

首先是运行节点的技术门槛和硬件要求。不仅需要购买配置良好的机器，以保持运行性能，还需要一系列的运维工具，来确保验证节点不出异常。尽管现阶段以太坊 2.0 的罚款标准较低，不过这部分麻烦 / 风险，普通参与者既没意愿也没能力去面对。

其次是资金门槛，质押 32 个以太坊才能成为验证人。除此之外，这部分代币还会一直锁仓，连同得到的潜在收益一起，要等到以太坊第 2 阶段（或者说 1.5 阶段）才能解冻。按照现值 3000 人民币计算，10 万人民币锁仓 2 年，这个门槛想必是普通持币者不想去面对的。

自建节点成为验证人，尽管对少数硬核玩家很有吸引力，对你我而言明显需要有更好的方式。

三、有哪几种第三方服务？

参与以太坊质押，收益率丰厚，这会吸引大量的持币人参与。

在全网达到 52 万枚 ETH 质押量的时候，质押的年化收益率大约为 21.6 % 左右。即便全网质押量达到 1000 万枚 ETH， 年化收益也仍然在 5% 左右。不同于 DeFi 项目的高额收益，这部分以太坊质押收益，可是来自以太坊网络自身，对持币人来说，可以称得上是利润可观了。

正如前面所说，自己运行节点挖矿，不仅费时耗力，对技术跟资金量都有要求，因此选择第三方服务商来进行 Staking ，会成为更常见的选择。我们可以粗略将其分为三类：

中心化交易所和矿池。存入门槛低，不用自己运行节点，收益的一部分会成为服务方的手续费。
*去中心化钱包和服务商。通过智能合约的方式，实现存币挖矿。至于节点运行，交给服务商来搞定。
*平台方。*无论是上述哪种方式，最终都需要有人来运行节点，因此有的项目则下潜了一层，充当各类抵押服务提供商的底层基础设施，负责运行节点，获得手续费收益。

接下来一起看看有哪些项目计划加入其中，为普通持币者质押服务。随时间推移，也会更多的服务方会出现，而以太坊 2.0 Staking 也会成为交易所和钱包的标配。所以这份名单注定是不完整的，不过玩法预计会大同小异，即便未来某个时刻看到这篇，也希望能给你一些启发。

四、中心化交易

尽管对中心化交易所存在这样那样的质疑，但中心化交易所易于操作，仍然是普通持币人的不二之选。

几个月前 Staking 2.0 主题的某个行业会议，币安、火币、OKEX 等各大中心化交易所都表明有计划部署以太坊 2.0 Staking 相关的服务。今天跟老牌交易所 AEX 的朋友交流，也提到他们会规划更有意思的以太坊 2.0 Staking 相关的服务给用户使用。

此外美国最大的合规资产交易所 Coinbase 在去年年底就已宣布向全球 Staking 服务转型，将 Staking 作为区块链生态中最关键的投资策略。而在以太坊 2.0 这一最大规模的 PoS 生态即将启动之际，相信 CoinBase 的消息我们很快就能看到。

可以预料未来一两个月内，许多交易所会陆续传来以太坊 2.0 矿池开启的消息。目前而言能够提供明确上线日期的并不多，CoinDCX 是其中的一个例子。

据报道印度最大的加密货币交易所 CoinDCX 已经为以太坊 2.0 质押做好了准备，参与门槛为 0.1 ETH。CoinDCX 会将汇集的以太坊资金创建验证人节点，作为回报，会抽取其中的部分手续费，覆盖硬件和基础设施成本。

以太坊 2.0 Staking，会带来额外的一个问题：由于从以太坊转入到存款合约、兑换为以太坊 2.0 上代币的过程是单向的，且预计在两年内存入的代币将处于锁定状态，因此锁定资金的流动性如何激活，需要提供合适的解决方案。

除了自建节点组群，满足用户抵押需求之外，还可以借助于第三方基础设施提供方来实现。下文介绍的 LiquidStake 采取的就是这种方式。

五、机构型 LiquidStake

LiquidStake：个人和机构均可参与的以太坊 Staking 服务。

随着以太坊 2.0 上线，一个有趣的问题是：机构持有者如何参与其中。尽管本文主要关注的是散户 / 普通持币人的玩法，不过 LiquidStake 这个项目让我在此想多提一下机构持有者这一角色。

据报道，以太坊生态中的活跃参与者、加密资产投资公司 DARMA Capital 推出了 LiquidStake 项目，支持以太坊持有者质押挖矿。

具体来说，LiquidStake 允许个人和机构存入资产。该项目没有创建额外的代币，为了解决流动性问题，存入用户可以将存入的 ETH 作为抵押品而借贷 USDC，项目方会收取借贷手续费以及部分抵押收益。个人可以存入任意数额的 ETH 代币，而机构投资者可以通过签订兑换协议的方式，参与其中。

LiquidStake 会将客户的 ETH 集中起来发送至 Bison Trails、ConsenSys Codefi 或 Figment Networks 等服务商，由他们提供基础设施，作为验证人节点服务以太坊网络。目前 LiquidStake 还未上线，仍在测试阶段。

地址：https://liquidstake.com/

接下来，我们看一下主要的几个第三方服务商，如 StaFi、ANKR、Rocket Protocol 以及 Blox 等， 看看他们是如何提供以太坊 2.0 Staking 服务的。

六、平台型 StaFi

StaFi 是一个去中心化协议，为 Staking 资产提供流动性，这当然也会包括以太坊 2.0 网络中所抵押的代币。

StaFi 提出的解决方案是：用户存入合约参与质押，无需运行节点客户端，即可得到平台发放的 ERC20 代币 rETH， 锚定用户本金和对应的收益。rETH 没有转账限制，也可以参与到 DeFi 的借贷协议等应用之中。

具体而言，用户最小可以质押 0.01 ETH，StaFi 在 ETH PoW 链上部署了智能合约，以此实现去中心化的方式。根据 StaFi 的介绍：

用户 Staking 相关的合约主要部署在以太坊上，但是用户资金安全的解决方案，特别是密钥的管理将由 StaFi 链上的验证人采用 MPC 及多签的方式实现。

而在另一面，ETH 2.0 质押离不开验证人节点。StaFi 的做法是，通过 Original Validators 来实现。Original Validator 是指加入 StaFi ETH2.0 Staking Contract 计划的 ETH 2.0 验证人。

StaFi 提供工具给验证人节点运营方，团队注册且缴纳保证金后，可成为 Original Validator。验证金缴纳是为了确保节点在遇到惩罚时，不会影响到用户资金，而由节点方缴纳的保证金来承担。

验证人节点的收益，来自于提供服务所得到的佣金。但是实际上相当长时间内，这部分收益是看得到拿不出来的。为了缓解流动性问题， StaFi 提供的解决方式是由官方提供流动性，如下图。

相比其他的 Staking 方案而言，StaFi 的优势在于提供了去中心化的方式，通过多签等手段，保证质押资产的安全。目前 StaFi 的 ETH2.0 流动性方案上线日期还未确定，不过我们会密切关注。

地址：https://www.stafi.io/

七、平台型 Stkr

Ankr：提供 ANKR 空投奖励，激励用户使用流动性质押平台 Stkr 。

Ankr 目前主要业务可以分为两块：

• 提供节点服务，目前支持了五十多个协议，部署了上千个节点。为以太坊 2.0 抵押服务，提供了基础设施。
• Ankr 还创建了去中心化流动性质押协议 stkr 平台，针对以太坊 2.0 深度定制，为用户提供提供分布式的抵押和为矿池服务。

Stkr 平台 目前已经上线了 ，用户已经可以通过 Stkr 存入 ETH，目前市场上还没有看到其他实现可用的平台。

目前用户存入到 Stkr 的 ETH， 会存储在智能合约之中保留一周。预计一周后，合约审核可以结束。在此之前，用户存入的 ETH 可以存取；而之后，将会把 Stkr 合约之中的 ETH 发送至 2.0 合约中。由于以太坊存款协议存入之后，是单向的方式，意味着质押者将无法提取 ETH。

前面我们提到过，锁仓代币的流动性问题，是每个项目方都需要关注的，Ankr 如何解决流动性的问题？

通过 Stkr 平台存入的 ETH，用户将会获得相应的生息凭证 aETH，用户可以将 aETH 自由转账或者交易，以此获得流动性。和 StaFi 方式类似，平台将会在 Uniswap 类似的平台上建立 aETH/ETH 激励池，以实现 aETH p 的可交易、可流通。当平台把用户存入的 ETH 转入到 2.0 合约后，用户将能够领取 aETH，同时意味着用户的 ETH 将会被锁定。

项目方提供了存款激励，鼓励用户使用 Stkr。在 2020 年 11 月 16 日前，存入的每个 ETH，会空投分配 1000 ANKR 代币奖励，11 月 16 日会进行快照。

如何使用 Stkr 平台？

Stkr 平台操作上比较直观，地址附在下方。

首先，点击右上角 ”Launch App“。在弹出的三种登录选项 ( MetaMask、TrustWallet 以及 WalletConnect 的方式 ) 之中，选择你常用的以太坊钱包。

此处以小狐狸 MetaMask 为例，点击登录之后，弹出选项，目前可以选择 ”Start Staking“。注意，Stkr 平台的最低存入量为 0.5 ETH。

接下来，点击 StakeMore：

然后选择抵押的 ETH 数量。页面中会显示预计的收益情况。勾选左下方选项框同意协议，然后点击 Stake 按钮，提交即可完成质押了。

Stkr 平台的项目进展还算是比较快的，通过提供空投激励用户抵押，或许会领先一步。

地址：https://stkr.io/

八、非托管型 Blox

Blox Staking 项目主打的卖点是提供了非托管的 ETH 抵押方式。目前的最低门槛是 32 ETH。

简单说来，Blox Staking 提供了一系列的工具，让用户可以直接使用自己本地的桌面软件，就可以运行管理验证人节点，并且无需将私钥存储在平台上。目前 LeastAuthority 审计团队正在对该平台的代码进行安全审计。

Blox Staking 提供了名为 Blox Infra 的基础设施，帮助用户运行节点，用户支付手续费即可。不过，由于采用了远端签名的方式，用户无需将资产存在 Blox Staking，确保了用户的资产安全。

用户下载 Blox Staking 的客户端软件之后，需要配置好自己的云服务器（平台提供教程），然后将对应的节点密钥配置到 Blox Staking 客户端之中。

Blox Staking 不太适合散户参与。尽管提供了一系列的服务工具降低运行节点的门槛，但是 32 个 ETH 的资金门槛和搭建所需要的一些设置（通过教程普通用户也可能完成），也将不少普通用户挡在了门外。

Blox Staking 团队也知晓这一点。他们设计了去中心化抵押池，希望以此来降低参与门槛，用去中心化方式，让持币量少的用户也参与进来，并且无需自己运行节点。项目预计于下个月信标链创世启动后上线，按照路线图的信息，是今年第四季度。

不过，根据官网信息，针对散户的去中心化抵押池要在 2021 年第三季度才有可能上线，所以短期内 Blox Staking 对于普通用户来说并不是一个合适的选择渠道，有心运行节点的团队或许可以考虑。

地址：https://www.bloxstaking.com

九、平台型 RocketPool

RocketPool 创建于 2017 年 2 月份，一直专注于以太坊 2.0 抵押这个方向，目前仍然在测试阶段，最新的版本是 2.5 Beta。

根据网站的介绍，我们先简单了解下该项目的运行方式。RocketPool 提供了软件工具，让节点运营方和用户可以连接起来。根据网站介绍，无论是个人用户、节点的运营团队还是其他的 DApp 等应用方，都可以参与进来。

普通用户的参与方式最为简单。除了提供方便易用的用户界面之外，为了释放抵押代币的流动性，RocketPool 设计了 rETH 代币作为存款凭证，跟 Ankr 的 aETH 很类似。

参与门槛为 0.01 ETH，用户存入以太坊之后，可以得到对应的 rETH，能够自由转账。登陆之后，设置好需要存入的 ETH 的数量，用户可以立即获得对应价值的 rETH。

RocketPool 设计了社会化损失的方式，实现存款安全。具体来说，如果某个坏节点被惩罚，所有的 rETH 持有者，都会分担一定的损失，让所有人来分担损失的方式，避免了单个倒霉蛋因为抵押了给坏节点而造成大额损失的情况。

硬币的另一面，是运行自己节点的验证人，可以抵押 16 个 ETH 成为验证人，获得更高的收益，相比以太坊 2.0 要求的 32 个 ETH 质押量的要求有所减少。

RocketPool 还没有上线的确切日期。进入 11 月后，RocketPool 的 Twitter 上并未有更新信息，可能短时间内，我们仍然无法使用该平台。

地址：https://rocketpool.net/

### 十、其他的参与者

在最新的一篇博文中，Blox Staking 总结了以太坊 2.0 抵押领域中的一些项目方。我们在文章的最后这一部分简单介绍下。

以太坊 PoW 矿池所提供的 Staking 矿池

以 stake.fish 为例，以太坊和比特币矿池 f2pool 所创建，为用户提供非托管的方式，运行以太坊 2.0 验证人节点，最低存币量要求是 32 ETH。目前 stake.fish 仍然在测试阶段，预期要在 ETH 2.0 启动之后，才正式上线。由于矿池这类服务商是针对 B 端用户而创建，我们在此就简单略过。

其他的以太坊 PoW 矿池后续也应该会提供针对普通用户的 staking 产品。

StakeWise

StakeWise 提供了简洁易用的抵押界面，支持散户矿池和大户独立验证人节点两种模式。StakeWise 还在测试阶段。释放抵押代币流动性的方式，也是跟前面几个平台大同小异：用户存入 ETH 之后，可以得到 stETH 作为存款凭证。

StakeWise 也提供了单独的验证人选项，用户需要为每个验证人节点支付 10 DAI 代币作为月费，然后存入至少 32 个 ETH，由平台代为运行节点。

具体何时正式版上线，目前还没见到明确的信息。从目前的社群人数来看，该项目的关注度似有不足。尤其是采用了中心化的方式，用户还需自行判断项目安全性。

Staked

Staked 为持有大量 ETH 代币的参与方，如大户、托管服务提供者或者交易所提供托管服务，最低存款量为 32 ETH，为每个验证节点收取 5 美元的手续费。许多不想自己运行节点的服务提供商，可以设计对应的产品，吸引普通持币散户参与，然后使用 Staked 这类基础设施提供者，免去了自行运维的麻烦。Staked 和 RocketPool 应该有合作关系，在官网上会引导普通持币者前往 RocketPool 参与 ETH 2.0 抵押。

CodeFi：交易所背后的质押服务提供商

许多交易所不会选择自建 ETH 2.0 节点，而是选择成为渠道商，而把运维验证节点的事情，外包给其他公司来做。CodeFi 、Figment、BisonTrails 等平台，就是提供这类服务的。

据报道，CodeFi 的质押试点方案中，有 Binance、Crypto.com、DARMA Capital、Huobi Wallet、Matrixport 和 Trustology 等多家公司参与，这种方式，让交易所能够为用户提供质押矿池，而幕后运行节点的，则是 CodeFi 这类公司。

CodeFi 是以太坊 2.0 质押赛道上的重度参与者。CodeFi Activate 和以太坊基金会 (EF) 合作推出了 Eth2 Launch Pad，为那些运行自己验证人节点的硬核用户，提供了直观的页面引导。

Figment：质押基础设施提供者

Figment 是一家位于加拿大的区块链基础设施提供商，也是面向 B 端的平台，目前为 Tezos、Cosmos、Polkadot 等 14 个区块链网络提供基础设施，实现质押功能。

Figment Networks 由两家区块链领先的风险投资公司 Lemniscap & Prota Ventures 和一个拥有超过 30 年成功互联网基础设施和软件公司经验的创始团队支持。LiquidStake 会采用 Figment 提供的质押服务。

BisonTrails

和 Figment、CodeFi 类似，BisonTrails 同样是针对于企业级用户提供质押基础设施的服务商，提供一系列工具和服务给企业用户，代为运行节点。当前 BisonTrails 提供了先锋计划（Pioneer program)，让参与者可以提前试用。

十一、小结

正如前面所提到的，以太坊 2.0 上线后，第三方质押方式会成为主流。限于篇幅，本文仅供抛砖引玉，无法一一针对各个项目展开介绍。如同选择钱包、交易所一样，选择抵押服务的提供商，也是需要多方权衡，尽量降低风险。

对普通持币人而言，在不同的质押服务商或矿池之中进行选择，需要考虑到的问题是：

• 平台用什么机制保护所质押资产的安全？平台是否会跑路？
• 平台运行验证节点，是用的什么方式，是自建机器还是交给第三方解决？
• 如果验证节点被惩罚，是否会影响到持币人的利益？
• 所质押的资产，是否可以获得流动性，而对应的流动性代币，又可以在哪里交易呢？

尽管以太坊 2.0 提供了系统级的奖励机制，尽管可以预见在未来一到两个月内各类以太坊 PoS 矿池和服务商会纷至沓来。但是值得注意的是，以太坊 2.0 刚刚启动，距离正式可用、可转账，还有很长一段距离要走。

以太坊为长期持币者提供了类似数字债券的激励，也同样需要参与者有足够的耐心。选择第三方服务商的方式，能够降低门槛、减少麻烦，同时不确定性和潜在风险也随之而来，还需要仔细辨别才好。

By 荆凯

投资机构会不会也像买比特币一样这样大规模地买入以太坊？

实际上已经有投资机构在持续买入以太坊了，它就是数字货币领域的头牌基金–灰度公司。灰度资本自成立以来，在比特币之后，很快就成立了以太坊的专项基金。

在数字货币领域活跃的大型投资机构和投资者除了灰度还有另外两个：一个是我们经常听到的MicroStrategy，另一个是推特的CEO杰克多西。然而这两个大买家经常出现在新闻中的消息似乎只是买比特币，杰克多西甚至说只有比特币才是唯一。MicroStrategy的CEO在公开场合也从未谈及以太坊。

所以从这些信息看，灰度似乎是传统机构中为数不多地在买入以太坊的基金。那么对于大多数传统机构投资者，当他们在买入比特币时是如何看以太坊的呢？

今天我从一些蛛丝马迹来分析传统机构对以太坊的看法。

我曾经反复说过：大机构投资一个品种，首要考虑的有流动性、安全性和长期盈利的稳定性。

这三方面综合看，比特币毫无疑问是占据绝对优势的。那么以太坊呢？我还是从这三方面出发把以太坊和比特币进行对比。

首先我们看流动性。所谓的流动性最通俗地说法就是当投资者想卖出或者买入某个投资品时，很快可以在市场上成交，并且成交的价格不会受买入或卖出交易量的影响。

流动性要好这个投资品的市值一定要足够大，如果市值太小，一笔稍大的买卖就会搅动整个市场，从而使价格剧烈波动，这样的投资品，机构投资者是不敢轻易进入的。

在昨天的文章中，我引用了一个数据：灰度资本在过去五个月平均每个月要买入大概2万枚比特币，如果按1万美元一枚算，2万枚比特币就是2亿美元，而2亿美元对机构投资者来说只是九牛一毛。

这个资金量占比特币总市值大概为0.3%不到。如果同等的资金进入以太坊，则会占以太坊总市值的接近2%。

显然从流动性深度方面来说以太坊和比特币差了一个数量级。

我们再看安全性。所谓的安全性主要包括系统受到攻击以及系统稳定运行的状况。在这一点上，我认为无论是现在的以太坊还是未来的以太坊2.0都毫不逊色于比特币。因此纯粹看技术上的安全性以太坊和比特币没有太大的差距，唯一有明显差距的是在共识上，以太坊稍逊于比特币。

我们在看长期的盈利性。我认为这一点是以太坊优于比特币。因为随着以太坊生态的不断壮大和发展，以太坊承载的生态价值必然越来越大，这反过来又会把更多价值平摊到以太币上。而比特币现在无论在技术还是在生态上已经没有太大的空间。

从上面三方面看，以太坊未来的成长性和期望空间要远大于比特币。但是相比比特币，以太坊在流动性上还与比特币有相当大的差距，这个差距通俗地说就是以太币现在价格还不高，要等到以太币的价格再上一个台阶，它的市值非常接近比特币时，这个差距才会变小，才会引起机构投资者的注意。

除此以外，我认为还有一个因素在观念上深深影响着传统投资机构：那就是比特币的发行总量不变，而以太坊现在的发行量理论上是无上限的。

在昨天的文章中，我引述了MicroStrategy CEO的观点，他认为大量的资产包括债券、股票、房地产、贵金属和衍生品等都会随滥发货币而贬值，只有上限固定的比特币能解决这个问题。

这说出了这些传统机构投资者的心底话。

那么以太坊的未来会不会在发行量方面有所变化呢？有，这就是以太坊的1559协议。这个协议一旦实施，以太坊的总量不仅不会继续上升反而有可能会变为通缩。

因此我认为机构投资者会大规模进入以太坊，但不是现在，并且现在进入也只是小批量试探性买入，而他们要大规模进入必须等两个条件满足：第一是以太币的价格要上一个数量级，使其总市值接近或达到比特币的总市值；第二是以太坊要出现明显的通缩效应或至少不会再膨胀。

By 道说区块链

The Compound protocol lives on the Ethereum blockchain — it’s open-source, immutable, and accessible by any Ethereum account, forever. But for most people, decentralized protocols are hard to use.

In this guide, we’ll walk through how to use the Compound Dashboard with a Web3-compatible Ethereum wallet — a visual, intuitive way to access Compound’s interest rate markets for the first time. If you’d like to try other interfaces and products built on Compound, you can find a selection of alternatives on the Compound home page.

For a more technical understanding of what’s happening under the hood, please see our protocol Documentation.

Connect your Wallet

• When you first visit the Dashboard, a pop-up will ask you to connect your Ethereum wallet. These wallets secure the private keys to your crypto and enable you to authorize transactions, and view balances on the Ethereum blockchain.
• Make sure your wallet contains at least 0.05 Ether. This is required to create Ethereum transactions.
• If you don’t have an Ethereum wallet yet, MetaMask is a user-friendly browser extension that stores an Ethereum wallet.
• Select the wallet that you use, and follow the instructions.

The Compound Dashboard

• After connecting your wallet, your Ethereum address will appear in the top-right of the screen.
• The top of the screen displays the value of your Supply Balance and Borrow Balance; at first, both of these will be $0.
• On the left-hand side are Supply Markets; these are assets you can supply to Compound to earn interest. On the right-hand side are Borrow Markets; these are assets you can borrow from Compound.

Supply Assets to Earn Interest & COMP

• First, click on the asset that you’d like to Supply.
• A pop-up will appear, displaying the Supply APY (amount of token/year) and the Distribution APY (amount of COMP/year) you’ll earn by Supplying the asset.
• Before you can Supply an asset, you must Enable it first. This allows the Compound protocol to interact with the asset in your wallet. Click Enable, and submit the transaction.

• To Supply an asset, type the quantity you’d like to supply at the top of the pop-up. Your wallet balance is displayed at the bottom of the pop-up, and can be entered with the MAX button.
• Click Supply, and submit the transaction.

Monitoring your Income

• Assets are supplied directly from your Ethereum wallet into Compound, and immediately begin earning interest.
• Interest accrues directly to your Supply balance; you won’t see Ethereum transactions, or distributions — but your balance and Earned column will slowly increase over time.

• In the top-right of the Dashboard, you can see your COMP balance. Click the number, and a pop-up will appear.
• To collect your earned COMP, click Claim, and submit the transaction.

Withdraw Assets

• At any time, you can Withdraw any portion of your balance back to your Ethereum wallet.

Borrowing Assets

The Compound protocol allows you to borrow any supported asset, using your Supply balance as Collateral.

Liquidation

Your Borrow Limit is the maximum value of assets you can owe the protocol; at the top of the Dashboard, a meter is displayed, tracking what portion of your Borrow Limit you’ve used.

If this meter reaches ≥100%, your account will be partially liquidated. This can occur when collateral declines in value, or borrowed assets increase in value.

If your account is in liquidation, a member of the community can repay up to 50% of your outstanding borrowed assets; the liquidating user receives a proportionate amount of your collateral, at a 8.0% discount, as a reward.

Carefully monitor your Borrow Limit, and what portion you’re using.

Increase your Borrow Limit

• You can enable, or disable an asset to be used as collateral by pressing the toggle on the right side of the asset; you’ll be presented with a pop-up which displays how your Borrow Limit will change.

Borrow Assets

• First, click on the asset that you’d like to Borrow.
• A pop-up will appear, displaying the Borrow APY (amount of token/year) you’ll pay, and the Distribution APY (amount of COMP/year) you’ll earn by Borrowing the asset.
• To Borrow an asset, type the quantity you’d like to borrow at the top of the pop-up. For convenience, the 80% LIMIT button will borrow up to 80% of your Borrow Limit. The impact on your Borrow Limit meter will be displayed.
• Click Borrow, and submit the transaction.

Example Borrowing Use Cases

• Alice wants increased long exposure to ZRX.She supplies 10,000 ZRX to Compound, and uses it as collateral to borrow 30 ETH. Alice sends the ETH to her favorite exchange to purchase 6,000 more ZRX. Alice now has long exposure to 16,000 ZRX, and owes Compound 30 ETH. She is long ZRX/ETH. If ZRX/ETH increases in value, Alice will be able to repurchase the 30 ETH she owes Compound for less than 6,000 ZRX. She can then repay her debt, and keep the excess ZRX as profit.
• Bob wants short exposure to ZRX.He supplies 100 ETH to Compound, and uses it as collateral to borrow 12,000 ZRX. Bob sends the ZRX to his favorite exchange, and sells it for 60 ETH. Bob now has long exposure to 160 ETH, and owes Compound 12,000 ZRX. He is short ZRX/ETH. If ZRX/ETH decreases in value, Bob will be able to repurchase the 12,000 ZRX he owes Compound for less than 60 ETH. He can then repay his debt, and keep the excess ETH as profit.

Compound Markets

An overview of each Compound market is available in real-time at https://compound.finance/markets.

“姐姐今天是个什么情况，为嘛bsc的币都涨疯了”

　　春节后上班第一天，各个币圈社群活跃起来，币安智能链BSC（Binance Smart Chain）上的项目成为各个社群争相讨论的热点。

　　BSC，是一个完全fork的以太坊，同时速度更快、有币安强大流量支持的一条公链。在以太坊2.0未启动之前GAS费高居不下的窗口期，BSC成为DeFi玩家的新选择。

　　目前，BSC总锁仓市值突破100亿美金，且近3日几乎以每天10亿美金的速度持续增加，增长势头非常强劲。

（图片来源：https://www.defistation.io/）

　　BSC上集结了交易、银行、机枪池、swap、稳定币、保险、预言机等赛道项目，其中交易赛道龙头项目PancakeSwap的日交易量14亿美金，已经超过以太坊系DEX龙头uniswap。机枪池赛道龙头Autofarm的锁仓量12亿美金，远远超过以太坊系机枪池明星YFI。银行赛道龙头venus的锁仓量几乎与以太坊系的AAVE持平。

　　2020年，以太坊系DeFi风生水起，诞生了诸多百倍币。然而进入2021年，BSC系代币开始主导市场，各种DeFi代币涨幅碾压以太坊系。以交易赛道为例，PancakeSwap代币CAKE年初至今涨幅25倍，而同期uniswap和sushiswap的代币涨幅基本只有不到4倍。

（2021年至今，CAKE、UNI、SUSHI涨幅）

　　强势的基本面和势不可挡的拉盘效应，我们很难无视BSC的存在。

　　借着BNB突破270美金，CAKE突破18美金，社群一片fomo的背景下，我们来看看在BSC上有哪些项目还可以参与。

　　1工具

　　工欲善其事，必先利其器。参与BSC项目前，首先要有相应的一些工具。

　　动态数据：defistation.io

　　defistation上列举了BSC上的一些明星项目，这些项目相对众多未列举的不知名项目有保障，跑路风险小，用户参与可以优先选择这些上面的项目。

　　在这个网站上，你可以查看每个项目的锁仓量，点击每个项目可以进一步看到更详细的数据，包括历史锁仓趋势、项目官网、推特和文档等。

　　价格K线：https://pancakeswap.info

　　输入每个币种，可以查看相应币种的历史走势。由于今天BSC网络维护，所以数据无法显示。

　　区块链浏览器：https://bscscan.com/

　　和以太坊浏览器一样，在上面可以查看每个地址的历史交易记录，有哪些热门币种等。

　　币种跨网络转化：https://www.binance.org/en/bridge

　　币安桥，这是BSC为了将区块链资产映射到BSC生态系统专门打造的桥接服务。通过币安桥，你可以将几乎所有流行的区块链资产映射到BSC网络，从而参与各种DeFi活动。当然，如果你非常懒惰，可以直接将币安交易所里面的资产转入BSC网络，也非常方便。

　　2连接BSC网络

　　如果你是第一次参与BSC，需要设置BSC网络。以小狐狸钱包为例，在Google浏览器上打开小狐狸插件，选择自定义RPC，网络名称填写币安智能链，新的RPC URL填写https://bsc-dataseed1.binance.org/，链ID填写56，符号填写BNB，屏蔽管理器 URL填写https://bscscan.com/（具体设置可以参考这篇文档：

https://bscscan.freshdesk.com/support/solutions/articles/67000185905-how-to-connect-metamask-to-binance-smart-chain-）

　　连接好之后，不要一次性将大资金转进来，一旦丢失无法找回，可以试着往自己账户赚一小笔钱试试路。

　　3寻找项目

　　目前，在BSC上比较出彩的项目如下：

　　交易、建流动性、基础性挖矿：Cake

　　银行赛道：XVS、For、Cream

　　机枪池：Acryptos、Autofarm、Bunny、Beefy

　　swap赛道：Cake、Bake、Burger、Anyswap

　　稳定币赛道：bdolla

　　保险类：Helmet wstoe

　　其中，Cake 类似 BNB，XVS类似AAVE+UNI+MKR，ACS、Auto、Bunny类似YFI、Harvest。

　　如果你有在以太坊上参与DeFi的经历，这些项目上手会非常容易。

　　而且相比以太坊，在上面交易的手续费低的令人发指。

　　比如在写这篇文章时，我在uniswap发起一笔交易，手续费是17.58美金，差不多100块钱了。

　　而在PancakeSwap发币一笔交易是0.002163BNB，按照1BNB=250美元的价格，GAS费是0.54美金，相比于以太坊的17.58美金，便宜的不是一星半点。

　　4种地

　　DeFi农民最喜欢的活动就是种地，在BSC上，最肥沃的田地就在PancakeSwap上。目前，PancakeSwap上可以耕种的有67块农田。大部分农田都需要使用BNB作为锄头，这也是为什么BNB涨这么高了，也没人砸盘的原因：锄头金贵，农民惜售。

　　如果你不想承担无常损失带来的风险，可以选择单币种的池子挖矿。目前PancakeSwap可以挖的池子有16个。收益率最高的是CAKE Pool，APR达到惊人的503.74%！

　　5参与IFO

　　IFO（Initial Farm Offerings），汉语意思是首次农场发行，是BSC在PancakeSwap上的一个重大创新，参与方式是在Pancakeswap平台上提供CAKE+BNB的流动性，认购启动后在Pancakeswap上指定地方提交LP。

　　1月13日，PancakeSwap卡其首个IFO项目，目前一共完成了6单。最近的一单是Berry，认购超募达187倍，认购价是0.5刀，开盘后直接冲到6刀，所有认购的人回报丰厚。目前Berry价格是20刀，相比发行价涨了近40倍。

　　实际上，在PancakeSwap发起的IFO至今无一亏损，这极大激发了用户在上面提供流动性的热情。相比uniswap，提供流动性只是获得手续费的奖励，而在PancakeSwap上，不仅有代币奖励，而且还有不定时的IFO可以参与，而且一旦参与回报都是数十倍，如此财富效应，资金没有理由不来。

　　6参与机枪池

　　YFI作为以太坊系的机枪池经典之作，如今已经黯淡无光。而BSC上新崛起的autofarm势头正猛。

　　当前，autofarm锁仓资金是13亿美金，而YFI只有7亿美金。除了锁仓资金碾压YFI，autofarm的收益也很不错，最高的APY达到惊人的2000倍！如果你手头上有BNB、USDT、BTC、ETH、DOT、LINK等资产，同时不急于卖出，不妨参与autofarm。

　　机枪池拼的是规模效应和收益，autofarm不是币安亲儿子，能够脱颖而出，主要受益于币安亲儿子xvs、cake的拉盘。当然，autofarm产品设计微创新恰到好处，代币拉的猛（从低点至今涨幅超过420倍！），用户体验优势大，用着省心，细节到位，可选择多。

　　7借贷

　　Venus是BSC上最大的借贷项目，目前锁仓资金位居BSC首位，为40亿美金，规模已经超过了以太坊系的AAVE V1。当前，在Venus存如USDC等稳定币的APY是15%-20%（是不是比存银行利率高多了？）

　　Venus作为币安自己的bsc链上唯一支持的铸造稳定币项目，垄断地位的借贷+订单薄+衍生品的dex，当前市值只有不到8亿美金，相比AAVE市值52亿美金，UNI市值61亿美金，还有很大成长空间。

　　8BSC系代币涨疯了，还能买吗？

　　不拉盘的币，是没人愿意买的，即便是价值币。但是拉盘的币，尤其是BSC系的代币，涨的十分凶猛，买了会担心站到山岗。

　　这时候，自己就需要建立一套价值评估体系。

　　比如BNB，现在已经涨到250美金了，是泡沫么？是也不是。

　　是的原因是，BNB市值400亿美金，已经快赶上中国市值最高的券商中信证券（3700亿元）了。Coinbase作为币圈最合规的交易所，估值还不过800亿美金。

　　不是的原因是，BNB作为币圈交易量最大、执行力最强的交易所（去年还有点抵制DeFi，今年迅速成为DeFi市场最凶猛的势力），可以承受住市场的溢价。而且BNB的价值不仅来自币安交易所的交易费，还来自BSC上DeFi应用，这是coinbase无法做到的。这样想的话，BNB市值与coinbase估值追平，也不意外。

　　再比如，CAKE涨的很猛，年初至今涨幅超过20倍了，还能买吗？

　　评价DEX的价值标准可以采用全流通市值/锁仓量，全流通市值/24小时交易量，全流通市值/手续费收入等指标，通常这些指标的数值越低代表项目越低估。

　　这里我们选择前两项指标，可以看到，在全流通市值/锁仓量这类指标上，UNI、SUSHI、CAKE分别是16.92、9.81、1.25。在全流通市值/24小时交易量上，三者分别是0.35、0.27、0.04。

　　显而易见，CAKE的数值都是最低的，这意味着，CAKE还有相当大的成长空间。当然，前提是BSC生态继续保持高速发展，以太坊GAS费贵的问题依旧无法解决。

　　其他BSC系项目，读者也可以尝试对标以太坊上相应项目采用适当的模型去估值，这里就不再一一列举了。

　　当然，不想错过BSC红利的同时害怕追高的朋友，最稳妥的办法还是拿着价值币去BSC上种种地，参与下IFO、机枪池或者将资金存入借贷池。

By 巴比特

Alpha Finance Lab是一个跨链去中心化金融平台，旨在币安智能链以及以太坊上建立建立为用户带来最佳收益的产品生态。

2020年9月，Alpha 在币安智能链测试网上发布了算法自动调节利率的去中心化借贷协议 Alpha Lending，并同时上线币安Launchpad和新币挖矿（Launchpool）。

IEO价格0.02美元，最高价格2.3美元，锁仓6.7亿美元， Alpha在短短几个月内实现了一百倍的跨越，从刚上线时的DeFi小透明，成为了投资者议论纷纷的DeFi大明星。

Cream Finance则是由麻吉大哥，黄立成创立，从一开始就构建在币安智能链的去中心化借贷平台。

在发布产品的时候，黄立成在该公告中如此写道：

鉴于拥有众多优势，例如大部分主流加密货币（BTC、ETH、LTC、BCH、XRP、TRX），已绑定在币安链上，币安智能合约链的速度、成本效率以及币安充满活力的生态系统等优势，选择构建在币安智能链上是理所当然的决定。

尽管当时不少评论认为这是黄立成的“奉承之语”，回头来看，Cream Finance做了正确的选择。

锁仓4.35亿美元，Cream半年涨幅超过22倍，Cream Finance也成为了借贷领域的新锐力量。

“以太坊之所以厉害，不在于自身，而在于孕育出了众多明星资产中以及整个DeFi生态”，在Mark看来，公链的成功就是生态的成功，币安智能链也不例外。

如今，币安智能链生态发展如何？

BSC，已成生态

2020年4月立项创建，5个月后，币安智能链（BSC）正式上线，尽管当时在不少人眼中，币安智能链只是应对DeFi冲击的仓促之举，但如今，币安智能链成为以太坊之外，建设DeFi生态的最强交易所公链，自成生态。

如何衡量一个公链生态是否繁荣？

我们主要从两个维度判断。

数量：有足够多的协议和应用构建在公链之上，基数大，而且广泛覆盖各个赛道和领域；

质量：涌现一批获得市场认可的明星项目。

对照来看，从上线至今短短四个月时间里，币安智能链上已形成了以 DeFi、NFT&游戏、基础设施为主的生态体系，已累计上线超过100个项目。

作为加密货币领域的前沿阵地，DeFi是币安智能链上最繁荣的生态领域，目前已经积累了80多个生态项目，覆盖去中心化交易所、链上借贷、合成资产、衍生品、跨链、预言机、保险、支付等领域。

无论是DeFi领域的新手，还是纵横以太坊网络的DeFi老司机，都能在BSC上利用DeFi实现稳定收益。

比如，投资者可以首先在BurgerSwap等DEX完成数字资产资产，与Uniswap动辄几美元的手续费相比，BSC单笔交易仅消化0.04美元左右，平均手续费仅为以太坊矿工费的2-3%，交易流畅，如德芙般丝滑。

除了最基础的交易需求，如今BSC也可以满足投资者各类金融需求：

当有了短期的流动性需求，投资者可以在Cream、ForTube、Venus等平台进行抵押借贷；如果有了闲置资金，则可以放在YFII、Beefy、Reef等收益聚合器中，让资金收益最大化；

美股行情不错，却苦于在传统金融世界中缺乏入金渠道或者门槛太高，投资者可以在PancakeSwap交易由Mirror Protocol 铸造的苹果、亚马逊、Netflix 和谷歌股票，如果参加流动性挖矿，还可以获得额外收益。

四个月的链上征途，浓缩在BSC一路高歌的数据图表中。

截止1月30日，BSC链上地址达980887个，逼近百万大关，较10月初增长超过18倍，并继续以单日上万的增量攀升。

除了链上地址，一个更有公信力的数据是每日链上转账数据和每日Gas消耗量，与链上活跃度紧密相关。

1月27日，BSC链上转账再创历史新高，达771,461笔，对比当天以太坊当日量1,140,980，已经接近68%。

9月至今，BSC链上Gas消耗量持续攀升，并在1月28日创下历史新高，突破740亿。

根据官方数据，截至2021年1月，BSC已支持42种加密资产，跨链资产总价值达13.7亿美元，Binance Btoken总市值达5.56亿美元。

有了数量和规模，那么币安智能链上项目质量如何？

除了上文提到的Cream和Alpha等在二级市场有亮眼表现的明星项目，一个趋势是越来越多的以太坊链上明星项目开始向币安智能链同步迁徙。

Mirror Protocol 是韩国DeFi明星项目 Terra 推出的合成资产协议，可追踪股票、期货、交易所交易基金和其他传统金融资产的价格，通俗一点就是，让投资者可以在DEX中交易美股等传统金融资产。

1月22日，Mirror Protocol 宣布完成币安智能链的跨链桥接，将股票合成资产带入币安社区。通过桥接，可将 LUNA、UST 稳定币、MIR 治理代币和 合成资产mAssets 移植到币安智能链上。

“币安智能链（BSC）拥有一个非常活跃的社区，并且一些有前途的DeFi项目正在兴起，桥接到BSC是理所当然的事情”，Mirror负责人表示，他们之后还会与BSC上的各个DeFi团队合作，将UST和mAssets带入他们的社区。

此前，另一个DeFi合成资产协议 Linear Finance 将在1月15日发布 2.0 主网中，全面兼容币安智能链（BSC），并具有互换功能。

延续这个趋势，未来我们会看到，越来越多的成熟开发团队，将以太坊上的协议和应用，同步嫁接至币安智能链上，而新晋的DeFi开发团队，甚至会优先考虑率先推出币安智能链上的应用。

BSC的护城河和新机遇

BSC上线之初，与以太坊兼容，主要的职责是承接以太坊生态的流量溢出，为BNB提供质押场景，这相当于是币安的一种被动防守。

如今的币安智能链已经不再是当初的“兼容者”，在上百个生态项目的环绕下，BSC需要有更大的追求和梦想。

在《币安智能链2021路线图》中，从星星之火开始成长的BSC述说了燎原之梦——建立跨链金融基础设施，解锁价值互联网。

● “建立跨链金融基础设施”：建立支持区块链之间更多互联的解决方案，比如搭建DeFi 与CeFi之间的桥梁。

● “解锁价值互联网”：通过BSC桥接服务使得不同dApp之间能够交互并转移资产。

那么实现这个目标，币安智能链的核心竞争力是什么？或者说什么才是币安智能链的护城河？

有人说，BSC的崛起是背靠币安交易所这座大山，看起来似乎是这样，但如果，币安智能链真抱着这样的心态，那么它的宏伟目标可能化为泡影。

中心化交易所绝不是币安智能链的护城河。

在中心化的世界里，账户体系是封闭的，同时流动性是半封闭的，但DeFi世界不同：

• 更低的切换成本。DeFi没有“用户帐户”，只有与用户的钱包交互的去中心化应用（dApp），大大降低了转移流动性的门槛。
• 没有锁定网络效应。应用的使用不会使dapp垄断用户数据。比如，未来，Uniswap必须说服所有用户迁移到V3。

这就是DeFi世界的残酷事实：流动性壁垒被打破，且没有忠诚度，流动性永远涌向收益率更高的地方。

转账慢，手续费高，网络拥堵……尽管投资者对以太坊怨声载道，但以太坊依然是DeFi公链之王，因为它沉淀了太多优质资产，有太多的财富效应，同时不同DeFi协议之间可以组合交互，催生更多创新。

让优质资产带来更多流动性，这才是核心。

因此，想方设法吸引开发者到BSC参与开发，不断沉淀优质资产，这才是币安智能链应该全力铸造的护城河。

这是币安智能链的挑战，也是开发者的机遇以及投资者的机会。

我们可以看到，币安智能链（BSC）与 DoraHacks 更加频繁的开启二次方投票资助计划，支持开发者和生态项目，目前第一期 Grant 初始奖金额为 5 万美元，目前已有18个项目参与。

与此同时，随着生态壮大，越来越多开发者入驻，币安智能链也会遭遇以太坊，Uniswap一样的困境，无许可限制，任何人都可以在上面开发，也会出现项目跑路的情况，更考验投资者的分析判断能力。

惊喜的是，在最新的路线图规划中，BSC社区给出了他们认为2021年比较重要的dApp细分领域以及推荐项目，给投资者指引了方向：

1. 算法货币。
推荐项目：ditto（BSC上的弹性供应代币）、bdollar（BSC上的算法稳定币）
2. 聚合解决方案。
推荐项目：beefy（收益聚合器）、Bearn.fi（跨链智能收益与流动性聚合器）、OpenOcean（DEX全聚合协议）、Xend（为信用联社、合作社等提供DeFi服务）
3. 跨链与多链。
推荐项目：BTCST（锚定比特币算力的代币）、Anyswap（跨链交易平台）、NerveNetwork（跨链资产网络）、PolyNetwork（跨链网络）、renVM（多链解决方案）
4. 游戏化。
推荐项目：Blink（游戏代币）、Rocketgame（去中心化游戏平台）
5. 社区与社交代币。
推荐项目：Chilz（粉丝代币）、Realy（奢侈品NFT平台）
6. 资产合成。
推荐项目：Mettalex（衍生品交易平台）
7. 机构级DeFi。
推荐项目：Allianceblock（去中心化资本市场）
8. 基础设施与工具。
推荐项目：Bitquery（区块链数据）、PARSIQ（跨链监测）、Tenderly（智能合约监测）、BSCscan（区块链浏览器）、ChainIDE（智能合约部署）、Mywish（智能合约创建）、Nownodes（区块链基础设施）

或许，2021年，币安智能链的财富机会就蕴藏在其中。

By 深潮Tech Flow

NFT+万物的代币化、金融化玩法刚刚开了个头，相应的建设以及新玩法的加入还将持续迸发，这个行业远未到全面繁荣时代。从Uniswap一双袜子卖16万美元，推特创始人五个单词拍出250万美元，到加密艺术家Beeple的NFT作品以近7000万美元天价成交，现在，连马斯克都开始“带货”NFT。几个月来，NFT在不断打破边界，成为最让人津津乐道的出圈话题之一。也许是飞得太快，很多人不禁自问，这是它的真实价值在支撑还是已经泡沫漫天？Odaily星球日报也对NFT赛道进行着长期跟踪和观察。我们认为，当前，NFT已经成为继流动性挖矿后许多项目争相引入的玩法，越来越多常规DeFi项目通过NFT化增强自身的可玩性，相较而言也许不如流动性挖矿那么刚需，但确实已经快到项目们「人手一份NFT」的程度，这反映的是整个市场对这一玩法的较高接受度。而即便如此，更多用户并未直接持有NFT，也从侧面说明市场仍未到白热化阶段。其次，还是看基本面，链下诸多独特资产上链、知名IP与NFT的结合本是顺理成章。无论是推特NFT、音乐NFT都作为首个案例引人关注，而真正的规模化、普及化还有漫长的路要走。因此，NFT+万物的代币化、金融化玩法刚刚开了个头，相应的建设以及新玩法的加入还将持续迸发，这个行业远未到全面繁荣时代。在大势面前，也许只有尝试它才是最好选择。那么我们应该怎么做？方法和教程已有很多。今天，我们着重关注新领域的机会。NFT始于以太坊，在第一次大爆发时便给全网带来史无前例的压力测试。因为底层链性能受限，包括早期的一批链游在内体验不佳，也给了后来者机会。2018年，EOS等老明星公链一度以发展「菠菜」著称，但在DeFi大潮中终于被大浪淘沙、渐渐淡出。到了2021年，新机会现于何方？我们至少看到两个：一是NFT及链游专属公链Flow，将会为我们带来一个完全定制的底层和交互，但目前其尚处于生态初兴阶段，基础设施还有待完备，我们将保持关注；另一类则是最近颇受开发者欢迎的、以币安智能链为代表的新一代公链，因其较好地兼容、高效便宜，外加币安这样的顶流支持，已经吸引到了十分具有竞争力的玩家，不少知名游戏工作室、数字娱乐大IP纷纷宣布进驻币安智能链，如近期大热的My Neighbor Alice的背后的开发团队Antler Interactive，手握世界著名运动员、俱乐部发行版权的Animoca Brands和Chiliz，以及和星战、阿迪达斯、耐克等IP合作的潮玩品牌Realy等等。为了帮助大家更好得到币安智能链这样的新生态中寻找机会，Odaily星球日报吐血整理最全的币安智能链上NFT生态图谱，涵盖从入口到创作、拍卖、交易平台，再到链游，音乐、潮品、收藏，共37个项目。经整理后发现，币安智能链上的NFT并不是简单照搬以太，而是成体系、较完备且已出现一系列非常有竞争力的NFT产品；此外，相比其他生态，普通用户与艺术家参与其中的门槛更低。

下面，我们将围绕交易市场、游戏、收藏品、音乐和跨链五大领域的11个代表项目进行深入介绍。

交易市场：Bounce、Bakery、Dego

Bounce代币：BOTBounce是一个支持多链的去中心化拍卖平台，当前已经上线以太坊和币安智能链，主要功能包括代币首次发行、NFT交易以及OTC交易，像大家熟悉的去中心化资产桥BoringDAO（BOR）、算力币BTCST及NFT游戏My Neighbor Alice都曾在上面拍卖。截至目前以ETH参与竞拍的成交额已达259 ETH（当前价值46.6万美元），用BNB出价的成交额网站未统计。除了获得一些项目的采用，Bounce.finance还有一些知名的加密从业者支持，如其治理参与者（也是持币者）名单中就有Compound首席战略官Calvin Liu、Aave创始人Stani Kulechov、Synthetix创始人Kain Warwick、1inch的Nikita Ovchinnik等人。根据Bounce官方博客，平台支持艺术家和投资者可以在这里拍卖/竞拍NFT，支持艺术家创建个人化的商店、接收用户的私人定制。平台会对所有交易业务征收1.5%的交易费，并承诺将该部分收入用于回购和销毁Bounce的BOT。

相较于普通的NFT交易平台，Bounce的功能十分强大，不仅支持简单交易，还支持拍卖、P2P的定制市场等强大功能，并创造性地支持音频和视频类NFT，满足用户的多样需求。想参与NFT拍卖的用户，需要关注Bounce官推的更新，并在Bounce Auction House中找到入口。Bakery代币：BAKEBakery是最早上线币安智能链的一批项目，曾获得第一期「1亿美元币安智能链生态加速基金」和「币安1000万美元流动性支持」。Bakery两大主营业务为Swap和NFT Supermarket，同时还支持NFT+DeFi的诸多玩法，如质押NFT挖代币，以及质押代币挖NFT等。NFT Supermarket当前已升级至V2版本，支持更多功能，比如为你喜欢的NFT投票。当前，平台主要有三大类共9个系列的PNG/JPG/GIF形式的NFT：一、数字艺术品：包括币安智能链艺术家系列（允许用户自行铸造NFT）、Seascape（下面会介绍到）、Binance NFT（币安主题的NFT）以及BTC主题的NFT。二、和其他项目联名的Meme大赛：1inch&BAKE、BAKE&Banana，还有一对神仙CP——Musk&Doge的Meme。

三、其他游戏的NFT：包括Bakery前段时间推出的Bakery Combos（支持用户抵押BAKE生成，作用类似于给Staking收益加了挂，现在你可以把这个「功能包」卖给别人）、Battle Pets（猫咪孵化、养成和经济类NFT链游）、Weapons和Pet Eggs。上面提到，币安智能链艺术家系列是允许用户自行铸造NFT的一个板块。因此，如果你是一位艺术家，那么就可以把你的原创图片/动图铸造成NFT并出售。具体只需三步：一、填写作品简介，包括作品名称、艺术家姓名、个人社交主页和作品简介。二、上传作品。格式支持PNG/JPG/GIF，建议比例3:4，大小需小于10M。第三，勾选声明，表示上传的作品为原创，否则一经发现可随时删除。最后，连接至钱包并支付0.03BNB（约7.5美元）即可宣告制作完成。平台同时警告勿上传敏感/违禁内容。Bakery NFT supermarket目前已经有40663个NFT艺术作品被铸造，交易次数约14万次，交易量达2700万美元。据悉，BakerySwap将于近期上线音乐NFT板块，将邀请音乐创作者进行音乐和视频的铸造和拍卖。Dego代币：DEGODego是和Rarible同期上线的NFT+DeFi平台，后者通过流动性挖矿完成冷启动，而Dego的玩法更加「社会」，还加入了社区裂变和空投抽盲盒模式得到大量关注。发展至今，Dego已经开始从一个应用产品转向应用平台。正如它在官网博客中提到的，平台有两大功能，一是创作者/用户在这里可以获得NFT的全套服务，包含NFT发行、拍卖和交易。第二大功能是，Dego Finance正在构建一个通用的NFT协议，并跨链作为二层基础设施，为币安智能链、以太坊和波卡多条区块链上的开发者/创作者和用户服务。先来说它的玩法，和很多NFT平台去挖一些好看的NFT的表示物（如加密猫中的猫）不同，Dego上的表示物就是一个个不同等级的挖矿锤子，长相几乎一样，也不是用来看的，而是为了给挖矿效率加成，是个“冷酷的金融游戏”了。平台80%的代币皆用于挖矿奖励，在开池期间，用户可存入平台接受的代币进入挖矿池赚取奖励。而不同等级的GEGO则能为挖矿效率加成。下图为不同等级的GEGO的售价。

除了直接去市场上买，用户也可以质押DEGO铸造GEGO。在自身的DeFi玩法之外，Dego也有其他NFT平台的功能，NFT交易、拍卖，查看平台上线的NFT交易排名等。DEGO上当前已经上线12个其他NFT平台的代币，包括PancakeSwap、Seascape等。

平台还有个叫System Tax分红系统的设置，为持币者提供持续激励，较为特别。用户每交易一次DEGO，平台就会收取2%作为手续费，其中1%将被直接销毁，剩余1%将转入分红池（80%分配给用户；20%分配给团队）。另外，用户在竞拍DEGO时，平台会获得10%的价差收入，其中的80%将作为拍卖系统收入，拍卖系统总收入的95%又将注入分红池。如果说在之前，DEGO是一个善于玩转代币经济的产品。到了今年一季度，其已经开始了成为底层平台的征程。根据路线图，到2021 Q2，DEGO预计会实现NFT贷款、上线DEGOCHAIN测试网、进行跨链开发、测试Dwitch（swap）功能等系列重要的里程碑。

游戏：Animoca、Seascape、Cocos、Alice

Animoca BrandsSAND、REVV和LMT除了开发CryptoKitties加密猫、NBA TOP Shot、Flow公链的Dapper Labs团队之外，Animoca Brands这个游戏工作室可能是链游圈的第二个隐藏大鳄。我们先来看它的战绩，其旗下产品包括TheSandbox、Crazy Kings、and Crazy Defense Heroe、F1DeltaTime和MotoGP，已发行的有两个代币，SAND和REVV。即将发行的还有与币安智能链合作的LMT。根据公告，3月11日，Animoca Brands拥有世界知名运动员和俱乐部知识产权的子公司Lympo宣布，将在币安智能链上推出代币LMT和相关的NFT。

LYM 2018年曾在以太坊上发布，此次迁移至币安智能链，看中的是平台良好的交易体验和较完备的生态体系。据了解，Lympo NFT生态系统将分两个阶段进行。首先，数字收藏品阶段，平台将围绕世界著名运动员、俱乐部、影响力人士和发烧友发行各种NFT，会包含较常见的卡片到超稀有的卡片。接着是内容开发，届时，平台将上线LMT作为主要功能代币和游戏货币，以实现「玩赚结合」。玩家将能够使用他们的收藏卡来创建和升级其体育英雄角色，然后组建队伍，对阵其他玩家并赢得比赛，并获得具有真实价值的奖励。据官方公告，新的LMT代币将3月19日开始发行，获取LMT代币的唯一方法是使用现有的LYM代币来兑换，具体汇率将很快会公布。届时其持有者将有机会获得各种权益池中的NFT。有关该生态系统和LMT代币的更多详细信息会在即将发布的白皮书中提供。Seascape代币：CWSSeascape团队深耕区块链游戏赛道多年，核心成员均来自国内外顶级的传统游戏开发公司。2019年，团队推出大型战争策略类链游《BLOCKLORDS》1.0版，今年2月，Seascape在以太坊和币安智能链同步发行首款游戏《皇冠马戏团》（Profit Circus），上线不到一个月，玩家数超过1万，交易笔数超过5万，游戏内总锁仓价值（TVL）超过1000万美元，铸造的NFT超过15,000个。

Seascape致力于将NFT与DeFi玩法相结合，持续为玩家带来精美产品，同时也为游戏开发者服务，给予SDK套件支持，帮助开发以及后续游戏发行与市场推广。当前，团队自行研发了多款游戏，并已上线平台通用代币CWS。据Seascape COO Nicky Li介绍，团队还将短期内发布多款DeFi游戏，包括Yield Farming小游戏、NFT抽奖、挖矿和养成游戏等等，帮助用户轻松有趣地在Seascape上「边玩边赚」。未来，平台会以每月上新一个游戏的速度推出产品。有些由Seascape工作室自行开发，比如BLOCKLORDS 3D，更多的则是联合传统游戏开发者共同开发和发行，包括VR类、开放世界动作类、模拟经营类游戏等。老游戏中的NFT也能在新游戏中「重复使用」。CWS作为平台内唯一通用代币，也将由此形成更强的经济循环。官方列出的投资方则包括了币安在内的8家业内机构。

Cocos-BCX代币：COCOSCocos-BCX是个经历一轮牛熊的链游老兵了，尽管曾因代币暴跌、通缩暴涨等等波动引发争议，但这也不妨碍其凭借行业积累，在这NFT及链游大受热捧的时代重新崛起。近日，有知情人士表示，Cocos-BCX或将在Layer2以及币安智能链上推出NFT概念游戏。根据公开资料，Cocos-BCX部分团队成员出身于全球三大游戏引擎之一的Cocos引擎，这也是其代币名称的由来。此前曾获得包括500 Startups、NGC、Binance Labs等机构在内投资。两年来，Cocos-BCX发起并维护一个非同质数字资产标准BCX-NHAS-1808以及铁匠铺（支持NFT铸造、分解等），并已为ChinaJoy Plus等盛会发行过超120万张NFT门票。据了解，登陆币安智能链的Cocos-BCX将在三月底推出全新的NFT+DeFi+链游新玩法，通过盲盒、挖矿、空投等形式帮助多领域资产实现流动与互通。My Neighbor Alice代币：ALICE在登陆二级市场「涨服」众人之前，My Neighbor Alice就已显示出非常不错的基本面。它有着优秀游戏工作室的背景，基于团队专研于新技术、发布过多款成功游戏的经验，My Neighbor Alice有着和诸多优秀游戏一样，有令人期待的体验。从游戏的概念视频来看，My Neighbor Alice的游戏设定是，在一个位于Lummelunda群岛的地方，动物与人类和平共处。玩家登录后可获得一片土地，成为Alice的邻居，随后，通过完成日常休闲活动（如钓鱼、捕虫和养蜂等）来获得奖励，然后自由设计和装饰这片土地（装饰元素包括植被、建筑物、家具和家畜等）。还可以在岛屿上、在世界聊天室里直接交流、结识朋友。

整体来看，My Neighbor Alice从游戏设定、风格和音效等各方面看都可与动森一较高下。在此基础上，My Neighbor Alice加入了资产代币化的玩法，包括发行平台通用代币ALICE，发行限量版道具NFT，并衍生DeFi锁仓、质押挖矿等等玩法。相较于普通的游戏，可以让玩家将自己的创作转化成收益，「而你的创作则可以在别人的接手下永远活下去」。我想，这对于很多游戏迷来说，可能是最高尚的一种「人道主义」。My Neighbor Alice这款游戏已在Steam上线删档试玩版（类似区块链中测试网的概念，游戏数据在正式上线时会清零），并于今年年中正式上线，区块链版本也将上线币安智能链。目前，My Neighbor Alice已开始出售部分NFT，其代币ALICE也已登陆币安交易区。

收藏品：Realy

Realy未发币Realy是一个focus在消费生活领域、离我们非常近的平台。它的slogan是「REALY Recognize Real」，定位于全球潮流单品鉴定和交易平台。NFT在其中的作用，即能记录历史信息、实现从生产到流转的信息同步上链，又能实现更加高效的交易，就像你买了棉花的期货可能只是为了赚取价差而并非真的想得到实物，代币化的出现将能让商品一直躺在平台的仓库中，但商品NFT已经几次易手。具体的操作方式上，Realy首期已和《星球大战》SITH STORE胶囊系列、阿迪达斯、耐克限量版、CLOT和乔丹等品牌合作，在产品发售之初即和品牌方合作，为每件商品生成特定的NFC芯片挂到潮品上，芯片上包含区块链加密信息，一旦撕毁（使用或替换产品）便宣告无效。用户购买商品后，可以通过特定的方式来检验是否是正品；如果不想使用商品，可以在REALY APP上进行NFT的转让和出售，购买NFT的用户如不想兑换，可以交由REALY托管仓库保管。

当前，Realy上涵盖的品类包括球鞋、潮牌、潮玩、艺术品等。

Music：Rocki

Rocki代币：ROCKI从狗狗币到比特币再到NFT，特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）已经把币圈有意思的东西体验了个遍。不过，这第一个打动马斯克的NFT作品不是大家经常看到的数字画作或是某IP收藏品，而是一首歌的NFT。

确实，音乐是人人都需要、都能理解的一种载体，如果+NFT的玩法适宜，完全有望复制NBA TOP Shot的爆款之路。币安智能链上就有这样一个音乐+NFT平台，Rocki。我们不妨来看看它是怎么做的？Rocki此前曾基于以太坊发行两种类型的NFT，近日其宣布将迁移到币安智能链上。这两种NFT及其功能为：ERC721类NFT：锚定的是发行人（艺术家）的音乐所有权和音乐版税收入，可交易。对于艺人来说，发行该NFT可以直接为其带来了一定的前期收入，而歌迷们也可以成为该曲目的投资人，随着歌曲被广泛传颂，投资者所投入的资金将开始获得回报。ERC1155类NFT：这种NFT可以理解为是ERC721的批量交易版本，Rocki上的这类NFT锚定的是独家或限量发行的歌曲，比如某一首歌发行了100个NFT，那么最多只有100个人能购买并收听，就像一张限量发行的唱片。当然这个NFT也可以交易。去年11月，ROCKI平台上一位来自马耳他的艺术家Guy J就在在ROCKI上发布了一首独家曲目《COTTON EYES》，这首曲子签了一份ERC721合约，将未来50%的版税权在bounce.finance拍卖，最终以40个Ethereum的价格成交。

目前该平台已发行代币ROCKI。

跨链：pNetwork、Arkane Network

pNetwork代币：PNTpNetwork是一个跨链项目。今年1月，其宣布和币安智能链达成合作，并发布BSC-Ethereum跨链桥，支持资产在两条链之间的互转，除正常的代币外，包括NFT代币的转移pNetwork也能提供支持。至今年3月，pNetwork已经发布了28个连接7个不同区块链协议的桥，包括比特币、以太坊、狗狗币、EOS和莱特币等主流链的互操作。在pTokens的跨链解决方案推出后，该团队计划对该网络进行升级，引入验证节点以实现完全的去中心化，建立一个公开的pNetwork无需许可网络。同时发布的还会有pNetwork DAO和治理代币PNT。Arkane Network未发币Arkane Network定位于一个SaaS平台，可支持游戏代币化，支持多链、NFT代币创建、交易及钱包构建。当前已在以太坊Matic二层网络上发布NFT市场Arkane Market的Beta版本，并已支持OpenSea、The Sandbox等20个DApp，包括链游、预测市场等各类产品。以其和0xGames的合作为例，Arkane可为0xGames提供以下服务：让0xGames玩家无需下载任何额外的软件，比如钱包、DApp即可开始游戏，支持各类终端（PC端、移动端、主机端）和使用谷歌、Twitter和Facebook等社交登录，并支持法币和加密货币的兑换。对于币安智能链来说，通过投资、集成Arkane，便可方便调用Arkane的SDK和Dev工具来完善自己的NFT市场基础设施。有意思的是，为了庆祝两者的合作，Arkane还在圣诞的时候特别地发布了一种圣诞食品——姜饼人的NFT，结果在一周内获得了3800份申请铸造。据说，币安智能链上的活跃度让Arkane颇感意外。

写在最后

看了这么多，我们总结一下这些NFT项目的共性：相比上一代以太坊式链游可玩性已经大大提高；+DeFi玩法之后金融属性更强；而泛化至潮品、音乐等领域，且随着大IP的加入，将能带来更大的撬动杠杆和值得期待的体验。作为一个新锐的NFT生态，币安智能链做对一些事情也值得我们借鉴。其自身是一个兼容以太坊的高性能平台，类似以太坊的Layer2。相比于另起一条全新的链，币安智能链在定位上便有一定的先天优势，且平台在最短时间内完成多条跨链桥的搭建和资产的迁移，让以太的玩家能很快无缝迁移，这是一个有野心的公链经过后天的努力做到的。第三个非常重要的地方便是币安从用户、资金到生态上对项目的扶持，足以吸引很多后来的新项目。Seascape COO Nicky Li就曾亲述，同样一个游戏，其登陆币安智能链后上线不到一周时间，玩家数就超过6000，交易笔数超过1.5万，游戏内总锁仓价值（TVL）超过300万美元，被铸造的NFT多达6000个。相比之下以太坊版本达到相同锁仓规模，用了两周左右时间，且游戏中铸造NFT不超过500个。币安智能链作为一个独立、强大生态的气候已成，它正在召唤着更多有创造力的开发者，继续填补者帝国的拼图。不止对于各个领域的开发者，对各种类型的艺术家也如是。在后疫情时代下，人们从精神生活到现实生活已经越来越线上化，《头号玩家》那样虚拟的云上世界已经不再遥远。数字化的作品、版权和交易方心未艾，我们应当像cool guy马斯克一样，关注NFT，拥抱变化，在形式上做一些变革，满足后疫情时代下数字化生活和审美的全新革命。

By Odaily星球日报 黄雪姣 郝方舟

成本

POS vs POW

以太坊2.0的重要改变之一是共识算法，从原来的POW共识改为POS共识。

很多人对此进行过研究、发表过观点。POS共识是币龄为基础的共识算法，在此算法基础上，如果想要对区块链发起攻击，需要攻击者将大量的ETH锁仓很长时间，才能获得超过51%的优势。

然而，在POW共识基础上，通过购买、租用等方式，在短时间内积累超过51%的算力，就可以对区块链进行攻击。

所以，相比之下POS共识算法的网络安全性更高。

然则，除此以外POW和POS共识算法还有一个本质上的区别就是成本不同。

POW共识，需要一次性购买矿机投入资金，然后在挖矿的过程中需要持续的支付电费、管理费用等成本。注意，这些投资都是在链外的投入，是价值净流入。

POS共识，需要购买ETH进行质押（可以简单理解成锁仓），然后在挖矿过程中，也可以购买ETH继续质押，或者将挖矿收益进行质押，可以是价值流入，也可以不流入。重要的是，POS共识的价值流入是在市场上购买其他人手中的ETH，所以实质在，在纯POS共识中，只是ETH内部的价值流动，而不是价值净流入。

所以，对于ETH整个生态而言，POW是成本更高的网络共识算法。

以太坊 vs 币安智能链

再来看以太坊和币安智能链，这个比较就更加明显了。以太坊的手续费实在太太太太太高了。

昨天小蜜蜂和网友聊天的时候，她还在吐槽，这个以太坊手续费120块钱都不够。来源：https://www.03834.com/

最后她花了0.01317个ETH才转账成功。按现价算，要150块钱了……这手续费也太高了。

相比之下，币安智能链、火币生态链等，手续费就要低太多了。

门槛

资金门槛

也许有的朋友会说，这成本低不是很好吗？

小蜜蜂觉得，对于用户而言，成本低当然是大大的好事情。但是，对于项目方而言，成本低就意味着门槛低。

技术门槛

当然，一个项目除了成本以外，还有其他门槛。

比如开发一个公链，除了资金，还需要技术和运营等。

比如开发layer 2网络，因为目前Layer 2技术还处于发展之中，所以可参考的开源程序还不多，所以也需要技术。

跑路门槛

但是，但是，但是。

小蜜蜂还是那句话，Defi项目，更多的是一个数学模型，它的程序相对要简单很多。

所以，对于Defi项目而言，技术门槛低，如果成本门槛再低的话，那么便很容易就可以建立一个Defi平台了。自然，在平台吸收资金以后，也可以轻松跑路。

这就是为什么，EOS等公链上有个别跑路的项目，而币安智能链上跑路的项目略多一些。

低码审计

最后，小蜜蜂想强调的是代码审计。这是一个特别好的门槛。

一方面，代码审计是对项目代码进行审计，这本身就是一个技术门槛。

另一方面，代码审计自然是要向项目方收费的，于是又形成了一个资金门槛。

一个真正优质的、想要长期发展的项目，大概率是愿意花这个钱、接受这个代码审计的。

结论

有人说，不是成本决定价格，而价格决定成本。这个说法就比较绝对了，成本当然不能决定价格，但是成本可以影响价格。

如果行骗、跑路的成本比较高，那么骗子的数量应该还是会减少的。一个平台，花了不少钱建立起来，必须要经历一段时间才能回本和跑路。可是，如果经过一段时间的经营和积累，已经开始发展，那么继续经营会更加有利可图、也没有必要跑路了。

小蜜蜂结论和观点是：

第一，对于用户：没有经过第三代码审计的平台，尤其是defi平台，不建议币友参与；

对于项目方：至于那些Defi平台的经营方，希望可以寻找第三方代码审计，并在明显的位置显示第三方审计的名称，标明本平台是经过哪些机构的审计，并且公开审计报告结果；

对于币安智能链、火币生态链等同类平台：希望可以组建审计机构，对平台上的项目进行代码审计，从而提高生态安全性，减少用户的风险。（相信这一点，大家应该都非常赞同）

第二，一方面，以太坊无论是用户参与还是项目方经营都具有更高的成本，因此而具有更高的价值支撑；

另一方面，以太坊的持续创新能力，使其保持处于龙头地位，借贷平台也好、DEX也好、聚合平台也好或者资产组合也好，几乎都是其他平台在模仿以太坊生态。

所以其他链上同类币种短期可以炒作一波，但长期来看，以太坊生态中的项目，可能会有更高的价值。

当然，仅仅是相对可能，毕竟在区块链市场上，社群的力量很强大，可以突破成本门槛。

第三，以太坊2.0的POS上线，在短期可能会有购买ETH质押的需求，但是长期来看，如果是POW+POS混合共识那么影响较小，如果彻底放弃POW，转而使用纯POS共识，ETH的币价在长期可能会失去更高的价值支撑。

第四，最好的方式是保持项目方参与的高门槛、但是降低用户使用的成本门槛。所以,Layer2是一个不错的解决方案。在Layer2开发应用，本身就对项目方的技术具有一定的要求，但是用户在Layer2上可以以低成本或零成本来频繁操作。

当然，个人观点，并不构成投资意见，只是希望起到抛砖引用的作用，引发大家的思考。

By 链上TVB