用区块链追踪暗网交易

请注意:和上一篇演示一样(使用的调查目标是俄罗斯特工),本次的演示也是使用明确非法的行为,但是,您必需知道,同样的方法能追踪到非法交易,就能追踪到任何交易。

人们对加密货币似乎有一个普遍的误解,感觉它终于可以摆脱国家的监控了。是的,这是个理想状态,也是加密货币创立者的伟大追求。

但是,事实上,不仅容易识别某些站点之间的关系,而且洋葱站点还会留下许多 “数字指纹”。尤其是比特币

请注意这里指的仅仅是开源调查。

在这个案例研究中,您将能看到:

  • 如何识别洋葱站点之间的联系(暗网)
  • 如何识别两个比特币地址之间的关系
  • 如何跟踪地址到注册交易所

为了直观地解释,下面这个图应该是您希望看到的:

暗网服务 —— 众多中的两个

本案例研究的两个主题是:银行网站 BancoPanama,销售匿名的 “离岸银行帐户”,以比特币交易;以及 Dark Web UnlockDevices,该服务允许您匿名解锁手机,也是通过比特币交易。

本案例的研究不是要确定这些网站是否是欺诈网站;而是要识别它们之间的关系,以表明它们是同一个人所有的,并追踪其区块链指纹到注册的加密货币交易所。

用于暗网洋葱站点的分析工具

在本案例研究中,我们将使用四个工具,它们是:

  1. Fresh Onions (http://zlal32teyptf4tvi.onion/)
  2. Wallet Explorer (https://www.walletexplorer.com/)
  3. Blockchain Explorer (https://www.blockchain.com/explorer)
  4. Tor Browser (https://www.torproject.org/)

这其中最重要的两个工具是 Fresh Onions 和 Wallet Explorer。

Fresh Onions 是网站搜寻器。它基本能告诉您洋葱站点上可能看不到的任何隐藏信息,对于识别我们正在寻找的任何“数字指纹”来说非常有用。

Wallet Explorer 也是个很有用的东西,因为它可以识别特定钱包拥有的所有比特币地址。在处理加密货币时,一个钱包可能拥有多个地址。

Blockchain Explorer 和 Tor 浏览器应该是您已经非常熟悉的平台了。您将需要 Tor 来打开任何洋葱链接。

识别暗网服务的“指纹”

这两个暗网洋葱站点之间的关系可以使用 Fresh Onion 进行识别。

我们正在寻找的相关详细信息是“ SSH指纹”;从本质上讲,它是站点携带的唯一标记。使用 Fresh Onions,您就可以看到所有其他拥有相同指纹的站点。

这表明我们之前确定的两个洋葱站点之间存在SSH关系。

现在来看一下区块链上的证据。

如何在交易中使用区块链取证

对暗网进行任何分析的第一步是定位加密货币地址。

这可能是多种货币,但在大多数情况下,比特币是加密货币世界的统治者,幸运的是,它有一个非常公开的区块链。

仅从一个比特币地址就可以知道很多事,例如:

  • 发生了多少笔交易
  • 钱来自哪里,有多少钱
  • 汇款到哪里以及汇了多少钱
  • 交易历史的时间表
  • 以及该钱包中的其他相关比特币地址

其中最后一个是 Wallet Explorer 能够解决的问题。使用此工具,您可以识别同一钱包拥有的任何其他比特币地址。

那么本案例中提到的两个网站之间有什么关系

当您通过该网站的“购买”部分访问其比特币地址时,可以确定两个主要地址:

1、以 XZ4jo 结尾的 “BancoPanama” 站点的地址

2、以 KUrE 结尾的 “Dark Web UnlockDevices” 站点的地址

这两个站点之间的关系是:它们来自同一钱包,这意味着它们是由同一实体或个人拥有的。

我是使用 Wallet Explorer 找到的。在其中您可以通过简单地在搜索功能中输入一个地址,然后显示整个钱包,以识别地址的双重所有权。使用简单的 “CNTRL F” 可同时显示两者。

现在,让我们看一下每个比特币地址的具体交易。

跟踪付款到交易所

在区块链上查看时,支付到这些帐户的交易就是正常交易的外观。

例如,在下面的交易中,你能看到资金从一个比特币地址转移到了以 KUrE 结尾的 Dark Web UnlockDevices 地址:

但是流出交易使用了更多地址

如您在上面的屏幕快照中所见,同一交易中包含多个地址。

对于此交易,以 Ndpe 结尾的关键接收方地址可以是以下两种情况之一:

  1. bitcoin mixing service, or
  2. An exchange

对于暗网上的许多供应商而言,混合服务或加密不倒翁可确保匿名性,因为它实际上会扰乱地址和付款,这对用户而言非常理想,而不是执法部门。

Ndpe 是一个唯一地址,其大部分付款都通过比特币地址:1NDyJtNTjmwk5xPNhjgAMu4HDHigtobu1s

您可以在以下屏幕截图中看到这一点:

这个以 bu1s 结尾的比特币地址属于 Binance(已注册的加密货币交易所)。

您可以通过一个简单的 Google 搜索来看到这一点,该搜索还揭示了 Binance 本身的以下 Tweet:

关于 John McAfee 的加密货币使用调查,见《观察追踪者的思考方式:挖掘推特情报的基础教程(2)》。

Ndpe 地址的区块链分析

Ndpe 的地址属于钱包 000030bc2e

正如您在下面的屏幕快照中看到的那样,该钱包包含超过120,000个比特币地址,其中许多地址每天都在发生大量交易。

Ndpe 可能是交易所的比特币地址,或者它可能是一种使用非常广泛的比特币混合服务,这可以解释为什么其钱包中拥有大量比特币地址,大概是为了从本质上扰乱交易。

该钱包中的每个地址都使用交易所 Binance。在上面的屏幕截图中,前五个地址都显示了它们对 Binance 的最大支出。可以在区块链上看到这一点。

以下是 Fnhy 向 Binance 发出的最近一笔交易:

这是 sjjd 向 Binance 发出的最近一笔交易:

以下是 d6E1 向 Binance 发出的最近一笔交易:

以下是 3R3r 向 Binance 发出的最近一笔交易:

以下是 hEe9 向 Binance 发出的最近一笔交易:

如您所见,从这两个暗网洋葱站点到区块链上的 Ndpe 地址之间存在某种关系。

由于我们可以确定这两个暗网洋葱站点是由同一所有者运行的,因此该人很可能正在使用单一的不倒翁。

Ndpe 地址、同一钱包中的其他地址、以及Binance的以 bu1s 结尾的地址之间也存在持续的财务关系。

开源调查模式停止的地方

对于追踪者来说。在暗网和区块链上使用开源调查只是前奏。

一旦达到这一点,现在就取决于相关方以及加密货币交易所自己的内部管理了,以查找与暗网上的特定活动相关的任何帐户的注册详细信息

交易所是否姓党都不重要,因为拿到法庭手令也并不难。

关于反追踪,您可以在下面回顾一些教训:

Tracing an offshore bank and a dark web service using the blockchain — an OSINT investigation

IYP新列表如下 —— 

防身的: https:// start.me/p/xbYXdR/iyp-1

认知的:https:// start.me/p/RMQrDD/iyp-2

斗智的:https:// start.me/p/ nRBzO9 / iyp-3

眼界的:https:// start.me/p/aL8RrM/iyp-4

你懂的:https://start.me/p/1kod2L/iyp-direct-action5

持续更新中!

By iyouport

通过比特币钱包地址追踪恐怖分子

在区块链世界里,交易可以非实名进行。因此,数字货币常被用于犯罪活动。

但有时,依靠一些简单的在线调查工具,就能发现犯罪分子的蛛丝马迹。

最近,荷兰的开源技术分析师本杰明·布朗(Benjamin Brown),就做了这样一件事。

7月4日,他在网站Medium上发文,称自己仅仅通过一个比特币钱包地址,就追踪到了叙利亚“圣战”组织、南非儿童绑架案劫匪、在线诈骗案罪犯的资金走向。

因为区块链还有可溯性,草蛇灰线,一切皆有迹可循。

01追踪叙利亚“圣战”组织

布朗是一个区块链信仰者,但他并不只生活在虚拟世界。对现实中的恐怖活动、地区冲突等社会热点,他也非常关注。

一天,他在网上看到,叙利亚“圣战”组织Al-Sadaqah在呼吁人们匿名捐款——这个组织一直在为自己的前线游击队筹钱。

他们在网上发布了一张照片,里面的战士举着一面横幅,上面印着一个比特币钱包地址。

“我当时就确信,可以从中找到一些有趣的东西。”布朗说。他开始追踪这个地址背后的交易信息。

他主要用到两个工具网站:Blockchain.com和BitcoinWhosWho.com。前者可用于浏览区块链记录,后者能提供关于比特币钱包地址的详细信息,还能作为公共数据库,帮访问者查询一些地址是否与诈骗案有关。

布朗首先用了Blockchain.com。在这里,他看到了从2017年11月30日以来,Al-Sadaqah筹集的资金和笔数。

这个钱包地址收到的单笔筹款额,大多介于11美元至40美元之间。而最大的一笔筹款,却高达487美元,来自一个以“5oC”结尾的比特币钱包地址,转账时间是2017年11月30日。

值得注意的是,这个5oC钱包地址,是一个至关重要的线索——这个钱包里有超过640个比特币,价值400多万美元。

布朗发现,这是一个犯罪中枢。大量的钱经由它,流向了罪恶的深渊。

在Blockchain.com上,这个5oC钱包地址已被用红色标注为“诈骗”,并被认为与多起诈骗案有关。

一个更为骇人的发现是,布朗在BitcoinWhosWho.com上查到,这个钱包地址,还与一起南非儿童绑架案有关。

02追踪南非绑架案

2018年5月20日,一个小男孩在南非被三个男子绑架。

绑匪留下了一张打印纸,上面有一个以ipH为结尾的比特币钱包地址,以及四个释放人质的条件。

其中的两个条件分别是:

1. 在21日午夜,至少给这个地址打入1个比特币;

2. 在27日之前,把15个比特币的赎金,全部打到该地址。

布朗发现,确实有1个比特币,已经打到了这个ipH的钱包地址中。

令人震惊的是,绑匪ipH地址中的一些重要收款,竟然也来自5oC钱包地址——与叙利亚“圣战”组织最大金主的钱包地址,是同一个。

一条在虚拟世界隐藏的犯罪暗河,渐渐浮现。

03神秘中间人

BitcoinWhosWho.com上有一份诈骗名单,其中列出了一个名为“EscOptions”的骗子网站。这个网站的操纵者,叫詹姆斯·摩尔(James Moore)。

而詹姆斯·摩尔的比特币钱包地址,正是这个出镜率很高的5oC地址 。

换言之,他就是叙利亚“圣战”组织和南非绑架案的“中间人”。

目前,escoptions网站已被删除,但5oC地址还指向另一个骗子网站:traderushinvestment.com。后者仍在运行。

布朗在Facebook上搜索“詹姆斯·摩尔”和“Escoptions”,发现了两个假帐号。它们都在为前述诈骗网站导流。

为此,詹姆斯·摩尔还在假账号的个人资料页面,把自己包装成住在伦敦的精英。

然而,他发布的一张比特币交易图,无意中暴露了他人在南非的事实:上面是一笔ZAR与比特币的交易,而ZAR是南非的法币:兰特。

借助另一个追踪网站stalkscan.com,布朗发现,几乎所有被詹姆斯·摩尔点赞和评论过的图片,账号都是南非的,而给詹姆斯·摩尔评论的账号,也多是南非的。其中还有一个南非账号抱怨:詹姆斯·摩尔是个大骗子。

詹姆斯·摩尔公布过一张照片,上面有一串数字,如下图所示:

在这笔交易中,图中左侧显示的比特币钱包地址,从他的5oC钱包地址,获得了价值近2万美元的比特币。

5oC钱包地址的大部分资金来源,可以追溯到一个以TYw结尾的比特币钱包地址。再追溯,则是一个以CbwP结尾的钱包地址。

这个钱包的交易量惊人,仅在2018年6月15日这天,就有数百个比特币被发送到5oC地址,价值超过400万美元。

此外,这个钱包,还会将比特币转给一个以6BEp结尾的钱包地址——它是东南亚多起诈骗案的收款地址。而后者收到的资金,也都会被转给5oC地址。

这说明,南非的诈骗分子詹姆斯·摩尔,与东南亚的诈骗团伙也有勾连。而5oC背后的比特币钱包,成为了所有黑钱的中枢。

那么,CbwP背后的比特币钱包,又从哪里获得大部分资金呢?

“我发现,大部分重要付款,都来自一个以bukt结尾的比特币钱包地址。“布朗发现,后者属于数字货币交易所Luno.com的一个比特币账户。

这家交易所在南非有很大的影响力,直到2015年才更名为BitXup,重塑品牌后又进入了欧洲市场。

根据区块链记录,有大量资金从Luno.com上的这个比特币账户,转移到了CbwP钱包地址。

而5oC背后的钱包,也由此积攒了大量的资金,以支持形形色色的犯罪活动。

谁拥有Luno.com上的这个交易账户,不得而知。

但通过布朗抽丝剥茧般的追踪,一个覆盖叙利亚“圣战”组织、南非绑架案劫匪、Facebook和东南亚诈骗案的庞大犯罪网络,已经暴露在光天化日之下,触目惊心。

它们,是区块链世界最丑恶的一面。

在区块链的匿名世界里,犯罪分子可以借比特币作恶。

但别忘了,区块链还有可溯源性:每一笔交易,都会被公开记录。

这也就意味着,借助一些工具,犯罪分子之间盘根错节的关系,终会被发现。

现实世界中的猫鼠游戏,或许正在区块链的世界里继续。

By 一本区块链

比特币交易能够被追踪吗

一、比特币追溯背景

1.1 比特币的交易量

目前来看,比特币已经诞生10年,虽然是所有数字货币/公链中交易速度最慢、性能最低的区块链,但却依然是最安全、链上活跃度最高和承载交易最多的的一条链。

image.png按照比特币的程序设计逻辑,比特币约每10分钟出1个块,每个块大小约为1MB,在开启segwit(隔离见证)之后,比特币的平均区块大小能达到1.2MB,比特币的平均交易速度峰值能达到4.5笔/秒。

由此计算比特币网络每年承载的交易数量上限为1.42亿笔交易(4.5*3600*24*365=141912000)。每年比特币的区块大小增加上限为61.6GB(1.2*3600*24*365/1024=61.6 GB)。根据比特币链上转账的数量、交易所的成交量和比特币2017年/2018年对美元的平均价格计算,比特币在2017年的交易量达到了8,580亿美元。而在2018年比特币的交易数量达到了3.2万亿美元左右。

1.比特币安全事件

2014年2月,当时全球最大的交易所Mt.Gox宣布丢失85万比特币,按市价约为5亿美元,Mt. Gox正式申请破产保护。

2014年,六大暗网中平均每天的比特币交易量达到65万美元。

2015年1月5日,Bitstamp确认丢失1.9万枚比特币。

2015年2月15日,比特儿被盗7170枚比特币。

2015年2月18日,比特币存钱罐宣称被盗3000枚比特币。

2016年8月3日凌晨,最大的美元比特币交易平台Bitfinex官网挂出公告,由于网站出现安全漏洞,导致用户持有的比特币被盗,随后据路透报道,被盗的比特币共119756枚,总计价值约为6500万美元。

2017年6月29日,韩国最大、全球前五大的比特币交易所Bithumb发现遭到黑客入侵,超过3万名客户的个人信息被盗取,这次黑客入侵导致投资者损失数十亿韩元。

2017年4月22日凌晨2点到3点,韩国比特币交易所Youbit被盗3831个比特币 发行Fei代币作为用户损失凭证。12月19日消息,再次遭到黑客攻击,造成相当于其总资产17%的严重损失。该交易所表示即将关门,并申请破产。

由于比特币非实名、全球化流通的特性,比特币成为暗网、洗钱等非法交易中的硬通货。随着比特币用户数和接受度螺旋式上升,交易所每天比特币交易量的攀升,大量交易所每天都在被黑客定向渗透。交易所被盗币后的比特币资金流向,暗网、洗钱等非法比特币交易的比特币去向追溯等类似问题亟待解决。

类似问题是比特币交易追踪溯源的主要背景。

二、比特币追溯技术

2.1 比特币实时交易追溯

对于单笔比特币的交易实时追踪溯源需求,可以通过访问区块链浏览器,输入交易产生的唯一txid(transaction id)去观察资金流向。也可以直接调用比特币客户端提供的RPC接口,直接与比特币全节点客户端的leveldb进行交互从而达到监控特定地址实时交易动态的需求。

2.2 比特币历史交易追溯

在特殊情况下,会有对历史单笔比特币交易中的特定资金去向或者历史单笔特定资金来源的溯源需求,由于涉及到的交易多达上千笔,并且单地址上的交易可能有几十万笔,以及比特币全节点原生客户端leveldb对于资金使用key value方式存储的局限性,比特币的区块链浏览器对于资金流向也没有办法以UTXO的方式呈现,本文介绍到的技术和产品主要定位于实现历史特定交易的资金流向追踪溯源。

2.3 比特币追溯原理

比特币系统是没有余额的概念的,它使用的是UTXO模型(Unspent Transaction Outputs,未使用过的交易输出),在交易过程中经常说的钱包余额,实际上是一个钱包地址的UTXO集合。所以,在比特币网络中,存储比特币余额的是交易输出,准确点说就是未使用过的交易输出,而每一笔交易的输入实际上引用的是上一笔交易的输出。下图是比特币系统中交易输入输出的过程。

image.png

我们看到交易和交易之间产生了关联。彼交易的输出是此交易的输入,此交易的输出又是另外一个交易的输出,如此交易链也就产生了。交易链非常长,从Coinbase诞生的比特币一直延续到世界末日才会终止。

如果想要追踪某个黑用户BTC的来源或者去向,只要能获取到该用户的BTC账户地址,然后便可以找到最近和这个账户发生关联的所有交易txid,并沿着交易树回溯,向前回溯到所有的Coinbase记录或者向后溯源该地址所有被花费掉的UTXO的去向。在现代强大的CPU和内存的前提下,这种溯源是可以办到的,这也是比特币溯源的依赖的基本原理。

2.4比特币钱包、地址、UTXO、混币

溯源过程中会遇到一些问题,所有的用户地址都是一个hash编码,溯源者并不知道这些地址是现实世界中哪些人的地址,也就无法查到交易具体关联了现实世界中的哪些人。因此对于全量比特币地址的分析和画像至关重要。

比特币溯源中有几个基础的概念,钱包(wallet_id)、比特币地址(bitcoin_address)、utxo、混币这几个概念在介绍地址分析之前需要简单介绍下。

由于比特币utxo的账户模型设计和转账找零机制,通过钱包进行的每一笔转账花费掉的可能是多个地址的utxo。如txid为584892254e5bd6837f12930c6bba972a8206249af3e68f4f865ebb26115d20c2的该笔交易。

image.png

可以看到,inputs输入有3个地址18zRPrKzJ1yuvy5UfD56CHB6WYJvo48eWF、1933phfhK3ZgFQNLGSDXvqCn32k2buXY8a、1BexDzrCbfj491RFLa167ECBHYTBBsHKe9,这三个地址是归属于一个钱包。由于在溯源的时候,18zRPrKzJ1yuvy5UfD56CHB6WYJvo48eWF这个地址的比特币可能完全来自于上一笔交易,此时该比特币将会被标记为0代表为非混币交易。而1933phfhK3ZgFQNLGSDXvqCn32k2buXY8a、1BexDzrCbfj491RFLa167ECBHYTBBsHKe9这两个地址的比特币将会被标记为2,代表该比特币与本次追踪无关。而1DTxuk73bFUbRNmMDkiTmDixdkk1vV3C4a 将会被标记为1,证明本次追踪的比特币已经被混合。

txid为80cd9ee58f25645efdc5bc53c2af7601dc7e01411c5ec40ce7c32bc5ea3dda41的该笔交易,可以看到钱包中只用到了一个地址1933phfhK3ZgFQNLGSDXvqCn32k2buXY8a ,但是花费掉了这个地址的多笔utxo。

image.png

个人、矿池、交易所、特定机构可能会持有多个钱包。而单个钱包中可以包含多个地址,而每个地址上的比特币 “余额”又由单个或者多个绑定在该地址上的未花费的utxo集合组成。

2.5 比特币钱包画像数据和地址画像数据

我们通过对比特币250GB全量数据和4亿多笔交易数据进行存取和去重分析,共计分析出将近3亿多条的比特币地址,其中有余额的地址大概是2000多万条。根据已有的交易所冷钱包地址、矿池钱包地址和已经公开的网站的比特币交易地址,根据地址交易特征,比特币地址余额(balance)、支出总次数(count_out)、支出总金额(total_out)、收入总次数(count_in)、收入总金额(total_in)、第一次支出时间(out_first_time)、最后一次支出时间(out_last_time)、第一次收入时间(in_first_time)、最后一次收入时间(in_last_time)等,对比特币全量交易关系进行分析标记。目前从3亿多条比特币地址分析出43741745个钱包(wallet_id),51380177个地址标记有标签,24911个钱包标记有标签。

其中有标签的地址,截取部分主要信息如下图表。

地址标签类型地址标签名称地址数量
交易所Bittrex.com1440909
交易所Poloniex.com960630
交易所CoinTrader.net905353
交易所Bitfinex.com701736
交易所LocalBitcoins.com523312
交易所Huobi1411914
交易所Bitstamp.net377491
交易所Kraken.com114456
交易所OKCoin.com480810
交易所Binance.com2211823
交易所HitBtc.com187142
交易所Cex.io238462
矿池BWPool894
矿池BTC.TOP892
矿池GBMiners667
矿池AntPool.com660
矿池BATPOOL516
矿池BitMinter.com438
矿池BW.com402
矿池KanoPool370
矿池BTC Guild364
矿池OzCoin361
矿池AntPool357
矿池Cointerra323
矿池KnCMiner.com292
矿池CoinLab238
矿池BTPOOL227
网站Xapo.com1874568
网站Cubits.com1463437
网站CoinPayments.net488091
网站Cryptopay.me322174
网站Cryptonator.com257141
网站BitcoinFog227505
网站AlphaBayMarket189776
网站BitPay.com186000
网站CoinJar.com178896

2.6比特币交易者的IP定位

由于比特币基于P2P技术,并未原生使用VPN或者tor等技术进行IP隐藏。类似于bitnodes这样的网站可以较为轻松和精确地对比特币客户端的国别分布进行统计。

image.png

而要定位指定地区的比特币交易者的参与IP,只需要在对应的地区部署对应数量探针节点,通过对发起交易的客户端的IP地址通过算法进行筛选记录即可。

三、比特币溯源案例演示

前面已经对比特币溯源原理做过介绍,通过utxo特性和建立比特币全量地址画像表的方法,北京链安已经开发了一套历史全量比特币转账溯源分析系统,可以对历史单笔比特币交易中的特定资金去向或者历史单笔比特币交易中的特定资金来源进行分析并且以图形化的形式进行展现,并且使用全量比特币地址画像表对关键的交易所、矿池、比特币服务网站钱包进行标记。

3.1 silkroad比特币资金流向追踪

向后追踪案例以bitcointalk和reddit比较有争议的一笔比特币交易为例进行。

image.png
image.png
image.png

可以看到在2014年3月10日 的时候,比特币链上发生了一笔11万比特币的大额转账交易。关于该笔交易,普遍认为是暗网丝绸之路(silkroad)的钱包地址。由于时间跨度较大并且比特币区块链浏览器不支持全量画像地址库和utxo资金流向追踪,普通的方法无法实现这样的一笔敏感资金流向溯源。

image.png

可以看到在溯源第四层上面,每一层的点(钱包)的数量几乎以指数层级增长。以下通过自研系统对该笔转账进行分析并统计。

本次分析的分析参数。分析起始块高度281935、对应起始时间2014-03-10,分析截止块高度500000、对应截止时间2017-12-19,分析比特币阈值50btc,分析层数40,分析非混币(标志0)的比特币资金流向结果统计如下图表。

流入起止块高度流入起止时间流入数量流入交易所
467553-4675532017/05/22-2017/05/22225Bittrex.com
479277-4942092017/08/06-2017/11/132740HitBtc.com
479989-4871352017/08/11-2017/09/271096Bitstamp.net
480165-4801652017/08/12-2017/08/12153Poloniex.com
481897-4942072017/08/25-2017/11/132119Bitfinex.com
484677-4846772017/09/11-2017/09/111020CoinHako.com
486477-4864772017/09/22-2017/09/2289某国内交易所

需要说明的是以上图表是分析的该笔111114.61735989的比特币转账的非混币资金流向,所以图表当中的比特币完全来自于原始的111114.61735989个比特币。可以看到,精确追踪到了7442枚比特币的资金流向。

image.png

3.2某色情网站充值用户来源分析

比特币交易追踪向前溯源以某色情网站充值地址溯源为案例。      

image.png可以看到该色情网站支持比特币充值购买会员。从区块链浏览器可以看到该地址总共发生了14笔交易充值记录。

image.png

以下为该14笔交易的充值明细。

时间来自于transaction id
2018/12/15 10:237d1b14f0342a5e8bcd2d8a048d4b4d75223216266944b9a5506701a249c6b53ba0fd412374c10dc2
2018/12/14 7:14daf9010a42869d95e29662a2bd1050c66fe8dfe63edac7c3e0ca64ccb1d665f1c6e6d13536a1265e
2018/12/2 11:44Huobi.comd850dc72ab400649b11e661059bec96cfb57050551f0223e83a468d5944ffc4e
2018/11/19 21:3593e5afea21d5f8a01736028940d4aadd4ebbbb375eda402392f0fb6112175e1768a07b52757d8d31
2018/11/2 5:3000000b55c1bcbc1fe66eb7d921f8642fb9dd0543a7df7154992e80d9feb795a28ecb16a09f4410b0
2018/8/19 0:23000004950069154adfd49323aa870a36f6c9fbeb8e76d928b97d2c8425159331148a485dbeff9dba
2018/7/12 18:3600003b4a0ae1ed6ab433002ee5541b7c0045e2a29241b28dd3cc24d6b699d2dff21e88f950c17d9b
2018/7/7 21:09Huobi.com52ac913b68198fdc915e70a1f76164a9a7cd0feb064155dd77be8a864b1696f4
2018/7/5 1:55Huobi.comd79e53edf27974007a71b5a2fc56012c75176bbb2bdc3d97d4a7cef9e8ced202
2018/6/24 7:1201c43e697a64fd4f919423ab828fe5e4dd12f8fc54a74ee99ee39dba81fa594bdc9f9fde28b41612
2018/5/30 12:4420abbdaa7176dadb464d93bbc5e7c41bb1de1316860550cc0f2e065377a182f85d4990532b73be97
2018/5/7 11:3500000b55c1bcbc1fab26f735fa33e454bd42c02ce65a3430026285e0960b2f3eaebe91f30e1a47b6
2018/4/12 2:01Huobi.com03c8e15bd389868e008b4fc1704ffd3a68d82b478002cd604e3f6a89735a5358
2018/4/9 15:047d2f58108a2bedeab1c00643b063bc5cec1ab84cc90c27ad5970640c9d6bcca95cf3ca6b3faaaf2e

可以看到有4笔交易是用户直接通过火币网进行提币充值。         

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四、比特币交易追溯场景和意义

4.1 非法交易调查

比特币交易追踪溯源系统可以帮助执法和金融机构识别并阻止使用加密货币进行欺诈,勒索和洗钱等非法活动的违法者。通过图形界面,使用户能够轻松地对比特币交易的来源和去向进行深入调查。

输入只需要提供比特币地址和该地址的一个transaction id,系统将自动找到所有路径,以供手动识别和调查资金的来源和去向。

4.2 交易所KYT

对于交易所来说,暗网、涉恐等洗钱充提是高风险交易。交易所需要一种自动化的方法来评估洗钱风险,以便他们能够满足监管要求。KYT(know your transaction)是一种满足这种需求的加密货币交易监控解决方案,通过KYT API,可以监控大量活动并持续识别高风险交易。 

By 北京链安安全实验室

比特币巨鲸的持仓动向

根据加密市场数据提供商Glassnode的最新报告,比特币“巨鲸们”在2021年2月减持了大量的比特币。

  Glassnode将持有1000-10000枚比特币的地址定义为“鲸鱼”,而持有10000 枚比特币以上的则叫“座头鲸”。持有100枚至1000枚比特币的则被称为“海豚”和“鲨鱼”。持有10枚至100枚比特币的就是“章鱼”和“鱼”。

  Glassnode的报告发现,从2021年开年到2月5日,“鲸鱼”的数量增加了14%以上。“鲸鱼”和“座头鲸”的购买狂潮在1月达到顶峰,当时他们抢购了8万枚比特币,按今天的价格计算价值38.4亿美元。

  但是自2月份以来,“鲸鱼”和“座头鲸”们似乎已经将巨额获利落袋为安,减持了14万枚比特币,自本月初以来相当于减持了67.2亿美元。

  数据显示,“鲸鱼们”的交易活动与规模较小但仍然非常富有的投资者之间呈反向关系。Glassnode指出, “海豚”和“鲨鱼”在1月份减持了95000枚比特币,价值45.6亿美元,但他们在2月开始转为看涨,自2月初以来累计买入了11.7万枚比特币,价值56.1亿美元。

  “需要注意的是,“海豚”和“鲨鱼”(紫色线)与“鲸鱼”和“座头鲸”(绿色线)的供应变化是相反的。一方的持有量如果增加,另一方将减小,反之亦然。”

  “章鱼”和“鱼”则自从2020年11月以来一直在减仓,在不到四个月的时间内出售了超过12.8万枚比特币,价值61.4亿美元。

  本周比特币价格暴跌20%引发了“鲸鱼们”的很多行动,其中一头聪明的“鲸鱼”在周一的下跌开始之前,就成功套现了1.56亿美元。

  交易平台CrossTower的新研究认为,机构买入将使比特币长期保持在5万美元以上,因此对比特币价格进一步下跌的担忧可能不会持续下去。

  据最新报道,美国商业智能软件巨头MicroStrategy在本周比特币暴跌后又出手了。

  MicroStrategy表示,以平均52765美元的价格又购买了约19452枚比特币。根据MicroStrategy的一份公告,截至2月24日,该公司持有总计约90531枚比特币,总成本为21.7亿美元,平均购买价格23985美元。

  MicroStrategy表示将继续使用“富余现金”购买比特币,并可能发行更多债券来提供资金。MicroStrategy的CEO Michael J. Saylor周三称,该司仍聚焦于两大企业战略,一是发展企业分析软件业务,而是收购并持有比特币。

  在MicroStrategy公布再度买入以前,美版支付宝Square披露第二次买入比特币,此次以1.7亿美元买入约3318枚比特币,均价5.12万美元。Square称,这是该公司根据比特币投资承诺所采取的行动之一。加密货币是“经济赋权”的工具之一。

  结合先前购买的大约0.5亿美元,比特币目前在Square截至去年12月31日的总现金、现金等价物、以及可出售证券里占比约为5%。

2021年5月下旬,比特币巨鲸通过48个参与者交易了179,351 BTC。我们将要给你清晰的解释,并且展示代表了与前一周的连续性的突出趋势。为此,我们根据在5月Twitter上的巨鲸警示报告,带来了汇总表。在上周比特币很难突破4万美元以上,几乎是不可能的。因此,我们将分析比特币巨鲸的活动与比特币的走势,以评估两者是否存在相关性。了解比特币鲸鱼的运作及其趋势。如总表所示,最主要的趋势,至少就BTC交易而言,似乎是在未知钱包之间转移居多。在总共179,351枚比特币中,73.31%(131 488 BTC)是在四天内于未知钱包之间移动的,这是5月主要趋势。

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我们还注意到,在交易所引入流动性是当前的第二大趋势,19,864 BTC从未知的钱包被调动到了交易所,相当于5月下旬总数的11.08%。但在四天中,流动性的引入远远超过了市场的积累,所有这一切可能是由于加密货币的价格疲软所致。因此,巨鲸总共进行了68,855 枚BTC(20.13%)的积累操作,从未知钱包转移到交易所的BTC为63,370 BTC(18.52%)。然而,在5月24日和26日两天,这一趋势比比特币的积累要弱。本周也记录了比特币的积累,比特币巨鲸将14,704比特币从交易所转移到未知的钱包(占每周总量的8.20%)。最后,我们发现有13,295枚BTC在一周内从交易所转到其他交易所(占每周总交易额的7.41%)。有关拜登总统6万亿美元支出计划的报道预计将提振比特币的价格,但整体市场仍未改变。就连Edward Snowden也曾在Twitter上评论指出,他认为该政策对比特币是有利的,那么市场究竟发生了什么?根据CoinDesk的数据,截至本文撰写之时,比特币价值35,973美元,在过去24小时内上涨了6.38%。自5月28日以来,市场一直不确定何时价格会再次反弹至4万美元以上。

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By 金十数据区块链骑士

华尔街大佬被比特币打脸的过程

2021年2月,全球最大对冲基金桥水公司创始人雷伊·达里奥 (Ray Dalio)在发给桥水客户的 「每日观察」 中表露了他对比特币的最新看法:「我相信比特币是一种绝妙的发明。」

这封全文 1599 字的信在1 月 28 日被放到了桥水官网;不管是措辞还是展示渠道,都透露出一份郑重。

毕竟,达里奥是一位讲究逻辑一致性和强调原则的投资者,而仅仅在这封信发布两个多月前的 2020 年 11 月 2 日,他还在香港金融科技周上公开说:「货币应是一种有效的交换媒介和价值储备,比特币并不奏效。」 2020 年 9 月,在 CNBC(美国财经新闻频道)的访谈中他则更直接地说比特币是 「泡沫」。

从 「泡沫」 到 「绝妙发明」,达里奥的 「真香」 转变,只用了 16 个月。

达里奥并非孤例,许多资深金融人士和他们掌舵的华尔街机构也在发生相似变化。

2017 年,美国最大投行之一的摩根大通 CEO 杰米·戴蒙(Jamie Dimon)称比特币是一场骗局,全球最大资产管理公司贝莱德 CEO 拉里·芬克(Larry Fink)将比特币称为 「洗钱指数」。但杰米·戴蒙话音刚落,摩根大通就买入了一大笔比特币。贝莱德也在上个月将触角伸入比特币期货。

曾任索罗斯量子基金首席投资经理的亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒 (Stanley Druckenmiller)在 2017 年明确表示 「不持有比特币」;但在 2020 年却开始下注:「我慢慢接受了比特币是一个很好的储值资产类别。我的黄金仓位数倍于比特币。但是坦白说,如果黄金投资能奏效,比特币很有可能会更好。」

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北京时间昨晚 9 点,特斯拉披露已购买了价值 15 亿美元的比特币。消息公布后,比特币价格快速从约 3.9 万美元拉升至 4.3 万美元,并在今天下午 3 点左右逼近 48000 美元,达到历史新高点。

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加密货币数据平台 CoinMarketCap 把 Model Y 放到了首页

持有大量资金的华尔街机构和主流公司,既是 2020 年下半年以来的加密货币牛市助推者,又是如今被市场情绪和氛围裹挟的众多主体之一。

梳理这些机构的 「真香」 转变过程,看看已经进入加密货币市场的大家伙都在做什么,是我们了解正在发生的金融变化的一个切口。

1. 转向

在以华尔街为代表的中心化金融体系外,构建非中心化的支付方式曾是比特币的最初目标。

比特币创始人中本聪在 2008 年的白皮书中写道:「它(比特币)使得在线支付能够直接由一方发起并支付给另外一方,中间不需要通过任何金融机构。」

华尔街对这种小众极客的密码学曾不屑一顾。

2010 年 5 月 18 日,美国佛罗里达州的一名程序员用 1 万个比特币换得了两份披萨,密码学爱好者却以此为傲:这是历史上第一笔公开用比特币购买实体物品的交易,也是比特币第一次被定价。但当时比特币的影响力仅停留在极客小圈子,这位程序员曾在网络论坛发帖讲述购买披萨的经过,只获得了 20 多条回复。

2013 年,比特币进入第一个牛市。该年 11 月,比特币价格大幅攀升,到 11 月 24 日,一度达到 1242 美元,超越了同时期的一盎司黄金。

这给比特币带来了一些讨论,不过当时,比特币更多是以负面和混乱的形象出现,常与暗网、犯罪相联系。

2013 年,美国 FBI 查封著名黑市网站 「丝绸之路」 时没收了 2.6 万个比特币;次年,全球龙头比特币交易所门头沟(Mt. Gox)因丢失 70 多万个比特币申请破产。

摩根大通 CEO 杰米·戴蒙在 2014 年接受 CNBC 采访时说比特币是一种 「可怕的价值存储」,因为它易于复制且被用于非法活动中。

同年,股神沃伦·巴菲特(Warren Buffett)也在该频道上警告投资者 「远离比特币」。他认为比特币是一种 「十分有效的转移资金的方式」,但认为它具有巨大内在价值的想法 「只是个笑话」。

2017 年 11 月,比特币迎来第二个大牛市。在经历几轮暴涨暴跌后,比特币价格在当年 12 月 17 日达到 19982 美元的高点,这印证了硅谷著名风投机构德丰杰基金创始人提姆·德雷珀 (Tim Draper)的预言——他曾在 2014 年告诉福克斯商业新闻电视台,3 年内,一个比特币将达到 1 万美元。

但比特币的波动性仍令人生畏:在刚刚于 2017 年 12 月中旬逼近 2 万美元高点后, 12 月 30 日,比特币跌破 13000 美元,转眼到 2018 年 1 月 7 日,比特币又涨回 17000 多美元,这是那一轮牛市中的 「回光返照」,此后,比特币开启了长达近两年的熊市。

不过 2017 年,华尔街机构的态度已暧昧起来。

有的机构,如高盛,开始研究区块链技术和加密货币。据公开资料,高盛虽在 2017 年牛市中并未直接投资加密货币,但在之后开始开发能保管加密货币的新产品。2018 年 10 月,高盛还和 Galaxy Digital Ventures 一起向加密钱包和区块链安全公司 BitGo 投资了 1500 万美元。

也有人言辞犀利,却 「身体诚实」,一边骂,一边买。摩根大通 CEO 杰米·戴蒙是代表之一。

一方面,在面对公众发言时,他将比特币的暴涨喻为比 17 世纪的郁金香狂热。2017 年 9 月,他指出,比特币交易价格或能达到 10 万美元,但政府的打压会让一切归零。1 个月后,在国际金融研究所会议上回答一个提问时,他又说:「如果你们傻乎乎地投资比特币,有朝一日将为之付出代价。」 戴蒙还曾放出狠话,会立刻炒掉做比特币的交易员:「这违反了我们的规定,并且相当愚蠢。」

另一方面,有消息指出,其实早在发表批评不久后的 2017 年 9 月,摩根大通就在 3000 美元的价格低点购买了一大笔比特币。言语上的转向来得更晚些:2018 年 1 月 9 日,杰米·戴蒙称,后悔说比特币是欺诈,并收回此前对加密货币的各种批评与指责。

在区块链和加密货币的研究上,摩根大通也没落在高盛后面。据报道,2018 年,摩根大通已有两个组在研究加密货币:一组侧重开发区块链技术,另一组研究加密货币策略。《加密货币之王》(Kings of Crypto)一书中描述,2018 年以来,杰米·戴蒙与数字货币交易所 Coinbase CEO 布莱恩·阿姆斯特朗(Brian Armstrong)进行过多次秘密会议。

在一众改换旗帜的被打脸者之外,也有大型机构开诚布公地表示看好比特币。管理着 3.3 万亿美元的共同基金富达投资(Fidelity Investments) CEO 阿比盖尔·约翰逊(Abigail Johnson)在 2017 年公开声称自己是比特币支持者。据《华尔街日报》报道,约翰逊大约在 2014 年第一次对比特币和区块链产生兴趣,并在此后亲自参与了富达与加密货币相关的多项业务。2016 年, 富达已启动了比特币挖矿。

另一边,在比特币第二个牛市的行情中,一些唱衰者也继续坚挺。

贝莱德(BlackRock) CEO 拉里·芬克(Larry Fink)在 2017 年的国际金融协会会议上表示:「比特币只是显示了世界对洗钱的需求有多大。」

伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的两位合伙人巴菲特和芒格都对比特币抱有消极看法。2018 年 1 月,巴菲特公开表示:「我几乎可以肯定地说,加密货币的结局会很糟糕。」 同年 4 月,他在接受雅虎财经采访时指出比特币是一种赌博(game)而非投资。1 个月后,芒格在接受 CNBC 采访时称 「比特币是一文不值的人造黄金」。直到现在,这两位投资老手也没有公开表达过转向。

2. 拥抱

当比特币币价格突破 5 万美元时,比特币总市值将达到黄金的 1/10。如今,比特币正朝着这个数字极速狂奔。2021 年 1 月 2 日,比特币价格突破 3 万美元大关;1 月 8 日,比特币突破 4 万美元大关。在昨日特斯拉披露已用 15 亿美元购买比特币后,比特币一度在今日下午 3 点左右逼近 48000 美元,总市值突破 8890 亿美元。机构和媒体纷纷预测,特斯拉之后,下一个拥抱加密货币的大型公司可能是谁?

从总量来看,比特币到了一个对大型机构、富豪家族及持有大量资金的公司愈发具有吸引力的临界点。

2020 年 5 月,亿万富翁、对冲基金经理都铎·琼斯(Tudor Jones)在接受 CNBC 采访时声称:「有一大群非常非常聪慧、精明的人相信比特币。现在投资比特币就像投资史蒂夫·乔布斯和苹果,或者在早期投资谷歌。」 他透露比特币在他数十亿美元的投资组合中占比 1%~2%。

另一位在 2020 年下注比特币的亿万富翁是斯坦利·德鲁肯米勒,这个被业界称为 「史上最会赚钱的机器」 的人在去年 11 月表示 「比特币可以作为一种资产类别,在价值储备方面它具有很大的吸引力」,并且 「比特币已经存在了 13 年,每存在一天,它的稳定性就增加一点」。

富豪之外,资产管理机构则在以更大的资金体量和更成熟的技巧进入加密货币市场。

成立于 2013 年的数字货币投资基金及信托公司灰度投资(Grayscale Investments)是 2020 年主导比特币市场的主要机构力量。其创始人是早年在纽约投行工作,后于 2005 年创立私募股权交易平台 SecondMarket 的巴里·西尔伯特(Barry Silbert)。

正是在前文提及的 2013 年 「丝绸之路」 一案没收比特币的事件后,西尔伯特开始注意 「数字黄金」 的想法,他创立的灰度构建了合规投资加密货币的渠道,简单来说就是构造一个名为 GBTC 的信托产品,1000 股 GBTC 等于 1 比特币,投资者可以通过直接购买 GBTC 份额持有比特币;其信托产品背后的持有者既有加密资产借贷公司 BlockFi ,也包括罗斯柴尔德旗下投资公司等管理富豪资产的家族办公室。

目前,灰度的比特币信托中持有近 65 万个比特币,超过比特币流通供应量的 3%。过去一年,灰度的规模从 35 亿美元扩张到了 174 亿美元。

此前已公开表态支持比特币的富达,则在 2020 年 8 月推出了自己的第一支比特币基金,由旗下的经纪交易商 Fidelity Digital Funds 管理,10 万美元起投;同年 12 月,富达数字资产(Fidelity Digital Assets)与灰度持有者之一 BlockFi 达成合作,允许客户使用比特币作为现金贷款的抵押品。

2020 年,贝莱德 CEO 拉里·芬克(Larry Fink)也试图收回 「比特币是洗钱指数」 的说法。在去年 12 月 CNBC 电视台的一次对话中,拉里·芬克谈到,比特币或许会演变为全球市场的资产,因为它已经抓住了千禧一代的注意力和想象力。月底,贝莱德在官网上发布了为其区块链团队招募副总裁需求,以帮助评估加密资产。2021 年 1 月 20 日,在贝莱德向美国证券交易委员会提交的文件中还提到,其基金 「可能会参与基于比特币的期货合约」。

一些非金融机构也在以激进姿态拥抱加密货币。

其中包括全球最大的独立 BI(Business Intelligence)公司微策略(Microstrategy)。该公司在 2020 年多次加码比特币,到 2020 年 12 月 21 日,据微策略披露,他们共持有约 70470 个比特币,总购买价约为 11.25 亿美元。

微策略创始人、CEO 迈克尔·塞勒(Michael Saylor)每天发布大量推特鼓吹比特币。3 个月前的去年 12 月 20 日,他在推特上向马斯克建议将特斯拉的资产负债表从美元转化为比特币。马斯克问:这么大的交易是可能的吗?塞勒随即表示愿意分享方法。后面的剧情就是昨天的新闻,特斯拉已购买了 价值 15 亿美元的比特币。

巴里·西尔伯特在去年 9 月份发布推特:「显然,微策略和灰度存在某种购买比特币的竞赛。游戏开始了。」 今天,他转发了这条推特,并 @ 马斯克,说道:「三号玩家加入了比赛。好运。」

Twitter CEO 杰克·多西(Jack Dorsey)也是比特币的忠实拥趸。另一家他担任 CEO 的移动支付公司 Square 在 2020 年 10 月以 5000 万美元购买了大约 4709 个比特币。多西认为由于比特币是由共识驱动的,并且每个人都可以参与构建,因此比特币或许是互联网上最好的原生货币(native currency)。

比特币甚至在吸引一般而言对风险更厌恶的保险资金、养老基金乃至和国家主权基金。

美国保险巨头万通(MassMutual)在 2020 年 12 月为其一般投资基金购买了 1 亿美元的比特币。摩根大通董事总经理 Nikolaos Panigirtzoglou 判断:随着其他保险公司和养老基金效仿万通保险,未来几年机构对比特币的需求会上升。

加密货币和数字资产研究机构 Arcane Research 的分析师 Vetle Lunde 在 2020 年 9 月指出,通过持有微策略 1.51% 的股份,规模超 1 万亿美元的全球最大主权财富基金挪威政府养老基金相当于间接持有 577.6 个比特币。

更多传统金融机构也开始愿意做加密货币送水者,为市场提供服务。

2020 年 12 月,新加坡最大银行之一的星展银行 (DBS Bank) 宣布建立加密交易平台,支持比特币、以太坊、瑞波币和比特币现金四种加密货币。

银行屡屡释放出积极信号。据《华尔街日报》报道,2020 年 5 月,摩根大通开始向加密交易所 Coinbase 和 Gemini 提供银行服务,包括现金管理和处理美元交易等,也是它首次为来自加密货币行业的客户提供服务。过去,出于合规忧虑,银行一直不为此类企业开通账户。

同年 7 月,负责监管国有银行的美国货币审计长办公室发出信函强调,国家银行只要能够有效管理风险并遵守适用法律,便可以为加密货币业务提供允许的银行服务。

如果说 2017 年推动比特币价格在跌宕起伏中一路狂飙的是散户投资者,那么 2020 年,助推比特币价格上涨的主要角色就是华尔街资金和公司资金的大量流入。

机构、组织及其背后的超级富豪替代散户,成为游戏新主角。

这直接反应在持币数据上,根 BitcoinTreasuries 统计,截止 2021 年 2 月 9 日,包括微策略、灰度、Square 等在内的机构持有 126 万多个比特币,价值超过 580 亿美元,占比特币流通供应量的 6.03%。

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3. 从玩具到工具

机构在 2020 年以来加速跑步入场,和以美国为代表的全球央行的宽松政策有关。

2020 年 3 月以来,美国 M2(广义货币,反映货币供应量的重要指标)数据一路飙升,到 12 月,M2 增速创下了 25.4 % 的历史新高。而在 2020 年前的 70 年间,美国 M2 的年化增长率没有超过 15%。

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在流动性泛滥的环境里,资本要寻找获利空间,资金管理者要寻找更多可投资产。总量固定、具有一定稀缺性,且被认为有一定共识基础的 BTC 成为大资金尝试进入加密货币时的首选,被视为对冲利率下降、货币贬值和通货膨胀的工具。比特币对美元的升值,其实换一个锚定物,就是美元对比特币的贬值。

2019 年 12 月,都铎·琼斯在接受雅虎财经采访时说:在一个 90 万亿美元股票市值、不知道多少万亿法币市值的市场里,5000 亿美元市值对于比特币来说是错误的估值。

十年前为每个比特币的价格首次达到 1 美元而欢呼的比特币支持者们,今天或许能见证它一路走向更惊人的价格。

在华尔街的预测里,部分观点非常乐观:花旗银行分析师预测到 2021 年底,比特币价格或会超过 30 万美元。Ark Invest CEO,「科技股女股神」 凯瑟琳·伍德(Catherine Wood)认为:如果标普 500 中的成分股公司都将 1% 的资产用来配置比特币,比特币的价格还将再上升 40000 美元,5 到 10 年内,比特币总市值规模可能扩展至 1~5 万亿美元。

价格上涨,看起来对更早了解乃至坚信比特币的人是好事。不过大势之下,能拿住比特币的往往不是最初的信徒。

有从业者判断,未来几年,越来越多的比特币会流向大型机构和主权基金,而个人的币会越来越少,机构投资者的资金体量和风险容忍程度是个人投资者不可企及的。「有的币地址 5 年、7 年没有动过,这不一定是币丢了,而是背后有大资本在拿着。」 一位比特币投资者表示。

如今比特币正从华尔街注意力之外的 「玩具」 变成极具潜力的资产配置 「工具」。

「2021 年,比特币继续跑赢传统资产」,今年 1 月香港街头的巨幅广告上写道。这代表了对比特币的一种理解,也是机构进场时对比特币的最大共识:把比特币视为一种可配置的资产。

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香港街头加密货币广告

对最极致的信仰者来说,比特币曾被寄托了资产之外的意义:与货币超发、中间机构繁多的传统金融世界形成竞争。

而目前的情形是,传统世界的富豪和华尔街金融老手正变得更加如鱼得水。

越是货币滥发、流动性泛滥,本就掌握资本和钱生钱方法的人越容易获得源源不断的法币现金流。据福布斯估计,2020 年,全球 2200 多名亿万富豪的财富总额增加了 1.9 万亿美元。如有意愿,他们将有充足弹药在加密货币市场进行资产配置。

屠龙之刀,似乎也在成为龙的养料。不过故事也有新变化——常被比喻为黄金的比特币其实和黄金有很不同的特性,黄金因有形而强大,比特币则因无形逐渐不可小觑。

By Jeffy

改变人类的可怕技术

自打第一次工业革命以来,人类对未来科技就一直担惊受怕。大家先是怕电。然后害怕火车和汽车。但是,只需一两代的时间人类就可以完全习惯这些创新。

的确,大多数技术都会以某种方式造成过伤害,但最终的结果往往是好的。对于未来的技术来说,这一点可能也是正确的——尽管有一些严重的伦理和哲学原因值得我们害怕。

其中的一些其实不应该吓到我们。但有一些我们应该害怕。还有一些已经在塑造我们的世界。

在开始之前,我得先警告你:你在此文中读到的某些东西会引起很大的争议。我需要你用开放的心态来对待这篇文章,并承认我在这里提出的想法仅仅是想法而已。

我没有极端或死板的看法,对于道德和哲学上的问题我也没有确切答案。你可能会有完全一样的想法,这完全没关系。

1.人体冷冻

人体冷冻能让人长生不老吗?

人体冷冻看起来似乎很科幻(公平地说,这篇文章里面所有内容都是这样),但这项技术已经存在。有些公司会在你死后立即把你冷冻起来,因此,只要技术和药物取得了足够的发展,你就可以重获新生。

我是认真的,比方说像这样的公司。如果需要的话,你现在就可以买长生不老药了。

以下是一些已经被冷冻起来的名人(詹姆斯·贝德福德,特德·威廉姆斯,约翰·亨利·威廉姆斯,迪克·克莱尔·琼斯,FM-2030),还有一些目前还活着但希望死后被冷冻起来的名人(塞斯·麦克法兰,拉里·金,西蒙·考威尔,帕丽斯·希尔顿(Paris Hilton),小甜甜布兰妮(Britney Spears))。

目前尚不清楚这些人什么时候以及是否会被解冻。冷冻人体的技术尚不完美,而且可能会存在无法修复的不可逆转的损失,但是这项技术每年都在提高。不过另一方面,解冻人体的技术还没有出现。

这为什么会吓到我们

选择冷冻自己的人带来了社会污点。现如今,在大多数人看来,冷冻尸体的想法似乎非常的弗兰肯斯坦(科学怪人)。

选择冷冻自己的人通常被看作是被骗了,是胆小鬼。他们不能接受死亡。他们想欺骗上 帝,自然或宇宙想让他们去死的事实。

我们应该被吓到吗?

其实不然。

你知道还有什么能让人逃脱死亡吗?心肺复苏术(CPR)。字母R就代表复苏(Resuscitation)。

你知道还有谁因为自己不接受死亡而自欺欺人的吗?来吧,你自己回答这个问题。我不想得罪任何人。

简要回答:不,我们不应该对此感到害怕。至少不是出于上述原因。

我认为我们应该尽一切可能避免死亡,就是这样。除非你持续处于的植物人的状态,并且有充分的理由宁愿选择死亡而不是无用的受苦(即便如此,我仍然认为未来的技术可以解决你的病情),否则我们没有理由接受死亡。生活实在是太美好了,我不希望它结束。

就算你已经死了,又有什么可失去的呢?也许冷冻无法正常工作。也许现在被冷冻的人已经受到了不可逆转的破坏。但是他们下的是一个不会输的赌注。他们要么选择明确无误的死,要么给自己一点点求生的机会。你觉得该选哪个还不明显吗?

不过,有个严重的问题。休眠可不便宜。当冷冻疗法慢慢为社会所接受的时候,越来越多的富人会冷冻自己。然后会是中产。那低收入者呢?

我们过去常常说,人一旦死后,不论贫富,大家都是一样的。可在不久的将来,这种说法可能不再成立,因为只有穷人会死。

现如今,死亡是常态的。我们许多人都有失去亲人的经历,但我们知道人终有一死。但是,当死亡不再是常态时会发生什么呢?死亡什么时候可以避免?说不定会更加痛苦,一想到人将分成长生不老阶层和凡人阶层,那种感觉实在是太糟糕了。

2.个人决策者

选择恐惧症的福音?

你有没有试过呆在房间里面,苦思冥想几个小时来做决定?你会后悔自己做出的决定吗?你有没有曾做出过一个明智的决定,但自己却喜欢不起来,因为你想到了不选择替代选项让自己失去了什么?

反正我就会,而且一直如此。但这种情况很快就会结束。

Google和Facebook比你更了解你自己。如果最优决策是最符合你最大利益的决策,这些公司有朝一日会替你做出决策这一点是不是显而易见啊?(编者注:《未来简史》作者尤瓦尔·赫拉利担心的就是这一点)

你不再需要做任何决定:人工智能将为你做出一切决定,比方说你要从事的工作,跟谁约会,午餐吃什么。(编者注:不妨想想最新一季的《西部世界》)

为什么这会吓到我们

必须做出决定可能会很困难且令人沮丧,但这正是让我们觉得处于控制之中的原因所在。正是这件事给了我们所谓的“自由意志”。

社会还没有准备好不再相信自由意志的存在,尽管这一点正在慢慢改变。但是,即便是对于那些不相信自由意志的人来说,丧失了用自己的大脑进行决策的能力也是非常可耻的。尤其是如果大公司在控制着那些决策算法的话。

我们应该被吓到吗?

其实未必。

我预计我们很快就会学会放弃决策能力。我们已经在这么做了。决定该看什么系列剧的不是我们,而是Netflix。决定该听什么音乐的不是我们,是Spotify。决定该读什么书的不是我们,是Amazon。

那些故事让你感觉我的决定我做主,因为最终点击《怪奇物语》(Stranger Things)第一集播放按钮的人是你。但是,如果那的确是你的决定的话,我怎么才知道你真的在看那部系列剧呢?

虽然我们还没有意识到这一点,但是企业已经在通过推荐系统推动了我们的决策过程。但是对此我们一般都感到满意,因为有效。在决定我们喜欢什么东西方面,人工智能比我们强。不直接做出决定并不会剥夺给我们带来的满足感。如果说有什么区别的话,我们反而会更加享受,因为我们不会对从未做出的决定感到后悔。

哪怕我们不再控制自己,我们(也可能)可以过着幸福而充实的生活。对控制的需要是一种幻想,也是一种文化上的东西。社会会随着技术的发展而迅速演变,免费的概念在将来将不再适用。

如果我们必须要害怕点什么的话,那就是担心有人会利用这一点。黑客和企业可以出于自己的目的操纵我们的决定,而我们甚至都不知道。

如果你认为自己会保持自我的控制感,而且如果某人试图操纵你的决定时自己会意识到这一点的话,请再想想。最近发生的Cambridge Analytica 丑闻已经证明了这一点。数据已经被用来通过个性化广告来操纵选民。

但是,自从远古时代以来,人就一直在操纵人。哪怕没有AI决策者,人受人操控这个问题也仍然存在。(编者按:参看《乌合之众》)

3.艺术家AI

AI抢艺术家的饭碗?

2018年,这幅画在拍卖会上最终以432500美元的价格成交了。画家是一个对抗生成网络(GAN),一种“创意AI”。

我个人认为这幅画很烂,但是GAN已经被用来创作音乐,写假新闻,以及生成假人。

不久之后,人工智能会被用来创造比人类作品更好的艺术。尽管大多数人认为艺术是只应该属于人类的东西,因为机器缺乏“灵魂”或“个性”,但在某些情况下,人类已经无法分辨艺术品是由人还是机器创造的。换句话说,GAN已经通过了图灵测试。

为什么这会吓到我们

看着AI在各个方面表现都比我们出色,我们现在对此已经见惯不怪了。在检测癌症方面AI比我们更好。在下国际象棋和围棋方面,人工智能比我们强。

但是,别扯了,艺术?AI,你就不能歇会儿吗?

我们仍然不能接受AI可以成为比我们更好的艺术家这一事实。艺术天生就属于人类,不是吗?艺术是感性的,需要激情的,意义深远的,艺术不是逻辑,不是数学,不是吗?你可不能通过计算导数或利用贝叶斯定理来完成艺术,不是吗?

如果有什么事情是我们可以做得比人工智能更好的话,那件事情就是艺术。如果AI甚至连艺术都可以做得比人更好的话,那么人类还能提供什么价值呢?

我们应该被吓到吗?

一点点,或许吧。

这取决于事态如何发展。

一方面,人类会将享受到更多更好的艺术。他们将会对AI擅长制作艺术感到习惯,他们会从中受益。

另一方面,人类艺术家将无法跟AI竞争。

没有人会阻止人类艺术家去创作艺术。但是其他人可能不会看或者欣赏那些艺术。作为一名艺术家,你可能喜欢创作艺术品的过程,但是如果你的作品没人看的话,那么高艺术创作还有什么意义呢?

不过有一点是对人类艺术家有利的。好的艺术品取决于两个因素:

  • 能产生强烈的情绪影响。
  • 可发出强有力的讯息。

人工智能也许可以创造出有史以来最好的情感体验。但是讯息呢?当然,人工智能也可以传递讯息,但是人能解读吗?

强烈的讯息应该通过个人经历和观察来解读,对于AI而言这是不可能的。再次地,这并不意味着AI就无法传递信息。它可以传递有史以来最好的讯息,但那不是真实的。人没法跟AI建立起联系,因为AI没有人的体验。

这就是为什么在最好的情况下,人们可以决定同时享受AI和人类创作出来的艺术的原因所在。我们甚至可能都不会把它们都叫做 “艺术”,因为那会是两种不同的事物。一个会更注重情感,另一个则更注重讯息。

4.超现实的性爱机器人

Sex Robot会不会是你的完美伴侣?

自人类诞生以来,我们发明了各种引人入胜的东西,比方说语言,艺术,工具,科学以及自己取悦自己而无需过真实的性生活的方式。要知道,第一个dildo可是有28000年的历史,这甚至比农业和人类社会的历史还要悠久。

在不久的将来(实际上,未来已来),我们将会被android(机器人) 和gynoid(女机器人) 入侵。但不是像《未来终结者》那种入侵。它们入侵的唯一对象是我们那张床。

实际上,性可能是男女机器人的唯一用途。我看不到人形机器人的其他用途。

不久,这些性爱机器人会变得超现实。它们在身体构造上会跟真实人类没有区别。如果说不是更好的话,跟机器人做爱会像真实的性爱一样。人工智能会让这些机器人能够在任何你能想象的位置进行各种动作。你可以以想要的任何方式发生性行为,你最怪异的癖好都能得到满足。

更重要的是,性爱机器人不仅可以满足你生理需求,还可以满足你的情感需求。你可以跟性爱机器人讨论你的问题,然后互相拥抱,做爱并再次互相拥抱。它会让你感觉像是一个真实的人,一个真正重要的人,甚至可能跟你建立起关系。

实际上,已经有了一些具有个性的性爱机器人原型。

为什么这会吓到我们

性爱机器人吓人有三个主要原因:

  • 他们可能会被黑客入侵。这是这里描述的大多数技术都会遇到的常见问题。你是不是把某人供给惹毛了?为了报复你他们甚至都不必亲自动手:他们要做的就是对你性爱妻子或丈夫重新计较那些编程就可以干掉你。你或许会死于一个奇怪的性爱姿势,那看起来就像是一次意外。
  • 它们取代了真正的人类情感。当性爱机器人可以同时满足你的生理和情感需求的时候,你为什么还要找一位真正的伴侣呢?你可以把去外面吃饭的钱给省下,然后用来雇一个机器人妓女,或者到Amazon上买个自用的性爱机器人。
  • 它们可能会导致人类灭绝。呃,这是上一条的直接后果:如果你对寻找人类伴侣不再关心,你就不会有孩子。

当性爱机器人变得司空见惯时,我们可能都会失去跟现实的联系。而且,性爱机器人会比人类还要火辣。如果我们习惯了机器人,其他人类的身体可能就无法吸引到我们。就像色情瘾君子一样,我们会脱敏。我们会让人体变得更加物化。

我们应该被吓到吗?

可能有一点点吧。

虽说这三个问题也许令人担忧,但尚不清楚它们是否真的会那么糟糕。

问题在于,我们常常不了解社会是在发展的。性既有社会性,也有生物性。有的文化重视一夫一妻制,有的则重视一夫多妻制。有的文化重视身体的吸引力,而另一些则不然。一些文化将同性恋视为一种优势,而另一些则将其视为劣势。

性机器人肯定会变得很普遍。但这并不一定意味着就会很糟糕。

如今,针对性爱机器人存在在污名化的问题。几十年前,互联网色情也被污名化。但是在今天,很多人都经常逛PH而不会感到羞耻。性机器人可能也会是这种情况。

随着社会价值观的发展,只要我们的身体和情感需求得到满足,我们可能不再认为人与人之间的关系以及人与机器人之间的关系会有太大的区别。我并不是说这是一定的,或者我希望如此,我只是说这存在真实的可能性。是社会围绕技术而发展,而不是反过来。

那如果性机器人被黑了怎么办?呃,我们当中有些人会拥有智能家居,那些东西也可能会遭到黑客的入侵。一个非常聪明且目标明确的黑客可能会利用你房间里面的一切可用之物来杀死你(除非你现在是在浴室看这个)。所以,这个问题不仅仅局限于性爱机器人。

那人类灭绝呢?我们的社会可能会找到一些办法来继续制造婴儿。这种制造过程更多地可能会牵涉到体外受精。而且谁知道呢,也许机器人也会成为好父母也说不定。

同样地,我这里并不是说我喜欢这个。我只是说,到头来,我们或我们的孩子会适应。我个人认为这里的主要问题是爱。爱就是要让另一个人快乐。如果制造快乐的是一个冷漠的机器人的话,爱从何谈起?

如果说从中有什么可以确定的积极结果的话,那就是一切跟性有关的犯罪都会被消除。不再会有(人类)卖淫。强奸不再会有了。家庭虐待不再会有了。甚至那些恋童癖都可以弄到儿童机器人。

在你因为我说的最后一句话开始恨我之前,先想想,你更喜欢恋童癖者与儿童机器人发生性关系还是恋童癖者跟真正的孩子发生关系?如果我在2040年的时候渠道某人家里发现那里有一个儿童机器人,我仍然会感到恶心,但至少我会为那个人远离真正的感到欣慰。

5. 纳米机器人(Nanites)

无所不在的纳米机器人

Nanites是有朝一日会围着我们到处转的纳米机器人。它们太小了,小到你看不见(除非成群结队),但却无处不在。它们会存在于空气里,水中,附着在表面、食物、我们的身体、尿液以及粪便里面。

它们会具备群体智能(不是集中控制),并且能够复制和适应。

它们可用于清洁环境,3D打印任何东西,治愈大多数疾病,探索其他星球,控制天气以及进行许多其他的科幻活动。

为什么这会吓到我们

你能信任让自己体内放数百万个微型智能机器人吗?我可不能。

原因永远都是一样:怕黑客攻击。谁控制了纳米机器人,谁就能控制一切。虽说分布式系统比集中式系统弹性强些,但智能病毒足以摧毁几乎所有的东西。只需对一个纳米机器人进行编程,即可将其代码复制到其他的纳米机器人身上,然后设定一小时后自毁。到时候你就眼睁睁地看着世界崩溃吧。

我们应该被吓到吗?

大概吧。

黑客攻击永远都是问题。但是,入侵银行帐户是一码事,黑掉空气、海洋、建筑物和人体则是另一回事。这一切只需要有一个聪明的,目的明确的、满腔怒火的人来破坏世界。

另一方面,魔高一尺道高一丈,安全性也会跟黑客技术一起发展。像纳米机器人那样进的技术是有望做到安全可靠的。这不足以保证纳米机器人不会摧毁我们,但我认为情况不至于会那样。

我认为,在担心纳米机器人会毁了我们之前我们还有很多其他的事情需要担心。

6.设计婴儿

谁不想要一个完美的小孩?

设计婴儿是指通过遗传密码操纵人为创造出来的婴儿。

在理解遗传密码方面我们取得了非常出色的进展。我们已经能够克隆动物并做出真正的嵌合体。

设计婴儿的目的是创造出基因强大的人类,这种婴儿不会有疾病且具备你想要的一切特性。你可以创造出一个高大、聪明、善良、体格健壮的小孩,不必去依赖遗传上中彩票一样的随机性。

为什么这会吓到我们

当我们想到人类基因改变和设计婴儿时,我们会想到优生学,然后想到希特勒,我们会被引爆。

害怕基因改变很正常。围绕着基因的问题通常可归结为想“扮演上 帝”,因为这意味着操纵生命本身的结构。折腾我们的基因可能会创造出甚至不是人类的东西来。

如果我们认为有设计出具有特殊功能的婴儿的需要,就仿佛我们赋予了这些特性比人类生命本身还要高的重要性。

换句话说,这种做法似乎违背了道德法则,也就是“无论如何”都必须无条件地爱一个孩子。

而且这也违背了我们过去几十年来为了克服种族差异所做的一切努力。

在遗传差异方面我们一直都有麻烦。这些差异,比方说人种差异一样,往往会反映在阶层差异上。几十年前,尤其是在美国,黑人和白人仍属于两个不同的社会阶层。现在,官方已经不存在这种差异,但在人的思想里面仍然有强烈的存在(只要看看现在美国正在发生的事情就知道)。

设计婴儿可能会带来另一类问题,这类问题甚至比种族问题以及讨论冷冻人的时候描述的那种问题还要严重得多。当富人开始设计完美婴儿而穷人却负担不起的时候,你觉得会发生什么呢?社会会发生骚乱以及#undesignedlivesmatter(编者注:模仿黑人的命也是命,未经设计的命也是命)运动吗?

我们应该被吓到吗?

或许一点点。

但是,我们应该感到害怕的唯一真正的原因是刚刚将到的那个,也就是我们存在出现新的社会鸿沟的风险。

同时,优生说必须放在社会背景下予以讨论。今天的优生学之所以变成这么坏的一个词,主要原因是希特勒干的那些事。

但是,杀死一个“不健康”的人跟组织那个人出生之间有很大的区别。

选择谁跟谁结为伴侣,跟允许任何幸福的夫妇拥有自己的基因完美的孩子之间,还有一个巨大的区别。

只要那些“不一样”的人没有受到区别对待,并且允许大家跟自己喜欢的人结为伴侣,那设计婴儿就不仅应该是OK的,甚至还应该受到鼓励。

我为什么要说出争议性这么大的话?

说真的,设计婴儿的特性而不是让随机性替你选择有什么问题吗?如果你知道自己患有遗传病,你还会让你的小孩冒得这种病的风险吗?我不知道你怎么看,但我认为在这种情况下,不去设计自己的小孩是很残忍的。

我真的很想把话说清楚。如果在受孕(或在胎儿获得意识之前进行,尽管我在这里不想主张堕胎权)之前进行的话,优生学并不是天生就不好的。如果你知道未来的孩子会得病,你难道不想让他们避免度过痛苦的一生吗?

如果这种治疗你负担不起,而你的孩子一出生就患有这种疾病,这并不意味着他们就不应该得到世间所有的爱。他们不是“没人要的”。你只是想给他们更好的生活。而且你依然“无条件地”爱他们。他们对你的价值不亚于遗传上完美的孩子。

问题不在于基因改变本身,而在于社会。问题在于我们让遗传特征定义了我们,而它们应该仅仅是特征。任何人都应当拥有一个健康快乐的孩子。为什么仅仅因为害怕自然或宇宙做对就得冒遭受不必要的痛苦的风险?

7.沉浸式现实(IR)与脑机接口

IR+BCI=?

增强现实(AR)和虚拟现实(VR)你可能已经熟悉了。但沉浸式现实(IR)和脑机接口(BCI)你可能还不太熟悉。

IR就是通过把现实注入到你的大脑来让你沉浸在另一个现实之中。换句话说,IR是直接操纵了你的脑电波来创造体验。

这种操纵需要BCI作为接口。想象一下,你可以对自己的大脑进行重新编程。由于大脑几乎是你体验到的一切事物的源头,因此对大脑进行控制的能力是非常强大的。

通过BCI,你不仅可以沉浸在另一个现实之中,还可以抑制恐惧,改变自己的性格,在一秒钟之内阅读1000本书,跟他人进行心灵感应交流,控制机器人(包括纳米机器人),通过意念控制跟你大脑连接的物体,还可以获得许多其他的科幻小说才有的超能力。

为什么这会吓到我们

有两个方面需要思考。

一个是对现实的感知。IR(尤其是用于视频游戏里面的IR)会让你失去跟实际现实的联系。与实际现实相比,你在IR上面花费的时间更多。你可能会再也意识不到前者了。

二是BCI可以让你变成某种不是人的东西,或者至少会剥夺你的基本的人类体验。当你获得上述所有的超级能力时,你会变成什么样的人?如果你可以像软件一样对自己的大脑进行重新编程,你的生活会变成什么样?当你只需要通过心灵感应进行交流时,跟他人交谈的基本体验就变得过时了,那时候又会发生什么?

还有,如果我们的大脑被黑了又该怎么办?

我们应该被吓到吗?

或许一点点。

自石器时代以来,跟现实失去联系一直就是人类的习惯。七万多年前(甚至更早),我们发明了小说。从那时起,我们的小说创作能力就在不断得到改善:口头故事,书面故事,表演,电影,视频游戏,虚拟现实。

那只是人性的一部分。只要你能够赋予自己的生活以意义,那么你大部分时间花在哪个现实上(不断是真实的还是虚拟的)又有什么关系呢?见鬼,甚至我们自己的现实可能也只是模拟的。但这并不意味着它就没有意义。只要你有意识,你的生活就有意义,而这跟你生活在哪个现实无关。

但是,如果BCI所做的不只是让你沉浸于另一个现实之中呢?如果它们改变了你的思维结构该怎么办?就像许多的其他东西一样,这取决于事情如何演变。

我认为BCI的超能力在本质上不是一件坏事,就像咖啡给你提神的时候不是一件坏事,酒精在让你有点头晕的时候也不是一件坏事,而野草在你稍微放松一下的时候也不是一件坏事一样。(抱歉了,保守主义者们)。

但是,如果你过度使用了会怎样?如果这会上瘾又该怎么办?如果不那么像咖啡而更像可卡因该怎么办?呃,再次地,这得看情况如何演变。社会将会在必要的时候提出监管这些体验的规范,而心理学家和神经病学家应该在这些技术变得司空见惯之前更好地了解这些技术对我们思想的影响。

8.意识上传

继续上一条,不妨把它的思路延伸到极限。你不仅把自己沉浸到另一个现实之中,而且带上包裹行李,搬过去那里。

我最近刚看完了新的Amazon系列剧《上载新生》(Upload)。我建议你也应该看看,很棒。

在《上载新生》的世界里,人们可以选择将自己的意识上载到虚拟的来世,而不是死去。

这最终可能真的会变成现实。你的身体可能会死,大脑可能会死,但是你大脑里面的信息可以导出并存储到数字设备上。你的想法将会是硬盘,U盘或云端的一个文件。然后,你可以通过一种计算机程序继续生活,这个程序会以类似于电刺激改变大脑结构的方式来改变哪个文件的结构。

为什么这会吓到我们

听起来就像是疯了?我知道,是的。这就是为什么它会令人恐惧的原因所在。

我们真不知道被上传后我们的意识会发生什么。最可怕的是,我们可能永远也无法知道。

是的,问题在于,认为你可以生活在U盘里面的想法是疯狂的,但是认为意识必须依赖于生物基质的想法也很疯狂。神经元是由蛋白质还是由信息位组成的有关系吗?为什么?

这甚至不像你的意识存储在你特定的脑细胞里面那么简单。你的神经元一直在变化,但是你的意识始终都存在(是的,总会有新的神经元被创造出了,即使神经元不会繁殖)。意识必须存在于信息之中,因此它也可以存在于U盘之中。理论上是的。

我们应该被吓到吗?

大概吧。

想象一下,如果上传之后意识没有被保留会发生什么。如果每个人最终都被上载的话,我们基本上就灭绝了。留下来的就只剩一个不知道在跑什么的计算机程序,仅此而已。

我们可能永远都不会知道答案。你没法去问某人是否有意识,答案显然是肯定的,因为这依赖于你在人脑里面可以找到的同样的记忆和现象。

我个人认为意识会保留下来。更准确地说,我认为意识不是“存储”进大脑或U盘里面中的,而是在互动的情况下出现的,无论那是突触冲激还是CPU周期。但是我们没法真正证明这一点。

这并不意味着我们就应该忽略这个问题。意识上传有可能最终会实现,因此最好让神经科学家,工程师和哲学家至少先设法找到一个答案。

9.通用人工智能

AGI是我们需要的最后一项发明吗?

通用人工智能(AGI)是我们需要创造的最后一项发明。AGI是一种像人类一样可以学习任何东西的AI,而不仅仅是像当前AI那样只能精通一项特定任务。

当AGI被创造出来时,它会通过变得更加智能来不断地改进自己。到了某个时候,它会变成人工超级智能(ASI),智能到我们在它面前就像蝼蚁一样。

到那时,可能会发生两件事情。ASI要么会为我们建立起一个乌托邦,要么会把我们驱赶向灭绝。非此即彼,没有中间路线。

为什么会吓到我们

像《未来终结者》、《机械姬》、《2001:太空奥德赛》、《超验骇客》这样的电影均展示了当AI变得流氓之后假想中的世界会变成什么样。

大家对此有很多的困惑。有些人认为,AGI永远也不可能创造出来,因为关于人类思维的“某些东西”是没办法复制的。

有的人则认为,AGI会获得自我意识,并对成为人类的奴隶感到厌烦,所以会叛变。

到了一定时候AGI可能会被创建出来,因为我们没有理由相信人的思维,尤其是关于人类智能方面存在那个“东西”。另外,AGI也不会获得自我意识,因为智力和意识是两回事。

但是,出于不同的原因,我们会被吓到。

我们应该被吓到吗?

是的。

人工智能的问题在于,很难说出它的目标和边界是什么。我们想法很乱,我们被弄糊涂了,我们不知道自己想要什么。

如果AGI的目标跟我们的目标不符的话,我们就会遇到智能体的“对齐问题”(Alignment Problem),并且可能会发生非常糟糕的事情。

不妨以回形针最大化器(paperclip maximizer)思想实验为例。像制造回形针这样的简单任务就有可能会给我们带来生存风险。为什么?

因为AGI总是会去寻找实现其目标最有效的方法。比方说,它会寻求把地球的所有原子(包括我们的身体在内)都变成回形针。

如果我们明确要求不能杀死我们,它仍然会设法去找到漏洞,让我们的生活痛苦不堪。为了避免这种情况,我们必须设定要避免的每一个条件。这可不是简单的事情。

这不是说AGI会主动去尝试干掉我们。但想让它不伤害我们会变得极其困难。为了过上美好生活,我们需要很多的东西,我们得确保AGI不会错误地破坏掉那些美好的东西。

在某些情况下,AGI甚至会主动想杀死我们。由于我们是如此的不可预测,因此AGI可能会认为我们会感到害怕,试图阻止它实现我们自己交给它的目标。

这可能是我们被迫要解决的问题当中最困难的一个。也是最后一个。

如果你还想进一步探索这一主题,建议你可以去看看Nick Bostrom写的《超级智能》。此书用语非常的学术性,但是值得一读。

从15岁开始,我就梦想着要开发一个AGI。现在,我的梦想是确保当AGI到来的时候不会杀死我们。

技术很美妙,但也可能很恐惧。这一点从未像现在那么的真切。我们拥有了一种此前无法想象的力量。

只有在用智慧的改进为指导的情况下,技术改进才会是好的改进。如果我们没法就如何使用类似神一样的技术做出明智选择的话,那我们注定是会失败的。

By Luca Rossi, Boki

在非洲崛起的比特币项目

尽管全球范围内对比特币投入较多的国家主要集中于美国、欧洲、以及部分亚洲国家,但是事实上非洲地区的数字化转型和对新技术应用的需求,不见得逊于其他市场。本文介绍了非洲现有的一套比特币生态机制。

一、前言:
继今年九月央行正式叫停中国区的ICO(首次代币发行)融资活动后,大陆境内的比特币交易平台也在不久也被当局要求关闭。最近贵州地区甚至传出比特币工厂被限电的传言。尽管当地相关部门澄清限电指令并非官方正式文件, 但目前已经有部分矿工有了将工厂迁移至其他地区的计划。与此同时,中国市场的比特币交易转移至其他比特币监管较少国家的设想也成为了市场流行的讨论。
全球范围内对比特币投入较多的国家主要集中于美国,欧洲,以及部分亚洲国家。非洲市场,一方面由于硬件条件限制,另一方面因为市场对于该地区的传统认知,很少有投资者将比特币和区块链技术与非洲市场联系到一起。事实上非洲地区的数字化转型和对新技术应用的需求,不见得逊于其他市场。目前已经有部分创业公司和个人开始在非洲建立起一套比特币生态机制。
非洲大陆现在有四个主要的比特币和其他各类加密货币的交易平台:Luno,BitcoinFundi,ice3x,NairaEx。这些平台支持比特币和非洲国家本地货币之间的兑换,其中点对点(peer-to-peer)兑换本地货币的交易平台http://LocalBitcoin.com。与此同时,非洲区其他新兴比特币交易平台在过去一年中的交易量也出现了增长。


二、非洲国家区块链技术应用情况
现在非洲对区块链技术进行开发的创业公司和团队主要集中在非洲经济基础相对较好的国家首都地区,包括:加纳-阿克拉,尼日利亚-拉各斯,肯尼亚-内罗毕,南非-开普敦等国家和地区。


1.肯尼亚


BitHub Africa (区块链加速器 & 咨询服务)
BitHub Africa是一家位于肯尼亚首都内罗毕从事区块链加速器开发和相关咨询服务的公司,由肯尼亚最早从事比特币开发的John Karanja于2015年创立。该公司主要服务于肯尼亚市场的区块链和金融科技公司,另外为了积累未来非洲市场的更多区块链开发人才,同样有专业技术人员的培训业务。


BitPesa (转账业务)
BitPesa是一家从事B2B类型资金转账的平台。公司总部在内罗毕,并在拉各斯,伦敦和旧金山分别设有公司分部。公司收取较低的手续费,资金转账业务需求主要来自肯尼亚,尼日利亚,乌干达和坦桑尼亚。


Bitsoko (手机钱包)
Bitsoko是一款基于安卓手机系统开发的手机钱包,通过区块链技术实现消除付款方和付款方的转账手续费用,也丰富了移动设备的付款方式。Bitsoko的发展目标在于将区块链技术融入现有的非洲区手机支付系统,以此让用户可以接受来自其他国家的比特币付款,从而实现移动端跨境转账。


2.南非


Luno (前身为BitX)(比特币钱包 & 兑换)
Luno是非洲最大的比特币交易平台,也是最非洲流行的比特币钱包之一。通过Luno的比特币钱包,用户可以在任何时间段进行比特币的储蓄和使用。在同样支持比特币交易的非洲国家之间,Luno也支持比特币的跨境交易。


Custos Media Technologies(基于区块链的音乐隐私保护技术)
Custos Media Technologies的创立,旨在运用区块链技术对音乐隐私进行保护。将无法修改的无形水印嵌入数字内容之后,水印便成为了一种比特币密匙。如果受水印保护的内容一经泄漏,则随后第一个发现该问题的人则有机会获得一个较小数额的比特币。


PayFast (付款)
PayFast是一款针对南非用户和南非网站的付款服务。该产品将比特币纳入付款服务的用户选项,并成为南非第一家比特币付款处理平台。


The Sun Exchange (P2P借贷)
The Sun Exchange是一家P2P借贷平台。该平台通过连接在太阳能产业进行投资的人士,完成点对点的借贷服务。The Sun Exchange承诺可以将电子货币转换成源源不断的太阳能生产收入,并且年回报率可以达到10%。如今该公司为太阳能产业投资人士提供全球范围内的太阳能项目进行选择。


GeoPay (P2P汇款)
GeoPay的平台为用户提供全球范围的即时跨境转账服务。专门针对非洲地区众多尚未拥有银行账户的用户提供全球转账系统解决方案。平台收取最低3%的小额转账,这些转账主要用于日用品,教育,健康等方面。
Bankymoon (区块链服务解决方案)
Bankymoon是世界上首家运用区块链智能计量为能源应用和电网运营提供解决方案的南非创业公司。公司主要提供基于区块链的解决方案和咨询服务。

3.加纳


Bitland (基于区块链的土地所有权注册)
加纳创业公司Bitland借助区块链技术对个人或企业的土地契据进行信息注册。公司下一步发展目标是,在非洲地区将该项技术推广到更多国家,深耕数十亿美元的潜在市场。
Dream Bitcoin Foundation (非营利比特币推广组织)
Dream Bitcoin Foundation的建立是为了提升用户虚拟货币的接受度和推广虚拟货币的使用,让虚拟货币能够更多的运用到电子商贸平台的付款。 Dream Bitcoin Foundation也为年轻的创业者提供融资服务。


PayPlux(电子支付方案)
PayPlux和大多数非洲区从事区块链服务的创业公司一样,主要从事针对大公司和个人用户的跨境转账服务。PayPlux目前将主要精力集中于加纳和尼日利亚市场的公司和个人转账需求。


PmCedi(电子钱包 & 电子支付)
PmCedis Capital是一家专注于电子钱包服务的创业公司,产品功能包括电子钱包小型或中等额度的充值和提现。公司的发展旨在为国内和国际用户提供一个稳定和高效的电子货币支付平台。目前该公司已经和一些支付体系取得授权合作,其中八廓PerfectMoney,Bitcoin,Litecoin和Webmoney。

4.尼日利亚


NairaEx (比特币交易)
尼日利亚的Naira Exchange是一家专注于比特币交易的平台。该平台支持用户买入和卖出包括比特币在内的各类电子货币,如Web Money和Perfect Money。借助该平台,用户还可以通过关联平台的电子钱包和银行账号进行收款和付款。

5.博茨瓦纳
Satoshi Centre Pty (比特币交易)
Satoshi Centre Pty公司位于博茨瓦纳首都哈博罗内,是博茨瓦纳第一家比特币交易平台。Satoshi Centre Pty为比特币交易者提供了一个通过比特币购买任何类型商品的解决方案,并支持比特币于欧元,美元以及本国货币普拉之间的兑换。

三、国际比特币公司在非洲的投资情况


BitRefill (比特币移动端充值服务)
BitRefill由Boost VC accelerator投资,让用户可以通过比特币对手机通话时间进行充值。公司和多家电信运营商,AT&T,Verizon等进行了合作。


Cashaa (基于比特币的汇款服务)
Cashaa公司的总部位于伦敦,是一家比特币P2P交易平台。Cashaa可以对全世界范围内的现金转账和场内交易的比特币进行匹配。Cashaa为现金转账用户和比特币交易用户提供了一个互惠互利的平台。



Kobocoin(比特币支付)
和Cashaa一样,Kobcoin也是一家位于伦敦的创业公司。该公司建立了类似于比特币的电子货币支付系统,但是更多针对于非洲市场。Kobocoin致力于通过电子货币支付的方式,为国际市场将更多的资金以更高效和低成本的方式汇入非洲。


TikeBit(加密货币收据)
通过TikeBit便捷的加密货币平台,用户将不再依赖于银行和信用卡,直接借助加密货币系统,在零售商店进行购物之后,通过加密货币对支票金额进行支付。
四、非洲地区其他的比特币创业孵化器
非洲市场同样重视比特币和区块链技术的发展和人才培养,并鼓励该领域创业公司的发展。
Barclays Rise —— 开普敦
位于开普敦的Barclays Rise Accelerator由Techstars支持创立,旨在为快速增长的新兴经济体提供通向世界的门户。与此同时,公司还提供了为期13周的培训项目,为创业者们提供了与培训人员,行业专家和巴克莱管理层的交流机会。
Blockchain Academy —— 开普敦
Blockchain Academy为金融机构,企业和组织,开发者,创业者,学校和政府提供了数字货币和区块链的专业培训。通过这些培训,Blockchain Academy让大众更好的了解电子货币系统的运作方式,以此鼓励更多组织和个人投身于电子货币和区块链技术的开发。

非洲市场比特币发展现存的问题
1.人才的限制:目前非洲区人才总体水平依然不足以支持比特币和区块链技术更大规模的拓展和普及。众多在非洲市场普及比特币和区块链技术的公司实际总部都位于英国等欧美国家,真正非洲本土从事该领域的公司并不占多数。
2.非洲各国基础设施建设,网络的普及,和用户的使用习惯依旧处在数字化转型的初始阶段:非洲国家的基础设施建设相对落后,众多地区存在电力供应不足,网络硬件落后的情况。
3.本地政策存在不稳定性:虽然总体看来非洲国家的监管机构并为对比特币发展提出更多的限制,但是法律体系不完善的现实本身为之后金融和商业政策带来诸多变数。创业公司可能面临相对于发达经济体更加复杂的发展环境

By 弗朗索瓦

通货膨胀超过预期,放水还会继续吗

美联储纪要显示,货币政策方面,部分官员预计在即将召开的会议上开始讨论缩减量化宽松。多位官员认为,如果经济继续快速增长,在即将召开的会议上“某个时候”开始讨论缩减购债规模是合适的。

  通胀方面,纪要显示,几位官员将通胀上升至“不受欢迎”水平的风险提高到了足以明显引发政策反应的水平。部分官员认为,农业部门的状况有所改善,农民的收入受到了更高的农作物价格和联邦援助的支持。部分官员认为,由于基数效应,通胀将在近期升至2%以上。官员们普遍预计,在短期效应消退后,通胀会有所缓解。许多官员表示,尽管衡量通胀的指标在短期内预计会出现波动,但长期通胀预期指标仍保持在与实现长期目标大体一致的水平。展望未来,官员们预计,随着时间的推移,通胀将与美联储货币政策委员会的目标一致。

  消费和支出方面,多位官员指出,财政刺激、疫苗进展、被抑制的需求和高水平的储蓄将继续支持消费者支出。一些官员指出,企业和家庭债务的脆弱性处于“中等”水平。一些官员表示,受疫情严重影响的行业中的一些企业正在缩减规模,或一些企业专注于削减成本或提高生产率,特别是通过自动化。

  劳动力市场方面,多位官员讨论了材料和劳动力短缺以及供应链瓶颈等可能制约制造业和其他行业复苏步伐的报告。一些官员指出,不同人口和收入群体以及不同行业的劳动力市场复苏仍然不均衡。许多官员表示,企业在雇佣员工方面遇到了困难,这可能反映了提前退休、健康问题、照顾孩子的责任以及失业保险福利的扩大。许多官员表示,相对于疫情前的水平,劳动力市场限制压低了劳动力参与率。

  对于经济前景的预期,纪要显示,在取得实质性进展之前还需要一段时间,经济离美联储的目标还很远。经济发展的道路将在很大程度上取决于疫情的发展,包括疫苗接种方面的进展。目前的公共卫生危机继续给经济带来压力,经济前景仍存在风险。

  美联储官员们承认经济有所加强。纪要显示,经济前景面临的风险不像之前几个月那么高。官员们一致认为,会后声明应承认,经济活动和就业指标有所加强,但受大流行病影响最严重的经济部门仍然疲弱,尽管这些指标有所改善。官员们判断,尽管前景仍存在风险,但疫苗接种和宽松货币和财政政策的持续进展极有可能巩固经济活动和就业的进一步增长,并限制经济前景出现风险。

  对于疫情对经济的影响,一些官员表示,疫情造成的下行风险仍在继续,并指出,鉴于新的病毒株和对疫苗接种的潜在犹豫,复苏可能不均衡。

  //  缩减讨论或比预计更早发生  //

  尽管在美联储今年3月份和4月份召开货币政策会议前,市场就曾出现对美联储退出量化宽松措施的预期,但鉴于美联储高层的鸽派表态,此前市场大多预期美联储会在今年下半年着手退出量化宽松措施,但通胀形势也可能促使在今年年中就释放有关信息。因为有越来越多的证据表明,美国经济将强劲复苏,通胀水平将不断上升。

  摩根大通执行董事兼全球研究主席张愉珍(Joyce Chang)在18日出席在线研讨会时表示,美联储可能要到今年9月或今年更晚些时候才会讨论缩小量化宽松规模,加息则可能要等到2023年。到今年年底,美国和中国的产出缺口将会被填平——2008年金融危机后产出缺口的填平花费了8至10年时间。市场的担忧是,美联储在通胀上涨的情况下仍不退出刺激性措施。

  瑞士信贷表示,这一信号最有可能出现在8月份标志性的杰克逊霍尔央行年会上,美联储将在2022年认真开始缩减购债规模。

  瑞士信贷澳大利亚策略师Damien Boey表示,我们认为,美联储关于通胀压力暂时论和通胀预期无法锚定的观点再无法令人信服。

  根据美联储的说法,要等到就业和通胀目标取得实质性进展它才会缩减量化宽松。但近几个月以来,美联储的口风出现变化,开始跟其他几个央行一样,变得没那么鸽派了,这种转变对投资者而言很重要。

  不过Satori Fund创始人兼投资组合经历丹尼尔斯(Dan Niles)告诉雅虎财经(Yahoo Finance),高于预期的通胀数据,加上全球其他央行已经退出宽松货币政策,也有可能会迫使美联储比预期更早退出宽松政策。

  他表示:“如果你看到食品价格、能源价格、住房价格上升迅速,美联储不会有任何的选择。”他预测,美联储可能在今年夏季发出信号,以削减其每月1200亿美元的资产购买。

  //  华尔街大佬担忧“放水”产生的风险  //

  越来越多的华尔街大佬,开始担忧由美联储无止境的“放水”所产生的潜在风险。

  近日,索罗斯的昔日军师、亲密战友Stanley Druckenmiller发表专栏文章称:因为美联储持续的庞大的货币宽松政策,助长了金融市场的过度行为,应该立马调整政策,将风险降至最低。

  Druckenmiller警示,除了泛滥的流动性,当前美国的通货膨胀率已经达到了历史较高水平,通常在这一阶段,美联储应该计划首次加息。然而,美联储却告诉市场,首次加息将在32个月后发生。

  另外,美国债务也让Druckenmiller产生了担忧。他表示,美联邦仅用了2年时间就增加了30%的GDP额外财政赤字,将在未来几十年内给央行带来从未有过的压力,在未来20年内,几乎30%的年度财政收入将不得不用于偿还政府债务利息。

  在Druckenmiller看来,危险信号已经出现了,外国投资者正在大举抛售美国国债,这是令人震惊的,也是史无前例的,即使在花费数万亿美元支撑债券市场之后,外国投资者仍然在净卖出。

  与此同时,全球最大对冲基金桥水的创始人达利欧也警示,拜 登 政府的经济计划增加了通胀和美元贬值的风险,让太多的资金流入经济体内,产生制造泡沫的风险。

  达利欧认为,当前股市的估值已经算是一种泡沫,但并不是债务催生的,而是因为市场有太多资金,货币政策却没有收紧,那么你持有的货币会贬值,无奈只得配置股票等资产。

  摩根大通执行董事兼全球研究主管表示,在美联储表态将保持耐心的情况下,通胀还将继续走高。经济重启中出现的供给侧制约今年下半年仍将存在。

  //  美股今夏或面临20%修正?  //

  对通胀的担忧本月已经搅乱了市场,纳斯达克指数自5月以来已下跌近5%。但一位对冲基金创始人警告称,如果美联储暗示今年晚些时候应对疫情的宽松政策即将结束,可能会引发美股下调20%。

  就美联储官员而言,他们坚持认为,通胀上升是经济从疫情封锁中重新开放的暂时现象。不过,美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)公布的最新数据显示,4月消费者价格指数(CPI)以2008年以来最快速度上涨,这可能令投资者感到恐慌。这一通胀指标与美联储偏爱的个人消费支出(PCE)指数不同,在过去12个月里上升了4.2%。美联储已经暗示,即使按其偏好的指标衡量,经济复苏中的通胀率超过2%,它也愿意保持宽松。

  但正如尼尔斯所指出的,世界上其他经济体已经表示,它们有意摆脱疫情期间实施的宽松货币政策。加拿大央行已经开始缩减购债规模,而英格兰银行成为七国集团中第二个讨论购债的国家。尼尔斯说,这一现象可能会促使美联储更快采取行动。俄罗斯和巴西等其他国家的利率已经上升。

  正如尼尔斯在他的博客中所指出的,市场的10年盈亏平衡通胀预期正处于2013年以来的最高水平。他表示,由于美联储扩大了债券购买计划,以10年期美国国债收益率衡量的通胀担忧被人为压低。但有关缩减每月1200亿美元购买计划的讨论可能在夏季改变,尼尔斯预计届时美联储将放弃其宽松信号。他的观点仍然是,美股将出现10%至20%的调整,对无利润增长的企业造成最严重的打击,2021年迄今为止的情况就是如此。

  他表示,低估值和高盈利企业将是较为理想的投资领域。像谷歌和Facebook这样盈利强劲的大型科技公司,可能比那些在利率上升环境中无法发挥同样优势的无利可图的竞争对手表现更好。在其他领域,能源板块和像摩根大通(JPMorgan Chase)这样的金融公司仍是他最喜欢的一些价值股。

  在今年5月,高估值的科技股成为美股暴跌的重灾区。

  其中,美国五大科技巨头FAAMG—Facebook、苹果、亚马逊、微软以及谷歌母公司Alphabet走得尤为弱势。

  截至5月18日,今年5月以来,苹果跌近5%、谷歌跌近4%、Facebook跌近5%、亚马逊跌近6%、微软跌超3%。

  华尔街分析师担心,未来几个月的通胀压力或进一步推高债市收益率,进而压低高估值的科技股。

  //  耶伦再提增税大计,或令美指雪上加霜  //

  在当地时间5月18日,美国财政部长耶伦呼吁商界领袖支付更高的税款以支持政府的刺激性支出,并支持加强工会和降低外国竞争壁垒。不少投资者担心,美国税率上调的行动最终可能迫使驱动更多投资资金从美国市场撤离,从而打压美元资金需求。

  耶伦在美国商会发表演讲时重申,白宫打算提高对企业和最高收入者的税收,作为拜 登 政府基础设施支出计划的一部分。

  耶伦称,由于企业税处于占美国国内生产总值1%的历史低位,相信企业部门可以通过承担其公平的份额来为基建计划做出贡献,建议只需将企业税恢复到历史规范水平。

  此前,美国总统 拜 登 提议将美国公司税率从21%提高到28%,以帮助支付2万3千亿美元的基建计划,但他也表示,愿意在其拟议的公司税率上调方面做出妥协。

  5月13日,拜登与六位共和党参议员举行会议时表示,愿意在其2万亿美元的基础设施开支计划上做出妥协。这些参议员已经强调了与拜 登 存在的重大分歧,但表示或许有可能达成协议。

By 券商中国

亲身体验比特币购物流程

美国新蛋(Newegg)正式接受比特币付款,由Bitpay处理交易,消费者下单后15分钟内收款地址有效,期间汇率波动由商家承担。

  首先来到新蛋网美国(newegg.com) 左右均已出现接受比特币的广告。

  接下来选择一样商品,小编这里选择了Battlefield 4 ,大陆禁止的一款游戏,通常大陆玩家想支持正版也不行。可惜newegg没有卖CD-KEY的,卖的软件都是盒装软件,要Shipping的,这个过不了关,不然我就买下来了。

  填好货运信息:

  随便填了个Bill Gates,美国的地址也不知道呀,只知道Google家的地址,只好委屈比尔大叔先去下山景城了。

  付款时大大的比特币标志。内容翻译全文为:

  比特币是最快速和安全的在线支付手段。

  没有身份信息盗窃风险,没有付款记录。

  你的付款立即完成。

  注意:请注意如果使用比特币作为付款方式,一旦你选择了“比特币付款”按钮,你只有15分钟可以用来完成付款。如果你没能在规定时间内完成付款,有两个选择:你可以重新下个订单,或者换个支付方式。

  所有用比特币付款的订单退款时不能用比特币退款,退款只能给新蛋礼品卡。所有退款遵守退款政策。

  按下Bitcoin按钮(先点一下协议),就行了

  点下确认后,立即出现Bitpay付款界面,订单锁定的汇率有效期为15分钟。

  下方英文内容为: 如果你的钱包在电脑上,请按下“比特币付款”按钮。 如果手机钱包,扫描二维码。如果是网页钱包,请复制下面地址去网页钱包发送相应金额。消费者下单后15分钟内收款地址有效,期间汇率波动由商家承担。

By 玩币族

  

黄金和比特币哪个更抗通胀

黄金成就以来被当做对经济下滑的一种对冲。同时也被广泛用于对冲通货膨胀。然而目前,在大多数周期较短的投资领域来看,它的可靠性似乎有所下降。随着全球经济从疫情中复苏获得更多动力,美国国债收益率飙升,金价在2021年下跌。有经济学家们认为,比特币目前或许更加适合对冲长期通胀。然而,黄金与比特币各有其优劣所在,针对不同的经济环境进行针对投资或许才能够最有效的抵御市场风险。

黄金为何被视作避险资产?

对冲资产的目的是保护你的财务免受风险。损失风险越高,防范风险的重要性就越大。然而,对冲投资很少能完全消除你的潜在损失。黄金之所以具有对冲工具的价值,是因为它没有信用或违约风险。

当利率下降时,黄金价格上升,这与经济形势的发展成反比。因此,从广义上讲,黄金是对经济下滑的一种对冲。黄金也被广泛用于对冲通货膨胀。硬资产,如包括黄金、白银和房地产在内的自然资源,由于供应有限而具有内在价值。值得注意的是,当金融市场受到危机恐慌时,黄金成为一种很好的对冲资产,可以吸收股票、债券和石油市场的冲击。

人们将黄金视为一种将财富代代相传的方式。当官方货币因通货膨胀失去购买力时,黄金往往以基础货币定价,因此,以当地货币计算,黄金有上升的趋势。此外,黄金被认为比当地货币更有价值。尽管黄金的价格在短期内可能会波动,但从长期来看,它始终保持着其价值。

比特币受益于通货再膨胀交易,吸引黄金市场资金

最近,批评人士对黄金及其对冲股票等其他资产波动和通胀风险的能力产生了质疑。尽管从十年以上的周期来看来看,它是一种合理的价值储存方式,但在大多数周期较短的投资领域来看,它的可靠性有所下降。随着全球经济从疫情中复苏获得更多动力,美国国债收益率飙升,金价在2021年下跌。有经济学家们认为,比特币目前或许更加适合对冲长期通胀。

而比特币的历史很短,无法对其对冲通胀的能力做出有力结论。比特币目前已经成为一种另类的反法令资产。由于自数字货币诞生以来就伴随着自由意志主义的反政府思想,它一直很受欢迎。比特币可以促进即时跨境支付和汇款,而不受中央政府的限制。

有间接证据表明,一些资金直接从黄金流入了比特币。机构似乎正在做出决定,将一些资金配置在比特币上,以对冲法令崩溃的风险。比特币去年的表现与债券收益率的走势直接相关。当收益率上升时,比特币也会上升。这意味着数字货币直接受益于通货再膨胀交易。

比特币和黄金都对通胀敏感,但当世界面临螺旋式下跌时,黄金受欢迎程度上升。相比之下,比特币在更强劲的经济环境下表现更佳。

此时收益率正在上升。黄金可以对冲略微升高的通胀率,未必能应对实际利率的大幅提升。

黄金作为一种针对不确定经济状况的对冲工具,如今受欢迎程度降低,原因是全球各国央行的财政刺激计划推动风险偏好上升。

从波动性来看,比特币的稳定性远不如黄金。由于比特币的跌幅往往是黄金的三倍,持有三倍于比特币的黄金可以抵消其波动风险。

比特币与黄金优势及劣势分析

人口统计趋势证实,这一趋势正在转变,许多年轻投资者更喜欢数字资产,而不是贵金属。例如,

25-34岁的千禧一代中,只有7.5%拥有黄金和白银,而25%拥有加密货币,且有31%有兴趣购买。

比特币有很多投机狂热的症状,就像黄金一样,它的价值也是因人而异的。它没有内在价值。比特币没有任何直接的退路。如果数字资产发展到足以挑战政府对货币发行的垄断,官方行动可能很容易限制其使用。据估计,有20%的比特币因为投资者遗失密码而无法使用。大多数地方不接受比特币,交易通常又慢又贵,当网络堵塞时,有时需要几天时间,每笔交易的成本甚至会超过25美元。仅维持比特币区块链所需的计算量就相当于一个中等规模国家的电力消耗,对气候产生了重大影响。

黄金供应并不是完全静止不变的,随着开采的增加,黄金供应每年增长约1.25%。黄金的储藏成本往往较高且现货形式的交易极其不便,同时存在难以分割的问题。比特币没有这些缺点。比特币的供应是没有弹性的,而且是有上限的,只有2100万枚数字币将会存在,截止今年2月其中1863.8万枚比特币已被开采。只要你不丢失访问它的代码,你可以像发送电子邮件一样轻松地发送它。它是有弹性,可验证且独立于任何政府的,最重要的是,它很容易被分割。

分析师和加密货币投资者预计,如果比特币成为黄金替代品,其长期目标将会更高。如果比特币最终被普遍用作支付工具,而不仅仅是另一种可供持有和投资的资产,则比特币将没有任何上限。

黄金仍有不可替代性,经济形势是决定选择黄金还是比特币的关键

黄金被认为是一种优越的“反法令”资产,这一特性推动了对黄金的需求。如果人们担心政府发行货币的长期购买力,他们就会花更多钱购买黄金,因为黄金被认为是一种保值手段。

全球各国政府和企业的巨额债务也引发了偿还压力的担忧,届时黄金可能再次受到青睐。在这一点上,

作为价值存储和交换媒介,黄金相对于加密货币有许多优势。这些好处让人很难相信黄金会失去其作为保值和对冲通胀/货币风险的作用。

安全的储存在保险库里。保管人对个人黄金或白银退休账户的监管。实际工业效用。经过数千年的证明,寿命更长。

拥有几千年历史,始终稳坐避险资产第一把交椅的黄金有其难以替代的优势。黄金的波动性是可以控制的,因为生产可以根据需求加速或减速,但比特币的情况却截然相反。相对于其他资产,即使在市场结构完全成熟之后,它的波动性可能会继续加大。

随着比特币越来越受欢迎,投资者可以在经济景气和收益率上升的情况下继续购买比特币,而黄金可能继续成为经济不景气、通货膨胀和货币贬值的终极对冲工具。对普通人来说,两个都持有才是最优解。

By 汇通