对冲基金行业一些最知名的人物正在深入加密货币领域。据知情人士称，亿万富翁乔治-索罗斯的家族办公室已开始交易比特币。
此外，史蒂夫·科恩（Steve Cohen）的Point72资产管理公司（Point72 Asset Management）正寻求聘请一名加密货币业务主管。
两家公司的发言人均拒绝就此传言置评。
Point72此前已向投资者宣布，正探索通过其旗舰对冲基金或私人投资部门投资加密货币领域。目前还不清楚新的加密货币职位将涉及哪些方面。
消息人士称，索罗斯基金管理公司的首席投资官唐恩-菲茨帕特里克（Dawn Fitzpatrick）最近几周批准交易员开始建立比特币仓位。早在2018年就有报道称，该公司正准备投资加密货币，但尚未付诸行动。当时，菲茨帕特里克为索罗斯基金管理公司的宏观投资主管亚当-费舍尔（Adam Fisher）交易虚拟货币开了绿灯，但费舍尔于2019年初离开了该公司。
在今年3月一次采访中，菲茨帕特里克表示，比特币很有趣，该公司一直在投资加密基础设施，如交易所、资产管理公司和托管公司。
菲茨帕特里克在采访中表示，人们“对法币贬值的真正担忧”推动了对加密货币的需求。她说：“比特币，我不认为它是一种货币——我认为它是一种商品”，容易存储和转让，而且供应有限。但她拒绝透露自己是否拥有比特币。
索罗斯以做空出名，其手段也基本如出一辙，即先积累弹药，然后造势或通过市场操作让目标资产价格大跌，随后通过抛售空单或抄底获利，手段包括，做空个股，做空股指期货、做空货币等。
相关从业者认为，如果索罗斯基金会有做空比特币的想法，并一手抛出的话，要么他们手握大量的筹码（比特币），要么可以借到大量的筹码，付出相应的利息，此前几周就有人借大量比特币做空市场的行为，但是一些分析人士表示，从数据来看，实际情况收益不高，甚至是赔钱。基于区块链技术的加密货币资产市场，有太多不同之处和数不清的变数。
2021年4月索罗斯基金管理公司首席执行官菲茨帕特里克（Dawn Fitzpatrick）表示：「我们认为，虚拟货币周围的整个基础设施环境真的是非常有趣，我们一直在这一领域进行投资——我们认为转折点已经来到。」她指出，比特币、虚拟货币交易所、虚拟货币资产管理、虚拟货币托管等等领域都已经进入了成长通道。索罗斯基金管理公司还投资了一家虚拟货币数据提供商Lukka，以及一家比特币金融服务公司NYDIG。
「就虚拟货币整体而言，我相信，我们现在已经来到了一个非常关键的时间节点。比特币作为一种资产，可能现在位置还比较边缘，但是不可忽视的现实是，美国的货币供应量已经增加了25%。」菲茨帕特里克补充道，「纸币贬值的大前景令人感到恐惧。」
各国政府和央行，为了应对突然爆发的疫情和相应的经济低迷，他们都在全力印钞，以超强力度的措施刺激经济。
这些措施让人很难不担心美元和其他主要货币可能遭到通货膨胀的强力打压。投资大亨琼斯（Paul Tudor Jones）去年就曾经明确表示，他之所以大力投资比特币，是因为后者正是能够跑赢通货膨胀的「最快的赛马」。
「看看黄金价格的表现，你就不难发现，在最近通货膨胀预期一浪高过一浪的情况下，黄金却依然很难吸引到更多的资金，涨势乏力，在我看来，这正是因为比特币已经在蚕食黄金的基本盘。」
不过，与此同时，菲茨帕特里克也警告说，比特币的刺激之下，不少国家的央行已经在研发自己的数字货币，而这就可能对比特币，乃至所有虚拟货币的普及前途构成「潜在威胁」，只是长期视角看来，她依然认为比特币大有前途。
「我认为眼下的威胁是非常现实的，但是与此同时，它又将只是暂时的。我并不认为这足以持续动摇比特币的根基。」
2021年2月，有「华尔街天才」之称的 Stanley Druckenmiller，在与高盛对冲基金业务全球负责人 Tony Pasquariello 的一场精彩对话中说“加密货币市场这是我见过的最狂野的市场！“
几十年来，Druckenmiller 被认为是全球最成功的宏观对冲基金经理之一。30 年里，他创造了年均复合增长率 30% 的业绩，并且保持着投资生涯无负收益年份的记录。
Druckenmiller 曾是索罗斯的「亲密战友」。1988 年受索罗斯邀请，Druckenmiller 正式进入量子基金公司。1992 年，Druckenmiller 准确预测英镑对德国马克汇率将下跌。当时他帮助索罗斯「狙击英镑」，在与英国央行的较量中大获全胜。
2010 年，Druckenmiller 突然宣布退休，结束 30 年金融战场的「戎马生涯」，此后就鲜少露面，极少公开表态投资观点。
而在这次与高盛的罕见对话中，分享了他关于宏观投资、大类资产、比特币的最新观点。华尔街见闻摘写了访谈中部分重点内容：
「奇怪的环境」
Druckenmiller 首先介绍了眼下投资的大环境，并用了一个形容词—— 「奇怪」：我们所经历的经济衰退是二战以来平均水平的 5 倍，但发生在 25% 的时间里。更奇怪的是，这一年里有 1100 万人失业，但由于大规模的政策支持，我们的个人收入增幅为 20 年以来最大。
CARES 法案增加了数万亿美元的财政刺激。这有多大？在 2020 年的三个月里，我们增加的赤字超过了过去 5 次衰退 (1973 年、1975 年、1982 年、90 年代初、互联网泡沫破裂和全球金融危机) 的总和。美联储在 6 周内购买的国债超过了伯南克/耶伦执政 10 年来购买的国债。
由于美联储的货币政策，在危机爆发前，企业借款已经从 6 万亿美元增加到 10 万亿美元，而在经济衰退时，企业借款几乎总是会减少，但今年企业借款增加了 4000 亿美元。作为对比，全球金融危机期间企业借款减少了 5000 亿美元。
把美国的政策放在全球背景下，更是令人吃惊，Druckenmiller 指出：2018 年以来，美国 M2 比名义 GDP 增长了 25%，也就是流动性增加 25%。在中国，M2 与名义 GDP 之比与 3 年前持平。因此，中国没有从他们的未来那里透支任何东西，我们有大量的流动性投入，坦率地说，投资却很少，主要是转移支付和美联储刺激。我们对病毒做了可怕的处理，而中国和整个亚洲基本上都战胜了病毒。
做空美债、美元，做多商品
在访谈中，Pasquariello 问及，如果只能选择一项明年能提供最好机会的资产，Druckenmiller 会选什么？
Druckenmiller 表示，这不是他玩游戏的方式。他认为，目前最主要的投资主题是通胀相对于政策制定者的想法。但由于政策制定者的反应可能会根据疫苗效果的不同而有所不同，因此最好是有一个投资矩阵。
Druckenmiller 透露了他的部分持仓：为了应对通货再膨胀，做空长期美债。
在大宗商品领域拥有大量头寸。因为美联储试图压低利率的时间越长，在大宗商品领域的胜券就越多。
做空美元。由于美国政策与亚洲政策的反差，所以「非常非常」看空美元。
成长股面临挑战，大型科技股还能再涨
Pasquariello 问及 Druckenmiller 对股票的看法，尤其是对科技股的看法，包括大型科技股、云计算公司和一些小型成长股。
对于成长股，Druckenmiller 的看法较为谨慎，他认为，从估值和债券市场的情况来看，未来 5 年成长型股票将处于一个非常、非常充满挑战的环境中：如果美国几年后出现 4-5% 的通胀，债券收益率急剧上升，从历史上看，成长型股票相对于其他股票来说是非常负面的。
另一方面，与 2000 年的比较是荒谬的。荒谬的原因，当时我们有一个双重打击，不仅处于高估值的狂热之中，而且收益也即将结束，因为那些公司当时快速增长都是由于在建互联网本身，随着互联网建设完成，就无法继续产生收益。
对于那些已经发展成熟的大型科技股，Druckenmiller 依然乐观：过去 2-3 个月里，在科技领域，亚马逊和微软一直表现不佳。但它们并没有被高估，如果美联储继续在友好方面挑战极限，我并不担心这些股票，事实上，它们可能会继续上涨。
亚洲成为大赢家
Druckenmiller 十分看好亚洲投资前景，同时持有中国、日本和韩国资产。
今年以来这些地区开局良好，Druckenmiller 指出，在美国拼命透支未来的时候，亚洲已经控制住疫情，成为大赢家：在科技领域，随着英特尔缴械投降，亚洲拥有了代工和内存，在机器人也领先。我认为未来 5 年亚洲看起来比美国好多了, 因为在某种程度上，美国必须为生产力，更高的工资，以及更贬值的美元付出代价。
长期来看，亚洲的表现将优于美国，尤其是外汇市场。今年中国的净投资刚刚超过美国，这只是一种趋势的开始，而不是结束。
看不懂比特币，但还是买了
对于卷土重来的比特币，Pasquariello 自然不会错过 Druckenmiller 对它的看法。
当被问及，比特币是所有资产泡沫之母还是某种更真实更持久的东西时，Druckenmiller 回答道，或许两者都是。
Druckenmiller 表达了他对比特币的困惑：比特币已经存在有 13 年了，尤其是年轻的千禧一代，看待它就如同我看待黄金的方式。但我怀疑比特币是否会成为一种价值储存手段，因为如果作为货币，它存在各种各样的问题，比如消耗大量能源，波动性大等。
Druckenmiller 坦诚地承认，他不明白比特币，也不是很相信比特币，但他确实也买了一些，而且买了以后，涨了很多。
By 币世界